التعريف المبدئي لسعر الفائدة
ما هو سعر الفائدة المبدئي؟
معدل الفائدة المبدئي ، المعروف أيضًا باسم السعر التشويقي أو معدل البدء ، هو السعر التمهيدي لقرض ذو معدل عائم أو قابل للتعديل. عادة ما تكون أقل من معظم أسعار الفائدة الأخرى وغالبًا ما تظل ثابتة ضمن إطار زمني محدد.
الماخذ الرئيسية
- يشير سعر الفائدة الأولي ، المعروف أيضًا باسم سعر الفائدة التشويقي أو معدل البدء ، إلى معدل الافتتاح لقرض ذي معدل قابل للتعديل أو ARM.
- وهي عمومًا أقل من المعدلات المعروضة على القروض التقليدية ذات السعر الثابت ويتم إنشاؤها باستخدام معدلات معيارية.
- يستخدم المقترضون الأسعار لمجموعة متنوعة من الأغراض ، من سداد مدفوعات فائدة منخفضة إلى بيع العقار إلى المضاربة.
فهم سعر الفائدة المبدئي
يشير سعر الفائدة المبدئي إلى سعر الافتتاح قرض قابل للتعديل، أو ARM. يتم تقديم ARMs مع مجموعة واسعة من المصطلحات. عادة ، يتم تحديد السعر الأولي أقل من أسعار الفائدة السائدة ويظل ثابتًا لمدة ستة أشهر إلى 10 سنوات. في نهاية الفترة التمهيدية ، يحق للمقرض تعديل سعر الفائدة. التعديل الأول محدود بامتداد سقف معدل الفائدة المبدئي، وأي تعديلات لاحقة تخضع لسقوف دورية لأسعار الفائدة. أ
سقف معدل الفائدة مدى الحياة يضع حدًا تصاعديًا لمعدل الفائدة على مدى عمر القرض بالكامل. يتم تحديد الحد الأدنى لسعر القرض من خلال حد أدنى للسعر.معدل الفائدة المبدئي أقل عمومًا من المعدلات التقليدية قروض بسعر فائدة ثابت، ويشار إليه أحيانًا بالمعدل التشويقي أو معدل البدء. هذا أمر جذاب لعدة فئات من المقترضين. الأول هم أولئك الذين يسعون إلى دفع مدفوعات فائدة أقل خلال الفترة التمهيدية. ثانيًا ، يخطط العديد من المقترضين إعادة التمويل أو بيع العقار قبل أن يكون ARM مؤهلاً للتعديل. أخيرًا ، هناك مقترضون على استعداد للتكهن بأن أسعار الفائدة ستنخفض خلال الفترة الأولية. في هذا السيناريو النهائي ، لا يزال يحق للمقرض رفع سعر الفائدة ، ولكن قد يختار عدم القيام بذلك من أجل الاحتفاظ بالقرض من خلال تقديم حافز أقل للمقترض لإعادة التمويل.
كيف يتم تحديد أسعار الفائدة الأولية؟
يحدد المقرضون معدلات الرهن العقاري وفقًا لواحد أو عدد قليل من المعدلات المعيارية المتاحة لطرف ثالث. أحد هذه الفهارس هو عام واحد لندن سعر الفائدة بين البنوكأو ليبور. هذا المعدل عبارة عن تجميع للأسعار من الأسواق الدولية ويتم نشره على نطاق واسع على أساس يومي. يجب على المقرضين الإفصاح عن اختيارهم للمؤشر في بداية القرض ، وإضافة هامش عادة في حدود 1-3٪ ، لتزويد المقترض بسعر القرض. يُعرف سعر السوق بالإضافة إلى هامش المقرض باسم معدل مفهرس بالكامل.
اعتبارًا من ديسمبر 2020 ، كانت الخطط جاهزة للتخلص التدريجي من نظام LIBOR بحلول عام 2023 واستبداله بمعايير أخرى ، مثل معدل تمويل لليلة واحدة مضمون (SOFR).
عند تحديد سعر الفائدة الأولي لقرض قابل للتعديل ، يقوم المقرضون بطرح نسبة مئوية من المؤشر كوسيلة لجذب المقترضين في إحدى الفئات المذكورة أعلاه. بشكل عام ، سيكون للقرض ذي الفترة التمهيدية الأقصر سعرًا مبدئيًا أقل وأكثر جاذبية ، منذ يمكن للمقرض استرداد الفائدة المفقودة من هذا السعر المنخفض في وقت أقرب مما سيكون قادرًا على ذلك بعد فترة أولية أطول.
مثال على أسعار الفائدة الأولية
تختلف شروط سعر الفائدة المبدئي بناءً على مدة القرض. على سبيل المثال ، يكون لدى ARM لمدة عام معدل فائدة مبدئي لمدة عام واحد فقط ، بينما يكون لـ ARM 5/1 معدل فائدة مبدئي لمدة خمس سنوات.