متوسط سعر الفائدة بين البنوك في جوهانسبرج (JIBAR)
ما هو متوسط سعر الفائدة بين البنوك في جوهانسبرج (JIBAR)؟
متوسط سعر جوهانسبرج بين البنوك (JIBAR) هو سعر سوق المال المستخدم في جنوب إفريقيا. المعيار القياسي للقروض والأدوات قصيرة الأجل ، يأتي السعر بشروط خصم لمدة شهر واحد ، وثلاثة أشهر ، وستة أشهر ، و 12 شهرًا. معدل JIBAR لمدة 3 أشهر هو الأكثر استخدامًا وقبولًا.
عادةً ما يتم تسعير الفرد أو الشركة التي تسعى إلى اقتراض الأموال من بنك جنوب أفريقي بسعر مرتبط بسعر JIBAR لمدة ثلاثة أشهر ، وهو الأكثر استخدامًا. على سبيل المثال ، قد يكون السعر المعروض لمقترض يتطلع إلى الحصول على رهن عقاري "JIBAR + 7٪". كما هو الحال في المعدلات في سوق المال زيادة تكلفة الاقتراض يزيد أيضًا ، والعكس صحيح.
الماخذ الرئيسية
- يعتبر متوسط سعر الفائدة بين البنوك في جوهانسبرج (JIBAR) هو المعيار القياسي لأسعار الفائدة قصيرة الأجل في جنوب إفريقيا.
- مشتق من أسعار العطاء والعرض من ثمانية بنوك رئيسية ، يأتي JIBAR بشروط تتراوح من شهر إلى 12 شهرًا ، مع معدل ثلاثة أشهر هو المرجع الأكثر استخدامًا.
- تستخدم معدلات JIBAR في تحديد معدلات شهادات الودائع المصرفية ومعدلات القروض ومعدلات العقود الآجلة.
فهم متوسط سعر الفائدة بين البنوك في جوهانسبرج (JIBAR)
اليوم ، يتم استخدام متوسط سعر الفائدة بين البنوك في جوهانسبرج (JIBAR) كمعيار لأسعار الفائدة قصيرة الأجل في أسواق جنوب إفريقيا. يتم تحديده كمتوسط لمعدلات الاقتراض والإقراض المشار إليها من قبل عدد من البنوك المحلية والدولية. يتم احتساب JIBAR كعائد ثم يتم تحويله إلى خصم.
يتم احتساب السعر يوميًا من قبل بورصة جوهانسبرج لشروط خصم لمدة شهر واحد وثلاثة أشهر وستة أشهر و 12 شهرًا بعد استلام البنوك المشاركة لجميع أسعار العطاءات والعرض. ثم يتم استخدام السعر المشتق من قبل البنوك لشراء وبيع منتجاتها الخاصة شهادات الإيداع القابلة للتداول (الأمراض غير المعدية).
يتم تقديم أسعار العطاء والعرض المستخدمة لحساب JIBAR من قبل ثمانية بنوك تتعامل مع الأمراض غير المعدية بما لا يقل عن 100 مليون راند (عملة جنوب افريقيا). يتم احتساب متوسط السعر كنقطة منتصف الطريق بين أسعار العطاء والعرض المقدمة من المساهمين. يتم تجاهل المعدلين الأعلى والأدنى متوسطين ، ويتم حساب متوسط المعدلات الأربعة المتبقية للوصول إلى JIBAR.
بينما يمثل JIBAR معدلات الأمراض غير المعدية ، فإنه يمثل أيضًا ، بدرجة أقل ، تكلفة التمويل في صرف العملات الأجنبية الآجل والسوق المحلي للودائع المصرفية الثابتة.
6.8%
JIBOR لمدة ثلاثة أشهر اعتبارًا من 23 يناير. 2, 2020
متوسط سعر الفائدة بين البنوك في جوهانسبرج (JIBAR) والمشتقات
JIBAR هي أيضًا أداة مهمة في مشتقات أسعار الفائدة سوق. JIBAR Futures (STIR) هي عقود آجلة قصيرة الأجل لسعر الفائدة والتي يكون متوسط سعر جوهانسبرج ما بين البنوك لثلاثة أشهر هو الأداة الأساسية. هذه عقد تداول في البورصة لها قيمة عند انتهاء صلاحيتها 100 مطروحًا منها سعر JIBAR لمدة ثلاثة أشهر في تاريخ انتهاء الصلاحية. العقد هو وسيلة فعالة للحصول على التعرض لسوق أسعار الفائدة في جنوب أفريقيا ويمكن استخدامه من قبل المتحوطون الذين يسعون الحماية من تحركات أسعار الفائدة المعاكسة والمضاربين الذين يأملون في الاستفادة من التحركات قصيرة الأجل في الفائدة معدلات.
تنخفض قيمة عقد STIR مع زيادة معدل JIBAR المتوقع لثلاثة أشهر عند انتهاء صلاحية العقود الآجلة. عندما يُتوقع أن ترتفع أسعار الفائدة ، فإن المستثمر أو المتداول سوف يفعل ذلك قصيرة العقد. يذهب المستثمرون طويل العقد عندما يعتقدون أن أسعار الفائدة ستنخفض في وقت ما في المستقبل.
مثال على متوسط سعر الفائدة بين البنوك في جوهانسبرج (JIBAR)
بدأ حساب المعدل المرجعي لجنوب إفريقيا في التسعينيات من خلال سعر فاتورة بنك جنوب إفريقيا (Safex). تم وضع نظام المعدل المرجعي الحالي في عام 1999. قبل نوفمبر 2012 ، كان الاختصار يرمز إلى معدل جوهانسبرج المتفق عليه بين البنوك.
وفقًا للبنك الاحتياطي لجنوب إفريقيا ، بلغ متوسط JIBOR لمدة ثلاثة أشهر 8.19 ٪ من عام 1999 حتى عام 2020 ، وصل إلى أعلى مستوى له على الإطلاق عند 16.96٪ في فبراير 1999 وأدنى مستوى قياسي بلغ 5.06٪ في سبتمبر 2012.
معدل JIBAR الحالي متاح يوميًا من Thomson Reuters و Bloomberg.
تشمل المعدلات المرجعية الأخرى المكافئة قصيرة الأجل لندن سعر الفائدة بين البنوك (ليبور) ، سعر اليورو بين البنوك المعروض (EURIBOR) ، والسعر المعروض بين البنوك النيجيرية (NIBOR) ، والسعر المعروض بين البنوك النرويجية (NIBOR) ، إلخ.