Хто такий Нік Лісон?

Хто такий Нік Лісон?

Нік Лісон був молодим трейдером, що зростав, в Англії Барінгс Банк у 1995 році, коли він втратив 1,3 мільярда доларів грошей банку за ризиковані деривативи та несанкціоновані торги деривативами.

Поважний банк розвалився, і Лісон провів чотири роки у в’язниці Сінгапуру.

Нік Лісон Глибоко

У 27 років Лісон став зіркою трейдер деривативів в Сінгапурському офісі Barings Bank, одного з найстаріших британських торгових банків. Він піднявся в ряди, покінчивши з посади генерального менеджера торгового підрозділу компанії в Сінгапурі. Його робота в першу чергу включала арбітражну торгівлю на Nikkei 250, головному токійському індексі, від імені клієнтів Barings.

Лісон отримав величезний прибуток для Barings через кілька торгів у 1992 році. Тоді в серії наступних ризикованих торгів ф'ючерсами та опціонами він втратив понад 1 млрд доларів капіталу компанії і приховав записи про втрати від свого начальства, сфальсифікувавши записи у малопоширеному обліковому записі помилок, який називається 88888. Більшість збиткових угод відбулося в ринок ф'ючерсів.

Якби він дотримувався правил свого роботодавця, більшість його угод були б грошово -нейтральний. У такій стратегії трейдер керує інвестиційним портфелем без додавання до нього капіталу. Будь -який прибуток або збиток від торгів належатиме клієнту. Єдиною компенсацією Барінгса була б комісія. Тим часом трейдер мав здійснювати обмежену кількість власних торгів від імені самого банку.

Ризикований бізнес

Після того, як він розпочав роботу, Лісон почав вилучати гроші банку за ризиковані деривативи, намагаючись компенсувати попередні збитки від торгівлі. Він почав спиратися на надзвичайно ризиковану стратегію «подвоєння». Тобто щоразу, коли він втрачав гроші під час торгівлі, він робив нову ставку на подвійну суму збитку в надії повернути її. Він занурювався все далі і далі в резерви банків, щоб продовжувати працювати.

Його відчайдушні спроби компенсувати втрати припинилися на початку 1995 року, коли землетрус у Кобе обрушився на Японію, а Ніккей різко впав. Вся його стратегія базувалася на тому, що Nikkei підніметься. Протягом наступних кількох днів він продовжував робити ставки на швидкий поворот і втратив ще більше грошей Барінгса.

З розкриттям планів і виявленням, що неминуче, Лісон втік із Сінгапуру, щоб уникнути судового переслідування, залишивши після себе письмове зізнання. Зрештою його заарештували в Німеччині. Його збитки від торгівлі в 1 мільярд доларів виявилися приблизно вдвічі більшими від наявного капіталу Barings.

Банк, заснований у 1762 році, був визнаний неплатоспроможним. Голландський банк ING купив руїни в 1995 році.

Вивчені уроки

Один торговець -ізгой втратив 1,3 мільярда доларів чужих грошей, і ніхто цього не помітив, поки не розпався великий міжнародний банк. Природно, задавалися питання.

Справа, безумовно, привернула більшу увагу до внутрішнього контролю та більш ретельному аудиту торгів, щоб уникнути повторення злочину одного зловмисника.

Урок із заробітками

Одне спостереження полягало в тому, що трейдер, який відчайдушно намагається відшкодувати збитки, схильний ризикувати більшою кількістю грошей, намагаючись отримати цілісність. Початкові торгові збитки Лісона склали трохи менше 200 мільйонів доларів. Цей загальний стрімко зростав, коли він робив ще більш ризиковані ставки на напрямок ф'ючерсів у надії зменшити, якщо не стерти свої збитки.

Наслідки

Лісон тримав титул чемпіона світу за збитки через необмежені торги до 2008 року. Того року його затьмарив трейдер на ім'я Société Générale Джером Кервіел, який втратив понад 7 мільярдів доларів у серії несанкціонованих та фальсифікованих торгів.

Лісон вийшов з в'язниці в 1999 році. Окрім зруйнованої кар’єри та шлюбу, який закінчився розлученням, він зіткнувся з битвою з раком товстої кишки.

Торговець -шахрай

Він кинув виклик шансам і, зрештою, процвітав. Лісон написав мемуари, які вдало назвали Шахрай -трейдер, з якого зняли фільм. Він переїхав до Ірландії, одружився повторно і приєднався до мережі спікерів знаменитостей, де спеціалізувався на розмовах про тіні фінансової практики.

Його реабілітація завершилася в 2005 році, коли він був призначений комерційним менеджером футбольного клубу Голуей, піднявшись до головного виконавчого директора клубу до відходу в 2011 році.