أداة الرهن العقاري البديلة (AMI)

ما هي أداة الرهن العقاري البديلة (AMI)؟

أداة الرهن العقاري البديلة (AMI) هي أي قرض عقاري سكني يخرج عن ممارسات الرهن العقاري القياسية. على سبيل المثال ، قد يكون رهنًا عقاريًا ليس بسعر فائدة ثابتًا ، أو مستهلكًا بالكامل ، أو له مدفوعات شهرية أو دورية ، أو مدة سداد قياسية. في بعض الأحيان ، يكون AMI قرضًا بممتلكات عقارية كضمان للأموال المستخدمة لغرض آخر غير شراء العقار.

تعتبر AMIs نوعًا من قرض غير متوافق. أ الرهن العقاري، على سبيل المثال ، هو نوع من AMI يتطلب من المقترض الوفاء بسداد مبلغ مقطوع.

فهم أدوات الرهن العقاري البديلة

أداة الرهن العقاري البديلة (AMI) تشمل تلك القروض مع معدلات فائدة متغيرة و قروض بفائدة فقط. معظم AMIs هي قروض الرهن العقاري السكنية. غالبًا ما تسهل هذه الرهون العقارية غير التقليدية على المستهلكين شراء العقارات عن طريق تقليل مبالغ المدفوعات الشهرية وزيادة السعر الذي يمكن للمقترضين تمويله. يمكنهم توفير المزيد من المساكن بأسعار معقولة لمشتري المنازل من الطبقة المتوسطة. ومع ذلك ، فإن الفائدة التي يقدمونها قد تقابل ارتفاع تكلفة الرهن العقاري إذا لم ينمو دخل المقترض بنفس وتيرة مدفوعات الرهن العقاري.

هذه القروض ذات الفائدة غير الثابتة لها معدل فائدة متغير يتقلب بمرور الوقت. المعدل له أساس أساس المعيار معدل الفائدة أو المؤشر الذي يتغير بشكل دوري. مع تحرك المؤشر لأعلى أو لأسفل ، تتحرك أيضًا الدفعات المجدولة للقرض. لا تملك AMIs إطفاء رأس المال. مع الاستهلاك ، ينتشر حساب إجمالي رأس المال والفائدة إلى دفعات متساوية على مدى فترة القرض.

نوع آخر من AMI هو الرهن العقاري فقط. تقلل هذه القروض من الدفعة الشهرية المطلوبة للمقترض عن طريق استبعاد الجزء الرئيسي من السداد. بالنسبة لمشتري المساكن لأول مرة ، يسمح الرهن العقاري بفائدة فقط لهم بتأجيل مدفوعات كبيرة إلى السنوات المقبلة عندما يتوقعون أن يكون دخلهم أعلى.

أنواع أخرى من الرهون العقارية البديلة تشمل هجين ARMsوالرهون العقارية متغيرة السعر والخيار الرهون العقارية القابلة للتعديل (ARM) ، على سبيل المثال لا الحصر.

تاريخ أداة الرهن العقاري البديل

أصبحت قروض أدوات الرهن العقاري البديلة شائعة لأول مرة في أوائل الثمانينيات ، عندما جعلت أسعار الفائدة المرتفعة شراء المنازل بعيدًا عن متناول العديد من مالكي المنازل لأول مرة. قدمت البنوك ومؤسسات الادخار مجموعة متنوعة من الرهون العقارية البديلة المصممة لتقليل مدفوعات الرهن العقاري لمشتري المنزل. كما ساعدت هذه البدائل المشتري في تمويل منزل أكبر وأكثر تكلفة.

مع انخفاض أسعار الفائدة بين عامي 2001 و 2005 ، ارتفعت مبيعات المنازل وقيمها إلى مستويات قياسية. استجابت المؤسسات المالية بمزيد من قروض الرهن العقاري البديلة ، مثل القروض مع اختيار الأقساط الشهرية كما هو الحال في ذراع الخيار ، وقروض الدفعة الأولى المنخفضة مع تمويل يصل إلى 100 في المائة ، وقروض بجداول إطفاء لمدة 40 عامًا ، بالإضافة إلى قروض عقارية متغيرة السعر ، ورهون عقارية ذات مدفوعات متدرجة ، وقروض سنوية عكسية الرهون العقارية. نشأت بعض الرهون العقارية البديلة لحالات محددة للمقترض. ومع ذلك ، فهي مكلفة في إنشائها ولا ترى سوى القليل من الاستخدام.