Definice a postup analýzy nákladů a přínosů

Co je analýza nákladů a přínosů?

Analýza nákladů a přínosů je systematický proces, který podniky používají k analýze rozhodnutí, která mají učinit a která se vzdát. Analytik nákladů a přínosů shrnuje potenciální odměny očekávané od situace nebo akce a poté odečte celkové náklady spojené s provedením této akce. Někteří poradci popř analytici také stavět modely pro přiřazení hodnoty dolaru na nehmotné položky, jako jsou výhody a náklady spojené s životem v určitém městě.

Porozumění analýze nákladů a přínosů

Před vybudováním nového závodu nebo zahájením nového projektu provedou obezřetní manažeři poměr nákladů a přínosů analýza k vyhodnocení všech potenciálních nákladů a výnosů, které by společnost mohla generovat z projekt. Výsledek analýzy určí, zda je projekt finančně proveditelný, nebo zda by společnost měla pokračovat v jiném projektu.

V mnoha modelech bude analýza nákladů a přínosů také faktorem náklady příležitosti do rozhodovacího procesu. Náklady příležitosti jsou alternativní výhody, které by mohly být realizovány při výběru jedné alternativy před druhou. Jinými slovy, náklady příležitosti jsou ztracená nebo zmeškaná příležitost v důsledku volby nebo rozhodnutí. Zohlednění nákladů příležitosti umožňuje projektovým manažerům zvážit přínosy alternativních postupů, a nikoli pouze aktuální cestu nebo volbu zvažovanou v analýze nákladů a přínosů.

Po zvážení všech možností a potenciálních promarněných příležitostí je analýza nákladů a přínosů důkladnější a umožňuje lepší rozhodování.

Proces analýzy nákladů a přínosů

Analýza nákladů a přínosů (CBA) by měla začít sestavením komplexního seznamu všech nákladů a přínosů spojených s projektem nebo rozhodnutím.

Náklady spojené s CBA mohou zahrnovat následující:

• Přímými náklady by byla přímá práce zapojená do výroby, zásob, surovin, výrobních nákladů.
• Nepřímé náklady mohou zahrnovat elektřinu, režijní náklady na správu, nájem, veřejné služby.
• Nehmotné náklady rozhodnutí, jako je dopad na zákazníky, zaměstnance nebo dodací lhůty.
• Náklady na příležitost, jako jsou alternativní investice nebo nákup závodu oproti jeho stavbě.
• Náklady na potenciální rizika, jako jsou regulační rizika, konkurence a dopady na životní prostředí.

Mezi výhody mohou patřit následující:

• Příjmy a tržby se zvyšují díky zvýšené produkci nebo novému produktu.
• Nehmotné výhody, jako je lepší bezpečnost a morálka zaměstnanců, a také spokojenost zákazníků díky vylepšené nabídce produktů nebo rychlejšímu dodání.
• Konkurenční výhoda resp podíl na trhu získané v důsledku rozhodnutí.

Analytik nebo projektový manažer by měl použít měnové měření na všechny položky v seznamu nákladů a přínosů, přičemž by měl věnovat zvláštní pozornost tomu, aby nepodceňoval náklady ani nepřeceňoval přínosy. Konzervativní přístup s vědomou snahou vyhnout se jakýmkoli subjektivním tendencím při výpočtu odhady se nejlépe hodí při přiřazování hodnoty jak nákladům, tak přínosům pro poměr nákladů a přínosů analýza.

Nakonec by měly být kvantitativně porovnány výsledky souhrnných nákladů a přínosů, aby se určilo, zda přínosy převažují nad náklady. Pokud ano, pak je racionálním rozhodnutím pokračovat v projektu. Pokud ne, firma by měla projekt přezkoumat, aby zjistila, zda je možné provést úpravy buď ke zvýšení přínosů, nebo ke snížení nákladů, aby byl projekt životaschopný. V opačném případě by se společnost měla projektu pravděpodobně vyhnout.

Omezení analýzy nákladů a přínosů

U projektů, které zahrnují malé až střední kapitálové výdaje a jsou krátké až středně náročné z časového hlediska k dokončení může být hloubková analýza nákladů a přínosů dostačující k tomu, aby byla dobře informovaná a racionální rozhodnutí. U velmi velkých projektů s dlouhodobým časovým horizontem nemusí analýza nákladů a přínosů odpovídat důležité finanční problémy, jako je inflace, úrokové sazby, měnící se peněžní toky a současná hodnota peníze.

Alternativní metody analýzy rozpočtování kapitálu, včetně čistá současná hodnota (NPV), by pro tyto situace mohlo být vhodnější. Koncept současné hodnoty uvádí, že množství peněz nebo hotovosti v dnešní době má větší hodnotu než obdržení částky v budoucnosti, protože dnešní peníze lze investovat a vydělávat.

Jednou z výhod použití čisté současné hodnoty pro rozhodování o projektu je, že používá alternativní míru návratnosti, kterou by bylo možné získat, pokud by projekt nebyl nikdy dokončen. Tento výnos je z výsledků odečten. Jinými slovy, projekt musí vydělat alespoň více, než je míra návratnosti, kterou by bylo možné vydělat jinde nebo diskontní sazba.

Avšak u jakéhokoli typu modelu použitého při provádění analýzy nákladů a přínosů je v modelech zabudováno značné množství prognóz. Prognózy použité v jakékoli CBA mohou zahrnovat budoucí příjmy nebo prodeje, alternativní míry návratnosti, očekávané náklady a očekávané budoucí peněžní toky. Pokud je jedna nebo dvě prognózy vypnuté, výsledky analýzy nákladů a přínosů budou pravděpodobně zpochybněny, což by zdůraznilo omezení při provádění analýzy nákladů a přínosů.

Často kladené otázky

Jak člověk váží náklady oproti výhodám?

Analýza nákladů a přínosů (CBA) je systematická metoda pro kvantifikaci a následné srovnání celkových nákladů s celkovými očekávanými odměnami při realizaci projektu nebo investování. Pokud přínosy výrazně převažují nad náklady, mělo by rozhodnutí pokračovat; jinak by asi nemělo. CBA, což je důležité, budou také zahrnovat náklady příležitosti zmeškaných nebo vynechaných projektů.

Jaké jsou některé nástroje nebo metody používané v CBA?

V závislosti na konkrétní investici nebo vyhodnocovaném projektu může být nutné diskontovat časovou hodnotu peněžních toků pomocí výpočtů čisté současné hodnoty. A poměr přínosů a nákladů (BCR) lze také vypočítat pro shrnutí celkového vztahu mezi relativními náklady a přínosy navrhovaného projektu. Další nástroje mohou zahrnovat regrese modelování, oceňování a předpovídání techniky.

Jaké jsou náklady a přínosy analýzy nákladů a přínosů?

Samotný proces provádění CBA má své vlastní náklady a výhody. Náklady zahrnují čas potřebný k pečlivému pochopení a odhadu všech potenciálních odměn a nákladů. To může také zahrnovat peníze vyplacené analytikovi nebo konzultantovi za provedení práce. Další potenciální nevýhodou je, že k vybudování CBA jsou zapotřebí různé odhady a prognózy a tyto předpoklady se mohou ukázat jako nesprávné nebo dokonce zkreslené.

Výhody CBA, pokud jsou prováděny správně a s přesnými předpoklady, spočívají v poskytnutí dobrého průvodce pro rozhodování, který lze standardizovat a kvantifikovat. Pokud je CBA provádění CBA pozitivní, měli byste to udělat!