Obchodníci IBM vidí pokles akcií o 20%
(Poznámka: Autorem této základní analýzy je finanční spisovatel a správce portfolia.)
International Business Machines Corp. (IBM) by mohl být nastaven tak, aby klesl téměř o 20% na základě obchodování na trhu s opcemi a analýzy současných obchodních modelů akcií. Akcie akcií se nacházejí na kritické úrovni technické podpory, zatímco obchodníci s opcemi sázejí na akcie akcií do ledna příštího roku.
Investoři trpělivě čekali, až IBM po letech poklesu příjmů obrátí své podnikání. Podle odhadů analytiků o příjmech a příjmech to ale bude nejen pomalé, ale také téměř žádné. To činí tento levný zisk násobkem téměř 10,5krát oproti odhadům zisku roku 14,22 USD na akcii. (Více viz také: IBM: Stále hledáme známky růstu.)
Sázky na Bearish Options
Strategie opodál obkročmo na 18. ledna 2019 naznačuje, že akcie IBM by mohly vzrůst nebo klesnout o přibližně 16,7% z realizační ceny 145 USD. To řadí akcie IBM do obchodního rozmezí 121 až 169 USD. Ale počet putů převažuje nad hovory s 3 600 put kontrakty otevřeného zájmu, oproti pouze 2 670 call kontraktům. Kromě toho existuje téměř 4 400 prodejních smluv s otevřeným úrokem při úderu 135 USD as cenou za smlouvy na přibližně 7,20 USD, naznačuje to, že cena akcie by musela klesnout až pod 128 USD, jen aby beze ztrát.
Technické členění
Akcie IBM také sedí na kritické technické obchodní úrovni a vzestupném trendu, který se datuje od začátku roku 2016. Pokud by akcie klesly pod podporu kolem 147,50 $, akcie by mohly klesnout až na 121 $ dříve dosažení další významné úrovně podpory, pokles o téměř 19% z jeho současné ceny kolem $149.25. (Související čtení viz také: Příběh IBM o obratu má slepou uličku.)
Návrat k růstu?
Po letech klesajících příjmů analytici předpovídají, že v letech 2019 a 2020 tržby jen stěží porostou o méně než 1% ročně. Výhled zisku však není o moc lepší, s tempem růstu kolem 2,7% v roce 2019 a 3,7% v roce 2020. Díky tomu je zdání laciných ročních výdělků IBM 10,5 násobné 10,5 až tak levné.
IBM Revenue (TTM) údaje od YCharts
Pokud by ale akcie IBM udržely svůj vzestupný trend nebo by v polovině dubna vykazovaly lepší než očekávané čtvrtletní výsledky, pravděpodobně by se akcie vyhnuly prudkému poklesu. Mohlo by to také podnítit opční sázky k odvíjení a přemístění. Díky tomu jsou nadcházející čtvrtletní výsledky pro IBM klíčové.
Akcie IBM se prozatím blíží členění, přičemž obchodníci s opcemi, technické grafy a odhady analytiků naznačují, že akcie v následujících týdnech a měsících klesají.
Michael Kramer je zakladatelem Mott Capital Management LLC, registrovaný investiční poradce a manažer aktivně spravovaného portfolia tematického růstu společnosti, které je dlouhodobé. Kramer obvykle nakupuje a drží akcie po dobu tří až pěti let. Kliknutím sem zobrazíte Kramerův životopis a podíly v jeho portfoliu. Uvedené informace jsou pouze pro vzdělávací účely a nemají v úmyslu učinit nabídku nebo žádost o prodej nebo nákup jakýchkoli konkrétních cenných papírů, investic nebo investičních strategií. Investice zahrnují riziko, a pokud není uvedeno jinak, nejsou zaručeny. Než implementujete jakoukoli zde diskutovanou strategii, nezapomeňte se nejprve poradit s kvalifikovaným finančním poradcem a/nebo daňovým odborníkem. Na požádání poradce poskytne seznam všech doporučení učiněných za posledních dvanáct měsíců. Minulá výkonnost neznamená budoucí výkon.
