Definice kreditní sazby zisku (ECR)
Jaká je kreditní sazba zisku (ECR)?
Earnings credit rate (ECR) je denní výpočet úroků, které banka platí zákazníkovi vklady. Úroková míra zisku často koreluje s USA Pokladní poukázka (účtenka) hodnotit.
ECR jsou sazby, které banky přičítají ke kompenzaci poplatků za služby. Protože vkladatelé nechávají zůstatky na neúročených účtech, banka na tyto zůstatky použije ECR a použije je jako kredit za služby. Například firemní pokladník s inkasem 250 000 USD, který obdrží 2% ECR, by vydělal 5 000 USD na kompenzaci služeb. ECR je často připisována automaticky.
Klíčové informace
- Zisková úvěrová sazba (ECR) je imputovaná úroková sazba vypočítaná bankami k účtování peněz, které drží na neúročených účtech.
- ECR se počítají denně a často jsou vázány na cenu nízkorizikových státních dluhopisů.
- Banky často využívají ECR k připisování úvěrů zákazníkům za služby, snižování poplatků nebo nabízení pobídek pro nové vkladatele.
Pochopení výdělku Kreditní sazba
Banky mohou pomocí ECR snížit poplatky, které zákazníci platí za jiné bankovní služby. Mohou to být běžné a spořicí účty, debetní a kreditní karty, podnikatelské půjčky a další obchodní služby (například zpracování kreditní karty a shromažďování šeků, odsouhlasování a vykazování) a služby správy hotovosti (např.
výplatní páska).ECR se platí na nečinné prostředky, které snižují banku servisní poplatky. Zákazníci s většími vklady a zůstatky mají tendenci platit nižší bankovní poplatky. ECR jsou viditelné na téměř většině amerických komerčních analýz účtů a fakturačních výpisů.
Banky mohou mít velkou volnost při určování příspěvku na výdělky. Zatímco sazba kreditu zisku může kompenzovat poplatky, vkladatelé si musí uvědomit, že jsou účtovány pouze za služby, které používáte, nikoli v kombinaci s ostatními.
Historie kreditní sazby zisku
Pojem kreditní sazba zisku pochází z Regulace Q (Reg Q), který bankám zakazoval platit úroky z vkladů na běžných účtech (zřízených pro transakční účely). Po roce 1933 Glass-Steagall Act, mnozí doufali, že tato praxe omezí sharking půjček a další takové dravé akce.
Tento zákon následně podpořil spotřebitele při uvolňování finančních prostředků z běžných účtů a jejich přesouvání do fondů peněžního trhu. V souladu s nařízením Q se mnoho bank rozhodlo nabízet úvěry za „měkké dolary“ na těchto neúročených účtech za účelem kompenzace bankovních služeb.
Mezi finanční nástroje s vyšším výnosem než ECR patří fondy peněžního trhu (ještě jednou) nebo dokonce relativně bezpečné a likvidní dluhopisové fondy.
ECR se obvykle aplikuje na „shromážděné“ zůstatky, nikoli na „hlavní knihu“ nebo „plovoucí“ zůstatky. Účty Lockbox a další depozitní účty se vznášely, protože vymazání vkladů vyžaduje čas. Přestože tyto položky „plovoucí“, prostředky nejsou k dispozici. Shromážděné zůstatky jsou to, co jste zúčtovali a máte k dispozici k převodu nebo investování.
Historicky banky nastavily svou kreditní sazbu zisku přibližně na 90denní sazbu směnky. Komerční banky také odečetly požadavek na rezervy ve výši až 13%. V polovině roku 2000, kdy Fed snížil požadavek na minimální rezervy na nulu, mnoho bank toto odstranilo střih.
Zvláštní úvahy
Jak 2019, úrokové sazby ve Spojených státech se předpokládá mírný pokles. Naproti tomu se neočekává, že by tempo růstu úvěrové sazby zisku udrželo stejné tempo.
Když výnosy fondů peněžního trhu dosahují téměř nuly (např. Během finanční krize v roce 2008), mohou se vkladové účty nabízející ECR stát atraktivnějšími pro podnikové pokladníky. Přesto v době rostoucích sazeb mohou tito pokladníci hledat finanční nástroje s vyšším výnosem než ECR. Mohou to být fondy peněžního trhu (ještě jednou) nebo dokonce relativně bezpečné a likvidní dluhopisové fondy.