ما هي مجموعة الأقران؟

ما هي مجموعة الأقران؟

يشير مصطلح مجموعة الأقران إلى مجموعة من الأفراد أو الشركات التي تشترك في خصائص متشابهة مع بعضها البعض. قد تكون هذه الخصائص هي العمر ، والتعليم ، والخلفية العرقية ، والحجم ، صناعة، أو القطاع. تُعرف مجموعات الأقران بطبيعتها المؤثرة لأنها قادرة على تشكيل قرارات أعضاء المجموعة. على هذا النحو ، غالبًا ما تحتوي مجموعات الأقران على تسلسلات هرمية ، مع وجود قادة واضحين في القمة. غالبًا ما تستخدم مجموعات الأقران في التحليل في عدد من المجالات الأكاديمية والمهنية.

فهم مجموعات الأقران

كما هو مذكور أعلاه ، تحتوي مجموعات الأقران على عدد من الأشخاص أو الكيانات الأخرى التي تشترك في واحدة أو أكثر من الخصائص المتشابهة. تسمح مجموعات الأقران للأفراد بالتجميع معًا من خلال سمات محددة معينة ، مثل العمر ،

الإيراداتوالتعليم والعرق و / أو الجنس. تشمل الصفات بين أعضاء مجموعات الشركات النظيرة الحجم والصناعة قطاعو / أو المركز المالي.

تُستخدم مجموعات الأقران في عدد من المجالات المختلفة ، مثل المالية و تسويق، وكذلك علم الاجتماع. وهم معروفون بتأثيرهم بين أعضاء المجموعة. وهي تتكون من تسلسلات هرمية تضع فردًا واحدًا أو عددًا قليلاً من أعضاء المجموعة في القمة. يمكن لهؤلاء الأعضاء في كثير من الأحيان تشكيل إجراءات وقرارات أعضاء المجموعة الآخرين.

يتضمن تحليل مجموعة الأقران أو مقارنة الأقران مقارنة من تفاح إلى تفاح. هذا يعني أن مكونات مجموعة الأقران يجب أن تكون متشابهة إلى حد ما مع بعضها البعض. تسمح المقارنات للمهنيين بتحديد الاتجاهات والشذوذ في السلوك والنتائج ، ومنحهم فرصة لمعرفة ذلك الكفاءات والفرص:

إذا لم يكن واضحًا على الفور ، يتم تحديد مجموعات الأقران أحيانًا بواسطة شركة معينة في مجموعتها 10 ك التقديم ودائمًا ما يكون في ملف الايداع بالوكالة، على الرغم من أن هذا الأخير يمكن أن يكون أكثر اتساعًا من حيث قطاعات الأعمال المحددة ويستخدم لوضع خطط تعويضات التنفيذيين.

استخدام مجموعات الأقران

مقارنة الأقران هي إحدى الطرق الأكثر استخدامًا والمقبولة لتحليل الأسهم التي يستخدمها المحللون المحترفون والمستثمرون الأفراد والمهنيون.

بحوث الاستثمار

نظرًا لأن الشركات في مجموعة النظراء تشترك في سمات متشابهة ، فإنها تصلح لتحليل القيمة النسبية. يؤسس تحليل مجموعة الأقران أ تقييم للأسهم في أبحاث الاستثمار ، طالما أن المجموعة تتكون من شركات مماثلة لتلك التي يجري البحث عنها. هذا هو المفتاح بشكل خاص عندما يتعلق الأمر بمجالات العمل و القيمة السوقية. يمكن للمستثمرين استخدام هذا التحليل لتحديد التقييم الشذوذ لبعض الأسهم.

على سبيل المثال ، يتم تداول الأسهم بسعر أرباح متعددة من 10x (مقارنة مع مضاعف 10x لمجموعة النظراء) مبالغ فيها. يمكن للمستثمرين الكشف عن أسباب مضاعفة الأرباح الأعلى وتحديد استحقاقها في النهاية.

يمكن أن يكون التقييم النسبي بين الأقران في المجموعة كفؤًا وفعالًا ، ويظهر بسرعة الأسهم التي قد يتم المبالغة في تقديرها ، وأيها قد يمثل إضافات جيدة إلى المحفظة. بينما توجد طرق أخرى لتحديد متى يستحق السهم الشراء ، مثل الخصم تدفق مالي أو التحليل الفني، يظل تحليل مقارنة الأقران أداة رئيسية للكشف مقومة بأقل من قيمتها مخازن.

لأن البيانات اللازمة لإجراء التحليل عامة بشكل عام ويمكن الوصول إليها بسهولة من الناحية المالية مواقع الويب ، من السهل على أي شخص أن يبدأ في استخدام طريقة التحليل هذه من أجل التعرف فرص.

تسويق

مجموعات الأقران مهمة في الإعلان والتسويق ، خاصة في عصر وسائل التواصل الاجتماعي. يُعرف القادة في المجموعة أو أولئك الذين هم في أعلى السلم الهرمي عمومًا بالمؤثرين. يدرس المحترفون مجموعات الأقران لإظهار كيفية تأثيرهم على أنماط الشراء والمستهلكين اتجاهات لأغراض الدعاية وتطوير المنتجات.

مزايا وعيوب مجموعات الأقران

يساعد تحليل مجموعة الأقران في تشكيل العديد من القرارات في عالم المال والاستثمار. هناك عدد من الفوائد المختلفة لاستخدام مجموعات الأقران ، خاصة في تحليل الاستثمار. ولكن تمامًا مثل أي أداة تحليلية أخرى ، هناك عيوب في هذا الشكل من التحليل أيضًا. لقد قمنا بإدراج بعض أكثرها شيوعًا أدناه.

مزايا

تتمثل إحدى الفوائد الأكثر وضوحًا لاستخدام تحليل مجموعة الأقران في أنه يساعد المستثمرين والمحللين في الكشف عن الأسهم المقيمة بأقل من قيمتها الحقيقية. يتم تحقيق ذلك غالبًا عن طريق تحليل المقاييس المختلفة ، بما في ذلك تحسين مستوى المالي و الربحية من بين أمور أخرى. يسمح القيام بذلك للفرد بتحديد الشركات التي يجب أن تحمل تقييمات أعلى من المتوسط. يمكن اعتبار السهم فرصة شراء إذا كان التقييم الحالي أقل مما يبدو معقولاً.

لا يتعين على المستثمرين والمحترفين الذهاب بعيدًا للحصول على المعلومات التي يحتاجونها لإجراء تحليل مجموعة الأقران. البيانات متاحة بسهولة ، إما على مواقع الشركة أو من خلال الإيداعات التي تم إجراؤها باستخدام لجنة الاوراق المالية والبورصات (ثانية). هذا يعني أن الفرد لا يحتاج إلى إجراء بحث شامل.

يمنح إجراء مقارنات الأقران المستثمرين فرصة لتحديد بعض الانحرافات والاتجاهات التي تظهر مع الشركات المختلفة وفي السوق بشكل عام.

سلبيات

القيام مقارنة الأقران ليس سهلاً كما يبدو. ذلك لأن العوامل الكمية ليست الاعتبارات الوحيدة. في الواقع ، هناك قضايا نوعية يجب مراعاتها. هذا يعني أن التحليل يمكن أن يكون غير موضوعي إلى حد ما.

غالبًا ما تأتي مجموعات الأقران ببعض التحيزات ، والتي يمكن أن تؤثر على تحليل المحلل أو المستثمر. على سبيل المثال ، تأتي بعض المجموعات مع تحيز البقاء على قيد الحياة. هذا يعني أن المجموعة النظيرة قد لا تحتوي على أي شركات ذات أداء ضعيف. وبالتالي ، فإن هذا النوع من التحليل لا يأخذ في الحسبان الشركات التي خضعت للمجموعة أو خرجت منها تدريجيًا.

قد لا يكون هناك الكثير من الشركات في مجموعة النظراء. عندما يكون هذا هو الحال ، تصبح المقارنة بين الأقران غير فعالة. لكي تعمل ، هناك حاجة إلى الحصول على مجموعة كبيرة من الشركات التي يمكن مقارنتها مع بعضها البعض.

مثال على مجموعة الأقران

تشير مجموعات الأقران إلى الشركات الموجودة في نفس الصناعة أو القطاع. هؤلاء منافسون من نفس الحجم تقريبًا. يمكن العثور على مجموعات الأقران في تقارير أبحاث المحللين أو البيانات المالية للشركة الفردية.

لوكهيد مارتن هي شركة طيران ودفاع وأمن مقرها في ماريلاند. وفقًا لبيان الوكيل لعام 2017 الخاص بالشركة ، تتكون مجموعتها النظيرة من شركات أخرى مماثلة مثل نظيراتها ، بما في ذلك جنرال دايناميكس ورايثيون ونورثروب جرومان. كما تسرد Caterpillar و UPS و 3M.

الأسئلة الشائعة حول مجموعة النظراء

ما هي أنواع مجموعات الأقران؟

هناك عدة أنواع مختلفة من مجموعات الأقران ، بما في ذلك المجموعات الاجتماعية (المجموعات ، الفرق الرياضية ، إلخ). في الاستثمار والتمويل ، قد يتم تجميع الأقران حسب الصناعة أو القطاع (السلع الاستهلاكية الأساسية ، البيع بالتجزئة ، الاتصالات) ، الحجم (عادةً حسب القيمة السوقية) ، الصحة المالية (الربحية ، هيكل رأس المال) ، أو عوامل العمل (نماذج الأعمال ، الموقع ، الموسمية).

ما هو تحليل مجموعة النظراء؟

تحليل مجموعة النظراء هو عملية تتضمن مقارنة الكيانات التي تشترك في خصائص متشابهة. إنها مقارنة من تفاح إلى تفاح لموضوعات متشابهة إلى حد ما مع بعضها البعض. يسمح هذا النوع من التحليل بتحديد الاتجاهات والشذوذ في السلوك والنتائج.

ما هو مؤشر مجموعة النظراء؟

مؤشر مجموعة النظراء هو مؤشر يجمع الشركات الفردية معًا في مؤشر معياري واحد. على سبيل المثال ، ملف ستاندرد آند بورز 500 يمكن اعتباره فهرس مجموعة الأقران. يتكون هذا المؤشر من 500 من أكبر الشركات العامة في الولايات المتحدة ويعتبر بشكل عام أفضل مقياس للأسهم الأمريكية الكبيرة.

كيف يمكنك استخدام متوسط ​​مجموعة النظراء في الاستثمار؟

يعتبر متوسط ​​مجموعة النظراء أحد أكثر الطرق فعالية وكفاءة لتحديد تقييم ورقة مالية. ببساطة ، يمكن للمستثمرين استخدام مقاييس معينة مستمدة من البيانات المالية للشركات لتقييم سعر سهم شركة معينة مقارنة بأقرانها.

لماذا يتم تصنيف الشركات إلى مجموعات نظيرة لتحليل النسبة؟

يتم تجميع الشركات في مجموعات نظراء لتحليل النسبة كجزء من التحليل الأساسي. يسمح للباحثين بتحديد سيولة الشركة الفردية ، والكفاءات ، وكذلك الربحية. يتم ذلك عن طريق فحص البيانات المالية السابقة والحالية لكل شركة ومقارنتها مع بعضها البعض. تتضمن بعض النسب الأكثر شيوعًا السعر إلى الأرباح (P / E), سعر الكتاب، ونسبة السعر إلى الأرباح.

الخط السفلي

تتكون مجموعات الأقران من كيانات متشابهة تشترك في واحدة أو أكثر من الخصائص. إنهم يخدمون غرضًا مهمًا للغاية في العديد من مجالات الدراسة المختلفة. يمكن أن تكون واحدة من أكثر الأدوات المفيدة عندما يتعلق الأمر بتحليل الأسهم للمستثمرين والمهنيين الماليين. يمكن لأي شخص إجراء مقارنات بين مجموعات الأقران باستخدام المعلومات المتوفرة على نطاق واسع على مواقع الويب الخاصة بالشركات أو من خلال SEC.