أهم استراتيجيات الرهان

ما هو انتشار الرهان؟

من بين العديد من فرص التجارة أو التحوط أو المضاربة في الأسواق المالية ، انتشار الرهان تناشد أولئك الذين لديهم خبرة كبيرة في تحديد تحركات الأسعار والذين يتمتعون بالبراعة في الاستفادة منها تكهنات. هناك شيء واحد يجب توضيحه: الرهان على الفروقات غير قانوني حاليًا في الولايات المتحدة.ومع ذلك ، فإنها لا تزال ممارسة قانونية وشائعة في بعض الدول الأوروبية ، وخاصة في المملكة المتحدة. لهذا السبب ، تم الاستشهاد بجميع الأمثلة المذكورة في الاستراتيجيات التالية بالجنيه الإسترليني ، أو GBP (£).

تأتي المراهنة على فروق الأسعار مع مخاطر عالية ولكنها توفر أيضًا إمكانات عالية للربح. تشمل الميزات الأخرى ضرائب صفرية ،عالية تحسين مستوى المالي، وعلى نطاق واسع ينتشر العرض والطلب. إذا كانت المراهنة على فروق الأسعار قانونية في السوق ، فإليك بعض الاستراتيجيات التي يمكنك اتباعها.

استراتيجيات التحليل الفني

شركات المراهنات الشهيرة مثل المملكة المتحدة سيتي إندكس السماح بالمراهنة المنتشرة عبر آلاف الأسواق العالمية المختلفة. يمكن للمستخدمين نشر الرهان على الأصول مثل الأسهم والمؤشرات والفوركس والسلع والمعادن والسندات والخيارات وأسعار الفائدة وقطاعات السوق.للقيام بذلك ، غالبًا ما يطبق المراهنون الاتجاه التالي، اتجاه انعكاس، ارتداد، انقلاب، تداول الاختراق ، و تداول الزخم استراتيجيات للأدوات المختلفة وعبر فئات الأصول المختلفة مثل أسواق السلع والعملات الأجنبية وأسواق الأسهم.

انتشار المراهنات حول إجراءات الشركات

يمكن أن تؤدي تحركات الشركات إلى جولة من المراهنة على فروق الأسعار. على سبيل المثال ، خذ عندما يعلن السهم عن توزيعات ارباح ويذهب العائد بعد ذلك على سبيل المثال (بمعنى أن تنتهي صلاحيته في الإعلان تاريخ سابق). يراقب المراهنون الناجحون عن كثب الاجتماعات العامة السنوية لشركات معينة (AGM) لمحاولة القفز على أي إعلانات توزيع أرباح محتملة ، أو أخبار الشركة الهامة الأخرى.

لنفترض أن الشركة التي يتم تداول أسهمها حاليًا بسعر 60 جنيهًا إسترلينيًا تعلن عن توزيع أرباح بقيمة 1 جنيه إسترليني. يبدأ سعر السهم في الارتفاع إلى مستوى الأرباح: في هذه الحالة ، في مكان ما حوالي 61 جنيهًا إسترلينيًا. قبل الإعلان ، يتخذ المراهنون المنتشرون مواقف تهدف إلى تحقيق مكاسب من مثل هذه القفزات المفاجئة. على سبيل المثال ، لنفترض أن متداولًا دخل في صفقة شراء 1000 سهم بسعر 60 جنيهًا إسترلينيًا ، مع تحرك قدره 5 جنيهات إسترلينية لكل نقطة. لذلك في مثالنا ، مع زيادة سعر 1 جنيه إسترليني عند إعلان توزيعات الأرباح ، يكسب المتداول:

5000 جنيه إسترليني = (1 جنيه إسترليني × 1000 سهم × 5.00 جنيه إسترليني).

وبالمثل ، سيسعى المراهنون إلى الاستفادة من تاريخ توزيع الأرباح السابق. افترض أنه قبل يوم واحد من التاريخ السابق ، بلغ سعر السهم 63 جنيهًا إسترلينيًا. قد يتخذ المتداول مركزًا قصيرًا لـ 1،000 سهم برهان سبريد قدره 10 جنيهات إسترلينية لكل نقطة. في اليوم التالي ، عندما ينتهي توزيع الأرباح ، ينخفض ​​سعر السهم عادةً بمقدار توزيعات الأرباح (التي انتهت صلاحيتها الآن) البالغة 1 جنيه إسترليني ، حيث يهبط حوالي 62 جنيهًا إسترلينيًا.

سيغلق المتداول مركزه عن طريق وضع الفرق في جيبه: في هذه الحالة ، ربح 10،000 جنيه إسترليني:

10000 جنيه إسترليني = (1.00 جنيه إسترليني × 1000 سهم × 10 جنيهات إسترلينية لكل نقطة).

بالإضافة إلى ذلك ، يخلط المراهنون المتمرسون بين المراهنة على فروق الأسعار وبعض تداول الأسهم. لذلك ، على سبيل المثال ، قد يتخذون أيضًا مركزًا طويلاً في المخزون ويجمعون الأرباح النقدية عن طريق الاحتفاظ بها بعد التاريخ السابق. هذا سوف يسمح لهم بذلك التحوط أو طوق بين موقعيهما ، وكذلك كسب القليل من الدخل من خلال توزيعات الأرباح الفعلية.

هيكلة الدخول والخروج

تعد هيكلة التداولات لتحقيق التوازن بين مستويات الربح والخسارة استراتيجية فعالة للرهان على فروق الأسعار ، حتى لو لم تكن الاحتمالات في صالحك في كثير من الأحيان.

لنفترض أنه في المتوسط ​​، يربح متداول افتراضي يدعى مايك أربع رهانات سبريد من أصل خمسة ، بمعدل ربح 80٪. في غضون ذلك ، يفوز التاجر الافتراضي الثاني ، بول ، باثنين من رهانات الفروق بين كل خمسة ، بمعدل ربح 40٪. من هو المتداول الأكثر نجاحًا؟ يبدو أن الجواب هو مايك ، ولكن قد لا يكون هذا هو الحال. يمكن أن تكون هيكلة رهاناتك بمستويات ربح مناسبة بمثابة تغيير في قواعد اللعبة.

في هذا المثال ، لنفترض أن مايك قد اتخذ موقفًا بتلقي 5 جنيهات إسترلينية لكل رهان رابح وخسارة 25 جنيهًا إسترلينيًا لكل رهان خاسر. هنا ، حتى مع معدل ربح 80 ٪ ، تم القضاء على أرباح مايك بمبلغ 25 جنيهًا إسترلينيًا كان عليه أن يدفعه مقابل رهانه السيئ:

(0.8 × 5.00 جنيه إسترليني - 0.2 × 25.00 جنيه إسترليني) = - خسارة قدرها 1 جنيه إسترليني.

على النقيض من ذلك ، لنفترض أن بول يكسب 25 جنيهًا إسترلينيًا لكل رهان رابح ويسقط 5 جنيهات إسترلينية فقط لكل رهان خاسر. حتى مع معدل ربحه البالغ 40٪ ، لا يزال بول يحقق ربحًا قدره 7 جنيهات إسترلينية (0.4 × 25 جنيهًا إسترلينيًا - 0.6 × 5 جنيهات إسترلينية). يختتم التاجر الفائز على الرغم من خسارة 60٪ من الوقت.

الاستراتيجيات القائمة على الأخبار

غالبًا ما تتعلق المراهنة على فروق الأسعار بتحركات أسعار الأصل الأساسي ، مثل مؤشر السوق. إذا راهنت بمبلغ 100 جنيه إسترليني لكل نقطة ، فإن المؤشر الذي يتحرك 10 نقاط يمكن أن يولد ربحًا سريعًا قدره 1000 جنيه إسترليني ، على الرغم من أن التحول في الاتجاه المعاكس يعني خسارة بنفس الحجم. المراهنون النشطة انتشار (مثل تجار الأخبار) غالبًا ما تختار الأصول شديدة الحساسية للأخبار وتضع رهانات وفقًا لخطة تداول منظمة. على سبيل المثال ، أخبار عن أمة البنك المركزي إن إجراء تغيير في سعر الفائدة سينعكس بسرعة من خلال السندات ومؤشرات الأسهم والأصول الأخرى.

مثال مثالي آخر هو شركة مدرجة تنتظر نتائج مناقصة مشروع كبير. سواء فازت الشركة أو خسرت في العطاء ، فهذا يعني أن سعر السهم يتأرجح في أي من الاتجاهين ، مع اتخاذ المراهنون على الفروقات مراكز بناءً على كلا النتيجتين.

فرص التحكيم

موازنة الفرص نادرة في المراهنة على فروق الأسعار ، ولكن يمكن للمتداولين العثور على القليل منها في بعض الأدوات غير السائلة. على سبيل المثال ، لنفترض أن المؤشر الذي يتم تتبعه بشكل منخفض هو حاليًا بقيمة 205. تقدم إحدى شركات المراهنة على فروق الأسعار أ العرض والطلب نشر 200-210 لسعر الإغلاق ، في حين أن آخر يقدم سبريد 190-195. لذلك يمكن للمتداول أن يقوم بصفقة بيع مع الشركة الأولى عند 200 وأن يقوم بالشراء مع الأخرى عند 195 ، ولكل منها 20 جنيهًا إسترلينيًا لكل نقطة.

• السيناريو 1: المؤشر يغلق عند 215. خسرت 15 (200-215) في مركزها القصير لكنها كسبت 20 (215-195) في مركزها الطويل.
• السيناريو 2: المؤشر يغلق عند 201. خسرت واحدة (200-201) في مركزها القصير لكنها كسبت ستة (201-195) في مركزها الطويل.
• السيناريو 3: المؤشر يغلق عند 185. اكتسبت 15 (200-185) في مركزها القصير لكنها خسرت 10 (185-195) في مركزها الطويل.

في كل حالة ، لا تزال تحصل على ربح قدره 250 جنيهًا إسترلينيًا ، حيث تحصل على خمس نقاط ، بسعر 20 جنيهًا إسترلينيًا لكل نقطة. ومع ذلك ، فإن فرص المراجحة نادرة وتعتمد على المراهنون على فروق الأسعار الذين يكتشفون شذوذًا في الأسعار في العديد من شركات المراهنة على فروق الأسعار ثم يتصرفون في الوقت المناسب قبل محاذاة الفروق.

الخط السفلي

يقابل احتمال الربح المرتفع للمراهنة على فروق الأسعار مخاطر جدية: نقل بضع نقاط فقط يعني ربحًا أو خسارة كبيرة. يجب على المتداولين محاولة المراهنة على فروق الأسعار فقط بعد اكتسابهم خبرة كافية في السوق ، ومعرفة الأصول المناسبة للاختيار ، وإتقان توقيتهم.