يمكن أن تختبر Freeport-McMoRan مستوى 2016 منخفضًا
استمرت الديون المرتفعة في إزعاج شركة Freeport-McMoRan Inc. (FCX) في 2018 ، وأسقط سلعة عملاق إلى أدنى مستوى في عامين. لم يتعاف السهم أبدًا من الاستحواذ الممول من الديون عام 2013 لشركة Plains Exploration and Production ، مباشرة على أعتاب أسوأ تراجع في قطاع الطاقة منذ عدة عقود. في نفس الوقت، العروض الثانوية المستخدمة في سداد الديون أدت إلى إضعاف الأسهم بشكل سيئ ، مع تعويم ضخم بقيمة 1.39 مليار ، مما أدى إلى تدمير القيمة طويلة الأجل.
انخفضت القراءات الفنية بعمق ذروة البيع المستويات ، مما يزيد من احتمالات حدوث ارتداد قوي في الربع الأول ، ولكن يجب على المساهمين الذين طالت معاناتهم كبح جماحهم حماسهم لأن الرسم البياني طويل المدى يتوقع أن يصل الانخفاض في النهاية إلى أدنى مستوى في 2016 عند $3.53. ومع ذلك ، يجب أن يكون سيناريو الكابوس هذا بعيدًا عن الطاولة ، بينما يوفر الارتداد فرصة مثالية لتقليل أو التخلص من التعرض عند مستويات أعلى بكثير.
مخطط FCX طويل الأجل (2000-2018)
انتهى اتجاه هبوطي دام خمس سنوات في بداية عام 2001 ، ورفع السهم من قاعدته العميقة بالقرب من 4.50 دولار. أكملت عدة سنوات
الرأس والكتفين المعكوسة في عام 2003 ، ودخل في تقدم قوي في الاتجاه توقف مؤقتًا في عامي 2005 و 2006. استؤنف ضغط الشراء الصحي في عام 2007 ، مما أدى إلى اندفاع اندفاعي نهائي توقف فوق 60 دولارًا بقليل ، في حين أدت محاولة الاختراق بعد ستة أشهر إلى انعكاس كبير.اكتمل العمل الهبوطي أ قمة مزدوجة في سبتمبر 2008 ، مما أدى إلى انهيار فوري في نفس الوقت الذي تكبدت فيه المعايير العريضة أسوأ خسائر الانهيار الاقتصادي. وصل السهم أخيرًا إلى قاع عند 7.86 دولار في ديسمبر وتحول إلى أعلى في موجة انتعاش صحية توقفت في منتصف الأربعينيات من القرن الماضي في عام 2010. أكمل رحلة ذهابًا وإيابًا إلى أعلى مستوى في عام 2008 بعد عام واحد وعكس الاتجاه مرة أخرى ، مما حرم المشترين من الاختراق.
نحت النمط الجانبي بين عامي 2009 و 2014 نمطًا ضخمًا للرأس والكتفين ، مع خط العنق بالقرب من 28 دولارًا. نتج عن انهيار نوفمبر 2014 جانبًا سلبيًا شديدًا ، مما أدى إلى إغراق السهم من خلال موجات بيع متعددة في يناير 2016 ، عندما وجد الدعم بضع سنتات فوق أدنى مستوى لعام 2000. أعاد الارتداد اللاحق المرحلة الأخيرة من الانخفاض في نموذج على شكل حرف V والذي خفف إلى a قناة صاعدة في أبريل ، إضافة إلى المكاسب التي تحققت خلال 21 شهرًا القادمة.
الرسم البياني قصير الأجل FCX (2016-2018)
تجاوز السهم 20 دولارًا في يناير 2018 وتحول إلى هبوط ، وكسر القناة الصاعدة في أغسطس. ثم تصاعد ضغط البيع ونحت أ القناة المتراجعة سيطرت على حركة السعر حتى عام 2019. لقد كسر السهم الآن أدنى مستوى لعام 2017 عند 11.05 دولارًا ووصل إلى أدنى مستوى في أكتوبر 2016 عند حافة رقم واحد. تظل الفائدة الشرائية ضعيفة بشكل استثنائي ، حيث تنخفض حجم التوازن (OBV) مؤشر التراكم والتوزيع إلى أدنى مستوى له منذ ديسمبر 2017.
أ شبكة فيبوناتشي الممتد عبر الاتجاه الصعودي لمدة عامين يضع الانخفاض عند مستوى تصحيح 0.618 ، والذي يمثل نقطة تحول ذات احتمالات عالية ، على الأقل بالنسبة للارتداد الوسيط. يشير هذا إلى أن السهم سينخفض بالقرب من 10 دولارات ويتحول للأعلى ، للاختبار مقاومة في يوم الخمسين المتوسط المتحرك الأسي (EMA) ، الذي أنهى محاولات التجمع منذ يوليو 2018. يتحاذى هذا المستوى الآن بالقرب من تصحيح 50٪ ، بينما انخفض المتوسط المتحرك الأسي لـ 200 يوم إلى تصحيح 382 ، متنبئًا بأن موجة التعافي ستجد صعوبة في التداول فوق 14 دولارًا.
سيستغرق الأمر الآن ارتفاعًا فوق القناة الحمراء السفلية بالقرب من 16 دولارًا لاستعادة النظرة الفنية الصاعدة. على العكس من ذلك ، فإن عمليات البيع عبر مستوى التصحيح 0.618 تحتاج إلى اختراق مستوى دعم واحد فقط للوصول إلى أدنى مستوى لعام 2016 عند 3.52 دولار. هذه أخبار سيئة للمساهمين الباقين إذا فشل الثيران في رفع السهم في الأسابيع القليلة المقبلة. شاهد ارتداد 0.786 بالقرب من 7.25 دولارًا إذا حدث ذلك لأن الارتداد نحو 10 دولارات قد يوفر الفرصة الأخيرة للخروج بخسارة أقل إيلامًا.
الخط السفلي
وصل سهم Freeport-McMoRan إلى الدعم التوافقي بعد عام 2018 البائس ويمكن أن يرتد في الأسابيع المقبلة. لسوء الحظ ، سوف يتطلب هذا الارتفاع قوة شرائية هائلة لاستعادة الاتجاه الصعودي المكسور.
الإفصاح: لم يكن المؤلف يشغل أي مناصب في الأوراق المالية المذكورة وقت النشر.