Як розраховується коефіцієнт кислотності-тесту?
The кислотно-тестовий коефіцієнт (ATR), також широко відомий як швидке співвідношення, вимірює ліквідність компанії шляхом розрахунку того, наскільки поточні активи можуть покривати поточні зобов'язання. Швидкий коефіцієнт використовує лише найліквідніші оборотні активи, які можна конвертувати у готівку протягом 90 днів або менше.
Ключові висновки
- Кислотний тест, або швидкий коефіцієнт, включає оцінку балансу компанії, щоб побачити, чи є у неї достатньо коштів для покриття поточного боргу.
- Це вважається більш корисним, ніж часто використовуваний коефіцієнт струму, оскільки кислотний тест виключає запаси, які важко швидко ліквідувати.
- У кращому випадку компанія повинна мати коефіцієнт 1 або більше, що означає, що компанія має достатньо грошей для оплати своїх рахунків.
- Занадто низький коефіцієнт може свідчити про те, що компанія позбавлена готівки, але в деяких випадках це просто означає, що компанія залежить від запасів, як роздрібні торговці.
- Занадто високий коефіцієнт може означати, що компанія сидить за готівкою, але в деяких випадках це стосується лише галузі, як, наприклад, у деяких технологічних компаніях.
Кислотний тест
Всю інформацію, необхідну для розрахунку коефіцієнта кислотного випробовування, можна знайти на балансі компанії та включає наступне:
Поточні активи або всі активи, які можна конвертувати у готівку протягом одного року:
- Гроші та їх еквіваленти
- Торгові цінні папери
- Дебіторська заборгованість
Поточні зобов’язання або борги або зобов’язання компанії, що підлягають погашенню протягом одного року:
- Короткостроковий борг
- Кредиторська заборгованість
- Нараховані зобов'язання та інші борги
2:02
Що таке швидкий коефіцієнт?
Розрахунок кислотно-випробовувального коефіцієнта
Швидкий коефіцієнт обчислюється шляхом підсумовування суми грошових коштів та їх еквівалентів, дебіторської заборгованості та ринкових інвестицій та ділення загальної суми на поточні зобов’язання, як показано нижче:
В ідеалі, співвідношення компаній має становити 1,0 або вище, тобто компанія має достатньо оборотних активів для покриття своїх короткострокових боргових зобов’язань або векселів. На коефіцієнт кислотного випробування можуть впливати інші фактори, такі як час, протягом якого компанія збирає свою дебіторську заборгованість, терміни придбання активів та як надбавки за безнадійну заборгованість управляються. Деякі технологічні компанії можуть мати високі коефіцієнти випробовування кислоти, що не обов’язково є негативним, але навпаки вказує на те, що у них на руках велика кількість готівки.
Коефіцієнт кислотного випробовування є більш консервативним показником ліквідності, оскільки він не включає всі статті, що використовуються в поточному коефіцієнті, також відомому як коефіцієнт оборотного капіталу. The Поточна оцінка, наприклад, вимірює здатність компанії сплачувати короткострокові зобов'язання (борг та кредиторську заборгованість) своїми короткостроковими активами (готівкою, товарно-матеріальними цінностями, дебіторською заборгованістю). Коефіцієнт кислотного випробування є більш консервативним, ніж поточний коефіцієнт, оскільки він не включає запаси, на ліквідацію яких може знадобитися більше часу.
1.0
Мінімальний коефіцієнт кислотного випробування, який має мати компанія. Фірми з коефіцієнтом менше 1 не мають ліквідних активів для оплати своїх поточних боргових зобов’язань або векселів, і тому до них слід ставитися обережно.
Суть
При аналізі фінансової звітності компанії жодного єдиного коефіцієнта не вистачить за будь -яких обставин. Важливо включити у свій аналіз кілька коефіцієнтів та порівняти кожне співвідношення з компаніями в одній галузі.