صندوق الفهرس مقابل. ETF: ما هو الفرق؟

صندوق الفهرس مقابل. ETF: نظرة عامة

يتضمن تعلم أساسيات الاستثمار فهم الفرق بين صندوق مؤشر (غالبًا ما يتم الاستثمار فيها من خلال صندوق مشترك) وصندوق متداول في البورصة ، أو ETF. أولاً ، تعتبر صناديق الاستثمار المتداولة أكثر مرونة وأكثر ملاءمة من معظم الصناديق المشتركة. يمكن تداول صناديق الاستثمار المتداولة بسهولة أكبر من صناديق المؤشرات والصناديق المشتركة التقليدية ، على غرار كيفية تداول الأسهم العادية في البورصة. بالإضافة إلى ذلك ، يمكن للمستثمرين أيضًا شراء صناديق الاستثمار المتداولة بأحجام أصغر وبعقبات أقل من الصناديق المشتركة. من خلال شراء صناديق الاستثمار المتداولة ، يمكن للمستثمرين تجنب الحسابات الخاصة والوثائق المطلوبة للتبادل ، على سبيل المثال.

مؤشر صناديق الاستثمار

صناديق المؤشر هي الصناديق التي تمثل شريحة نظرية من السوق. يمكن أن تكون هذه شركات كبيرة أو شركات صغيرة أو شركات منفصلة حسب الصناعة ، من بين العديد من الخيارات. إنه شكل من أشكال الاستثمار السلبي الذي يضع القواعد التي يتم تضمين الأسهم بموجبها ، ثم يتتبع الأسهم دون محاولة التغلب عليها. صناديق المؤشرات غير قابلة للاستثمار.

الصناديق المتداولة في البورصة

صناديق الاستثمار المتداولة هي سلال من الأصول المتداولة مثل الأوراق المالية. يمكن شراؤها وبيعها في بورصة مفتوحة ، تمامًا مثل الأسهم العادية ، على عكس الصناديق المشتركة ، والتي يتم تسعيرها فقط في نهاية اليوم.

الاختلافات الأخرى بين الصناديق المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة تتعلق بالتكاليف المرتبطة بكل منها. عادة ، لا توجد تكاليف معاملات المساهمين للصناديق المشتركة. ومع ذلك ، فإن التكاليف مثل الضرائب ورسوم الإدارة أقل بالنسبة لصناديق الاستثمار المتداولة. يختار معظم مستثمري التجزئة السلبيين الصناديق المشتركة للمؤشر على صناديق الاستثمار المتداولة على أساس مقارنات التكلفة بين الاثنين. من ناحية أخرى ، يميل المستثمرون المؤسسيون السلبيون إلى تفضيل صناديق الاستثمار المتداولة.

بالمقارنة مع الاستثمار في القيمة ، يعتبر الخبراء الماليون الاستثمار في صندوق المؤشرات بمثابة استراتيجية استثمار سلبية إلى حد ما. يعتبر كلا النوعين من الاستثمارات من الاستراتيجيات المحافظة وطويلة الأجل. غالبًا ما يروق الاستثمار في القيمة للمستثمرين المثابرين والمستعدين للانتظار حتى تأتي الصفقة. يزيد الحصول على الأسهم بأسعار منخفضة من احتمالية جني الأرباح على المدى الطويل. يتساءل مستثمرو القيمة عن مؤشر السوق وعادة ما يتجنبون الأسهم الشعبية على أمل التغلب على السوق.

ماذا يقول الخبراء؟