Як отримати прибуток від інфляції: варіанти інвестицій

Для споживачів інфляція може означати ще більше розширення статичної зарплати, але для інвесторів інфляція може означати постійний прибуток, коли вони додають свій пенсійний портфель.

Інфляція визначається як постійне зростання цін на товари та послуги. В умовах інфляції галон молока, який колись коштував 3 долари, тепер може коштувати 4 долари. З часом інфляція руйнує вартість національної валюти. Існує безліч факторів, що впливають на інфляцію, та аргументи щодо її першопричини.

Основи інфляції

В економіці інфляція - це кількісний показник - показник кількості над якістю - швидкості, з якою середні витрати на стандартизовану

кошик товарів збільшується протягом певного періоду. Інфляція вимірює купівельну спроможність валюти і найчастіше відображатиметься у відсотках.

Підвищення цін-погана новина для споживачів, оскільки для того, щоб купувати один і той же кошик товарів та послуг рік за роком, потрібно все більше грошей. Це поняття відоме як купівельна спроможність.

Грошова влада країни - наприклад, центральний банк - працюватиме над тим, щоб утримувати рівень інфляції в межах, що підтримує економіку та стимулює зростання.Певний рівень інфляції необхідний, оскільки він сприяє витратам, які сприяють національному економічному зростанню. Найпоширенішими інструментами вимірювання, які використовуються для ранжування інфляції, є Індекс споживчих цін (ІСЦ) та Індекс цін виробників (ІЦВ):

• ІСЦ вимірює зважений в середньому платить споживач для стандартизованої групи товарів і щомісячно звітується Бюро статистики праці (BLS). ІСЦ вимірює готову продукцію.
• ІЦВ - середньозважена величина ціни для вітчизняних виробників на оптовому рівні виробництва. Про це також щомісячно повідомляє BLS. ІЦВ добре вимірюється на будь -якому етапі вздовж виробничої та вихідної лінії.

Деякі країни будуть використовувати WPI, який працює так само, як і CPI, але вимірює кошик, що використовується на рівні роздрібної торгівлі, але США вважають за краще використовувати PPI для вимірювання інфляційного тиску на бізнес.

Багато різних факторів сприяють зростанню цін. Коли загальний попит на товари зросте, ціни пропозиції зростуть. Зростання собівартості продукції - через все від зростання вартості робочої сили до подорожчання сировини. Більшість споживачів розглядають інфляцію як несприятливу ситуацію. Однак інфляція має позитивну сторону, якщо дивитися з точки зору інвестицій.

Нерухомість

Нерухомість є популярним вибором не тільки тому, що зростання цін з часом збільшує вартість перепродажу, а й тому, що нерухомість також може бути використана для отримання доходу від оренди. Так само, як вартість майна зростає з інфляцією, сума, яку орендарі сплачують за оренду, може з часом зростати.

Це збільшення дозволяє власнику отримувати дохід за рахунок інвестиційної нерухомості та допомагає їм йти в ногу із загальним зростанням цін у всій економіці. Інвестиції в нерухомість включають пряме володіння майном та непрямі інвестиції в цінні папери, наприклад а інвестиційний трест у нерухомість (REIT).

Товари

Коли валюта має проблеми - як це відбувається, коли інфляція зростає та зменшує її купівельну спроможність - інвестори також можуть звернутися до матеріальних активів.

Протягом століть провідним притулком було золото - і, меншою мірою, інші дорогоцінні метали. Інвестори, як правило, йдуть за золотом під час інфляції, внаслідок чого його ціна зростає на світових ринках.Золото також можна придбати прямо чи опосередковано. Ви можете покласти коробку з злитками або монетами під ліжко, якщо пряма покупка вам подобається, або ви можете інвестувати в акції компанії, що займається видобутком золота. Ви також можете вибрати інвестиції у пайовий фонд або біржовий фонд (ETF), що спеціалізується на золоті.

Серед товарів - олія, бавовна, соєві боби та апельсиновий сік. Як і золото, ціна на нафту рухається з інфляцією. Це збільшення вартості надходить до ціни на бензин, а потім до ціни кожного споживчого товару, який транспортується або виробляється. Постраждають сільськогосподарська продукція та сировина, а також автомобілі. Оскільки сучасне суспільство не може функціонувати без палива для переміщення транспортних засобів, нафта викликає сильну привабливість для інвесторів, коли ціни ростуть.

Інші товари також мають тенденцію до зростання цін при зростанні інфляції. Деякі більш просунуті інвестори, можливо, захочуть торгувати сировиною ф'ючерси. Тим не менш, усі інвестори можуть отримати вплив через відкрите товариство (PTP), який отримує вплив на товари за рахунок використання ф'ючерсних контрактів та свопів.

Облігації

Інвестування в облігації може здатися неінтуїтивним, оскільки інфляція є смертельною для будь-якого інструменту з фіксованим доходом, оскільки часто викликає зростання процентних ставок. Однак, щоб подолати цю перешкоду, інвестори можуть придбати індексація інфляції облігації. В Сполучених Штатах, Казначейські цінні папери, захищені від інфляції (ПОРАДИ) - популярний варіант. прив'язаний до Індексу споживчих цін.

Коли ІСЦ зростає, зростає і вартість інвестицій TIPS. Базове значення не тільки збільшується, але, оскільки сплачені відсотки ґрунтуються на базовій вартості, сума виплати відсотків зростає зі збільшенням базової вартості. Також доступні інші різновиди облігацій, індексованих інфляцією, включаючи випуски інших країн.

Доступ до облігацій, індексованих інфляцією, доступний різними способами. Наприклад, прямі інвестиції в TIPS можна здійснювати через казначейство США або через брокерський рахунок. Вони також утримуються в деяких пайових фондах та фондах, що торгуються на біржі. Для більш агресивної гри подумайте про непотрібні облігації. Високодохідний борг-як це офіційно відомо-має тенденцію до збільшення вартості при зростанні інфляції, оскільки інвестори звертаються до більш високої прибутковості, яку пропонує ця ризикована, ніж середня, інвестиція з фіксованим доходом.

Акції

Акції мають достатні шанси йти в ногу з інфляцією, але коли це стосується цього, не всі акції створюються рівними. Наприклад, акції з високими дивідендами виплачуються, як і облігації з фіксованою ставкою, в умовах інфляції.Інвесторам слід зосередитися на компаніях, які можуть передати свої зростаючі витрати на продукцію клієнтам, наприклад, у секторі споживчих товарів.

Позики/боргові зобов’язання

Кредити з кредитним кредитом є також потенційним захистом від інфляції. Вони є інструментом з плаваючою ставкою, що означає, що банки або інші кредитори можуть підвищити нараховану процентну ставку, щоб рентабельність інвестицій (ROI) йшла в ногу з інфляцією.

Можливі також іпотечні цінні папери (MBS) та боргові зобов'язання з заставою (CDO)-структуровані пули іпотечних та споживчих кредитів. Інвестори не володіють боргами, а інвестують у цінні папери, базовими активами яких є позики.

MBS, CDO та позики з кредитним плечем є складними, дещо ризикованими (залежно від їх рейтингу) інструментами, які часто вимагають досить великих мінімальних інвестицій. Для більшості роздрібних інвесторів можливим є придбання спільного фонду або ETF, який спеціалізується на цих продуктах, що приносять дохід.

Плюси та мінуси інвестування для інфляції

У кожного типу інвестиційного хеджування є свої плюси і мінуси, так само як і плюси і мінуси у кожного виду інвестицій. Крім того, у різних активах, описаних вище, є позитивні та негативні риси.

Звичайно, основна перевага інвестування під час інфляції - збереження купівельної спроможності вашого портфеля. Друга причина полягає в тому, що ви хочете зберегти зростання свого гніздового яйця. Це також може привести вас до урізноманітнити, що завжди варто розглядати. Розподіл ризику на різноманітні холдинги-це перевірений часом метод побудови портфеля, який настільки ж застосовний до стратегій боротьби з інфляцією, як і до стратегій зростання активів.

Однак інфляційний хвіст ніколи не повинен махати інвестиційною собакою. Якщо у вас є конкретні цілі або графіки для вашого інвестиційного плану, не відхиляйтесь від них. Наприклад, не зважуйте свій портфель занадто сильно з ПДЧ, якщо це вимагає значного збільшення капіталу. Також не купуйте довгострокові акції зростання, якщо ваша потреба у пенсійному доході неминуча. Одержимість інфляцією ніколи не повинна виводити вас із зони комфорту щодо терпимості до ризику.

Гарантій немає. Традиційні хеджування інфляції не завжди спрацьовують, і унікальні економічні умови іноді сприяють чудові результати для дивовижних активів, залишаючи переможців, які, здавалося, були впевненими пилу.