Co je negativní výnos?

Co je negativní výnos?

K zápornému výnosu dochází, když společnost zažije finanční ztrátu nebo investoři ztrátu hodnoty jejich investice během určitého časového období. Jinými slovy, firma nebo jednotlivec ztrácí peníze buď na svém podnikání, nebo na investici. Pojem „záporná návratnost“ může označovat buď čistou ztrátu u všech vašich investic a podniků, nebo ztrátu u jakékoli konkrétní investice nebo podnikání.

Záporný výnos pro firmu se také označuje jako a záporná návratnost vlastního kapitálu.

Pochopení záporného výnosu

Negativní výnos se nejčastěji používá při odkazování na investici. Investoři alokují kapitál na určité cenné papíry, o kterých se domnívají, že je ocení na základě svého výzkumu, ať už je to jakýkoli základní výzkum resp technický výzkum.

Pokud cenné papíry, které si vyberou, zhodnocují hodnotu, budou mít kladný výnos. Naopak, pokud cenné papíry znehodnocují hodnotu, což má za následek ztrátu, budou mít zápornou návratnost svých investic. Investoři mohou kompenzovat ztráty v portfoliu proti ziskům, aby snížili daň z kapitálových zisků. Návratnost investic (ROI) je finanční metrika, která se často používá k výpočtu výnosů jednotlivce.

Negativní výnosy v podnikání

Negativní výnosy lze také použít k označení zisku nebo ztráty z podnikání v určitém období. Pokud by například společnost vygenerovala tržby ve výši 20 000 USD, ale měla náklady 40 000 USD, měla by záporný výnos.

Některé podniky vykazují záporný výnos během svých raných let kvůli množství kapitálu, který zpočátku vstupuje do podnikání, aby ho dostal od základu. Vynaložení velkého množství peněz/kapitálu, když nepřinášíte žádné příjmy, povede ke ztrátě. Nové podniky obecně nezačínají vytvářet zisk až po několika letech svého založení.

Investoři ve společnosti se budou chtít držet, pokud vědí, že společnost má potenciál rychle proměnit svůj negativní výnos v pozitivní výnos a přinést vysoké zisky, tržby, nebo aktivum obrat.

Pokud však podnik neustále zažívá negativní výnosy, aniž by měl pevný obchodní plán, jak obrátit provoz, pak investoři mohou ve společnost ztratit důvěru. To může mít za následek snížení ceny akcií společnosti i potíže se získáváním financování. Neustálé negativní výnosy v podnikání povedou k bankrot.

Negativní návratnost projektů

Negativní výnosy lze také použít ve vztahu k projektům, do kterých společnosti investují, obvykle vyžadující financování dluhu. Společnost se například rozhodne koupit nové vybavení k rozšíření svého podnikání a půjčí si na to peníze. Pokud je úroková sazba z půjčky použité na nákup vybavení vyšší než výnosy společnosti příjem z nového vybavení, bude mít negativní návratnost tohoto kapitálu investice.

Příklad záporného výnosu

Předpokládejme, že Charles obdržel 1 000 $ jako dárek a chce tyto peníze investovat. Provádí průzkum několika návrhů akcií, které mu poskytl jeho přítel. Rozhodne se investovat rovnoměrně do dvou akcií: Společnost ABC a Společnost XYZ. Z každé akcie nakoupí 500 dolarů.

Po roce se Charles podívá na své portfolio. Vidí, že společnost ABC zhodnotila na hodnotu 600 USD, zatímco společnost XYZ znehodnotila na hodnotu 200 USD. I když má kladný výnos na společnost ABC, má negativní výnos na společnost XYZ. Také jeho celkové portfolio má záporný výnos 200 $. Investovaná hodnota byla 1 000 $ a aktuální hodnota je 800 $.

Tyto jsou nerealizované zisky a ztráty a Charles může buď nadále držet akcie, nebo je prodat. Pokud je prodá, ztráta na společnosti XYZ je daňově uznatelná ze zisků společnosti ABC, což snižuje Charle daně z kapitálových výnosů.