6 النسب المالية الأساسية وما تكشف عنه

نسبة - المصطلح كافٍ لتجعيد شعر المرء ، واستحضار تلك المشاكل المعقدة التي واجهناها في رياضيات المدرسة الثانوية والتي تركت الكثير منا يثرثرون ويحبطون. ولكن عندما يتعلق الأمر بالاستثمار ، فلا داعي أن يكون هذا هو الحال. في الواقع ، هناك نسب فهمها وتطبيقها بشكل صحيح، يمكن أن تساعد في جعلك مستثمرًا أكثر استنارة.

1. نسبة رأس المال العامل

القوى العاملة يمثل قدرة الشركة على سداد التزاماتها المتداولة بأصولها الحالية. رأس المال العامل هو مقياس مهم للصحة المالية منذ ذلك الحين الدائنين يمكن قياس قدرة الشركة على سداد ديونها في غضون عام.

يمثل رأس المال العامل الفرق بين الأصول المتداولة للشركة والمطلوبات المتداولة. يمكن أن يكون التحدي هو تحديد الفئة المناسبة لمجموعة واسعة من الأصول والخصوم على الشركة 

ورقة التوازن وفك رموز الصحة العامة للشركة في الوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل.

يتضمن تقييم صحة الشركة التي ترغب في الاستثمار فيها فهمها السيولة- كيف يمكن للشركة بسهولة تحويل الأصول إلى نقد لدفع الالتزامات قصيرة الأجل. يتم حساب نسبة رأس المال العامل بالقسمة الاصول المتداولة بواسطة المطلوبات المتداولة.

لذلك ، إذا كانت شركة XYZ Corp. لديها أصول متداولة تبلغ 8 ملايين دولار ، ومطلوبات متداولة تبلغ 4 ملايين دولار ، وهذا يمثل نسبة 2: 1 - جيد جدًا. ولكن إذا كان لكل شركتين متشابهتين نسب 2: 1 ، لكن إحداهما لديها المزيد من السيولة بين أصولها الحالية ، فستكون تلك الشركة أكثر قدرة على سداد ديونها بشكل أسرع من الأخرى.

2. معدل سريع

يُطلق عليه أيضًا إختبار حمضي، فإن هذه النسبة تطرح المخزون من الأصول المتداولة ، قبل تقسيم هذا الرقم إلى خصوم. الفكرة هي إظهار مدى جودة تغطية الخصوم المتداولة بالنقد والعناصر ذات القيمة النقدية الجاهزة. من ناحية أخرى ، يستغرق المخزون وقتًا للبيع والتحويل إلى الأصول السائلة.

إذا كان لدى XYZ 8 ملايين دولار من الأصول المتداولة مطروحًا منها 2 مليون دولار في المخزونات التي تزيد عن 4 ملايين دولار في الخصوم المتداولة ، فهذه نسبة 1.5: 1. تحب الشركات أن يكون لديها على الأقل نسبة 1: 1 هنا ، لكن الشركات التي لديها أقل من ذلك قد تكون على ما يرام لأنها تعني أنها تقلب مخزوناتها بسرعة.

3. ربحية السهم (EPS)

عند شراء سهم ، فإنك تشارك في الأرباح المستقبلية (أو مخاطر الخسارة) للشركة. ربحية السهم (EPS) يقيس صافي الدخل المكتسب على كل سهم من الأسهم العادية للشركة. يقسم محللو الشركة صافي دخلها على متوسط ​​الوزن عدد الأسهم العادية القائمة خلال العام.

إذا كانت الشركة لديها أرباح صفرية أو سلبية (أي خسارة) ، فإن ربحية السهم ستكون صفرية أو سلبية أيضًا.

4. نسبة السعر إلى الأرباح (P / E)

اتصل P / E. باختصار ، تعكس هذه النسبة تقييمات المستثمرين لتلك الأرباح المستقبلية. أنت تحديد سعر السهم من سهم الشركة وقسمته على EPS للحصول على نسبة السعر إلى العائد.

على سبيل المثال ، إذا أغلقت شركة التداول عند 46.51 دولارًا للسهم وبلغ متوسط ​​العائد على السهم خلال الاثني عشر شهرًا الماضية 4.90 دولارًا ، فإن نسبة السعر إلى العائد ستكون 9.49. سيتعين على المستثمرين إنفاق 9.49 دولارًا أمريكيًا لكل دولار أمريكي من الأرباح السنوية.

لاحظ أنه إذا كانت الشركة لديها أرباح صفرية أو سلبية ، فلن تعد نسبة السعر إلى العائد منطقية ، وستظهر غالبًا على شكل N / A لا ينطبق.

ومع ذلك ، كان المستثمرون على استعداد لدفع أكثر من 20 ضعف ربحية السهم لأسهم معينة إذا شعروا أن النمو المستقبلي في الأرباح سيمنحهم عائدًا مناسبًا على استثماراتهم.

5. نسبة مشاركة حقوق الديون

ماذا لو كان هدفك الاستثماري المحتمل هو الاقتراض أكثر من اللازم؟ هذا يمكن أن يقلل هوامش الأمان وراء ما يدين به ، ويزيد من حدته رسوم ثابتة، وخفض الأرباح المتاحة لأرباح الأسهم لأشخاص مثلك وحتى التسبب في أزمة مالية.

ال الديون إلى حقوق الملكية يتم احتساب (D / E) عن طريق إضافة الديون طويلة وقصيرة الأجل القائمة ، وتقسيمها على قيمة الكتاب من حقوق المساهمين. لنفترض أن XYZ لديها قروض بقيمة 3.1 مليون دولار ولديها حقوق ملكية للمساهمين تبلغ 13.3 مليون دولار. هذا يصل إلى نسبة متواضعة قدرها 0.23 ، وهي مقبولة في معظم الظروف. ومع ذلك ، مثل جميع النسب الأخرى ، يجب تحليل المقياس من حيث معايير الصناعة والمتطلبات الخاصة بالشركة.

علاوة! 6. العائد على حقوق الملكية (ROE)

يرغب المساهمون العاديون في معرفة مدى ربحية رأس مالهم في الأعمال التي يستثمرونها فيها. العائد على حقوق الملكية يتم حسابها بأخذ صافي أرباح الشركة (بعد الضرائب) ، وطرح أرباح الأسهم المفضلة ، وقسمة النتيجة على دولارات الأسهم العادية في الشركة.

لنفترض أن صافي الأرباح هو 1.3 مليون دولار وأن الأرباح المفضلة هي 300 ألف دولار. خذ هذا وقسمه على 8 ملايين دولار في الأسهم العادية. وهذا يعطي عائدًا على حقوق الملكية بنسبة 12.5٪. كلما ارتفع العائد على حقوق الملكية ، كانت الشركة أفضل في تحقيق الأرباح.

الخط السفلي

قد يؤدي تطبيق الصيغ على لعبة الاستثمار إلى إخراج بعض الرومانسية من عملية الثراء ببطء. لكن النسب المذكورة أعلاه يمكن أن تساعدك في اختيار أفضل الأسهم لمحفظتك ، وبناء ثروتك والاستمتاع بالقيام بذلك. هناك العشرات من النسب المالية المستخدمة في التحليل الأساسي ، وهنا قمنا فقط بإبراز ستة من أكثرها شيوعًا وأساسية. تذكر أنه لا يمكن تقييم الشركة أو تحليلها بشكل صحيح باستخدام نسبة واحدة فقط على حدة - اجمع دائمًا النسب والمقاييس للحصول على صورة كاملة عن آفاق الشركة.