ما هو "تنقية" البنود على بيان الدخل؟

أثناء النظر إلى أحدث شركة معينة قوائم الدخل، قد يفوتك شيء ما في الشركة الحد الأدنى من شأنه أن يغير تحليلك. يتأثر صافي دخل الشركة بخيارات الإدارة المالية والتشغيلية تحسين مستوى المالي، عمل الشركة متطلبات رأس المال والعديد من النفقات التشغيلية النموذجية الأخرى. على الرغم من سهولة رؤية العديد من النفقات وقياسها وفهمها ، فقد لا تظهر عناصر أخرى في بيان الدخل ، وهو أمر تعرفه الشركة فقط. إنهم يخفون هذه العناصر في عملية تسمى "التنظيف".

فائض نظيف وقذر

الدخل الصافي الذي لا يحتوي على أي دخل شامل أو عناصر غير عادية، يسمى صافي الدخل الفائض النظيف. ومع ذلك ، إذا كان هناك دخل شامل آخر أو عناصر غير عادية في صافي دخل الشركة ، والتي ستتدفق إلى الشركة بيان الأرباح المحتجزة، ويسمى فائض صافي الدخل القذر. يتم تقسيم العناصر الفائضة المتسخة إلى ثلاث فئات:

المكاسب والخسائر غير المحققة على الأوراق المالية المحتفظ بها للبيع: تحت مجلس معايير المحاسبة المالية (FASB) بيان موجز رقم 115 ، يتعين على الشركات الإبلاغ عن أي مكاسب غير محققة والخسائر في أي أوراق مالية يحتفظون بها للبيع.هذه العملية تسمى علامة في السوق المحاسبة وتحدث في كل مرة يتم فيها إنشاء بيان الدخل. ثم يتم تسجيل هذه المكاسب والخسائر غير المحققة في بيان دخل الشركة في نهاية العام. على الرغم من عدم وجود قضايا قياس تتعلق بتسجيل المكاسب والخسائر غير المحققة في صافي الدخل الشامل ، يتساءل بعض المحللين والمستثمرين عما إذا كان ينبغي إدراجها. يتم وضع علامة على هذه الأوراق المالية في السوق كل فترة إعداد التقارير ، حتى لو لم يتم بيعها.

أجنبي ترجمة العملات الأرباح والخسائر: عندما تمتلك الشركة ملف الأهتمام بالسيطرة في السيطرة الأجنبية شركة فرعية، سيتضمن بيان الدخل الموحد ترجمة البيانات المالية للشركة التابعة إلى نفس البيانات عملة الوالد المسيطر الاستخدامات. يتم ذلك للحفاظ على قابلية المقارنة في البيانات المالية للشركة الأم من فترة إلى أخرى. عملية الحساب فوركس المكاسب والخسائر صعبة تتطلب مهارة ودقة محاسب متمرس. يمكن أن تنتج أخطاء القياس بسبب هذه العملية المعقدة. علاوة على ذلك ، فإن حساب مكاسب أو خسارة الفوركس قد لا يحدد بدقة تكاليف ممارسة الأعمال التجارية دوليًا.

مكاسب وخسائر على المشتق الموجودات والمطلوبات:وفقًا لـ FASB 133 ، يتعين على الشركات الإبلاغ عن أي مكاسب أو خسائر مرتبطة بالمشتقات المستخدمة التحوط أو طوق المعاملات المستقبلية. بموجب FASB 133 ، يتم وضع علامة على المشتقات في السوق في كل منها ورقة التوازن تاريخ.هناك بعض القياس مسائل المتعلقة بالتأشير على أدوات مشتقات السوق كل فترة. هذه المكاسب والخسائر غير محققة أيضًا في كل فترة تقرير ، مما قد يجعل إدراجها في صافي الدخل موضع تساؤل من وجهة نظر بعض المحللين والمستثمرين.

أسباب القلق بشأن العناصر الفائضة المتسخة

يجب أن يشعر القراء والمحللون بالقلق بشأن العناصر الفائضة المتسخة لعدة أسباب مهمة. أولاً ، من خلال معرفة كيفية معالجة كل عنصر متسخ ، من الممكن إجراء أي تغييرات قابلة للتطبيق على المحصلة النهائية لتعديلها. ثانيًا ، إذا تم إخفاء العديد من العناصر المتسخة ، أو عدم تضمينها في بيان الدخل ، فقد يؤدي ذلك إلى زيادة الانحراف في مبلغ الدخل الصافي المبلغ عنه. يجب أن يكون المحللون ومستخدمو البيانات المالية على دراية بكل من الفائض القذر والبنود الفائضة القذرة المخفية حتى يكونوا على دراية كاملة بالتأثير المحدد لكل عنصر على صافي الدخل المبلغ عنه.

باعتباره المحلل عند فحص صافي دخل الشركة ، يمكنك بسهولة حساب الأنواع الثلاثة من العناصر الفائضة القذرة المذكورة سابقًا. بمجرد عكس أو إخراج هذه المبالغ المدرجة في صافي الدخل الشامل ، سترى أ منظف بيان الدخل الصافي وفهم ملائم صافي الدخل الذي حققته الشركة خلال فترة التقرير.

خيارات مخزون الموظف: عنصر فائض قذر مخفي

على الرغم من سهولة التعامل مع العناصر الفائضة القذرة المعروفة ، إلا أن العناصر الفائضة القذرة المخفية أصعب بكثير. العنصر الفائض القذر الخفي الرئيسي هو خيارات أسهم الموظفين (ESOs).

إذا لم تكن مألوفًا ، فإن ESOs تعمل عادةً على النحو التالي: تمنح الشركة a خيار الشراء إلى مؤهل الموظف بينما يكون الخيار في المال. يجب أن يمر بعض الوقت لخيار سترة، وبعد ذلك يمكن للموظف ممارسة خيار الاستدعاء هذا طالما أنه متوفر الآن. لذلك ، تتلقى الشركة سعر الإضراب بالنسبة للسهم الأساسي ، وسيحصل الموظف على الأسهم بأقل مما تكلفته في السوق المفتوحة.

على الرغم من صعوبة حساب هذه التكاليف ، إلا أنها تستحق وقت المستثمرين للقيام بذلك. العديد من الشركات كبيرة خيار شراء الأسهم المتراكمة واستخدام خيارات الأسهم كشكل رئيسي من أشكال التعويض. لذلك ، في شركات مثل هذه ، من المهم معرفة مقدار تكلفة ESOs فعليًا للمساهمين ، حيث من المحتمل أن يكلف هذا العنصر الفائض القذر المخفي المساهمين مبلغًا كبيرًا.

حساب التكلفة الفعلية لخدمات ESO للمساهمين

يتضمن حساب التكلفة الفعلية لـ ESOs للمساهمين الغوص في ملاحظات البيانات المالية. في الداخل ، ستجد معلومات عن متوسط ​​الوزن عدد خيارات الأسهم التي تم ممارستها خلال فترة التقرير والمتوسط ​​المرجح لسعر التنفيذ.

لحساب ذلك ، ابدأ بالمتوسط ​​المرجح لسعر السهم لسهم الشركة خلال فترة التقرير. اطرح متوسط ​​سعر الضربة المرجح. اضرب الفرق في عدد الأسهم الصادرة من خيارات الأسهم. والنتيجة هي التكلفة التي يتحملها المساهمون لجميع الخيارات التي تمت ممارستها خلال فترة التقرير.

$\text{التكلفة على المساهمين.}=(\text{متوسط سعر السهم المرجح.}-\text{متوسط سعر الضربة المرجح.})\ast \text{تصدر الأسهم من الخيارات.}$التكلفة على المساهمين=(متوسط ​​سعر السهم المرجح−متوسط ​​سعر الضربة المرجح)∗تصدر الأسهم من الخيارات

هذه تكلفة على المساهمين لأن الشركة ، بموجب معادلة الميزانية العمومية عدالة يمثل مطالبة المساهمين على صافي أصول الشركة ؛ صافي أصول الشركة هو ببساطة الأصول مطروحًا منها جميع الالتزامات. لذلك ، عندما تزداد الأصول ، يجب أن تزداد حقوق الملكية أو الخصوم.

على العكس من ذلك ، إذا كانت حقوق الملكية ستزداد (ربما نتيجة لممارسة خيارات الأسهم) ، فيجب أن تزيد أصول الشركة بالتناسب. نظرًا لأن أصول الشركة لن تزيد بما يتناسب مع القيمة التي يتلقاها حامل خيار الأسهم من ممارسة الأسهم ، فإن الفرق هو تكلفة للمساهمين ولكن لا يتم تسجيله في الدخل بيان.

الخط السفلي

إن إزالة المصروفات الفائضة القذرة الأكثر شيوعًا من صافي دخل الشركة أمر بسيط نسبيًا عند مقارنتها بقياس التكلفة على المساهمين لممارسة ESOs. على الرغم من أن إجراء الحساب قد يكون مرهقًا وصعبًا ، إلا أنه سيوفر لك صورة أكثر دقة عن التكاليف الحقيقية التي تكبدتها الشركة أثناء إعداد التقارير فترة.