Definice smlouvy o garantované investiční smlouvě (GIC)

Co je to garantovaná investiční smlouva (GIC)?

Garantovaná investiční smlouva (GIC) je ustanovení pojišťovny, které zaručuje míru návratnosti výměnou za udržení vkladu po určitou dobu. GIC apeluje na investory jako náhrada za spořicí účet popř Americké státní cenné papíry, což jsou vlády vazby garantováno vládou USA. GIC jsou také známé jako dohody o financování.

Jak zaručené investiční smlouvy fungují

GIC se prodává v USA a má podobnou strukturu jako dluhopis. GIC platí vyšší úrokovou sazbu než většina ostatních Spořící účty. Zůstávají však mezi nejnižšími dostupnými sazbami. Nižší úrok je dán stabilitou investice. Menší riziko se rovná nižší návratnosti plateb úroků.

USA vydaný GIC se liší od a Kanadský garantovaný investiční certifikát, který má stejnou zkratku. Kanadský certifikát prodávaný bankami, družstevními záložnami a trusty má různé atributy.

Poskytovatelé pojištění nabízejí GIC, které majiteli zaručují splacení jistiny spolu s pevnou nebo pohyblivá úroková sazba po předem určené období. Investice je konzervativní a doby splatnosti jsou nejčastěji krátkodobé. Investoři, kteří nakupují GIC, často hledají stabilní a konzistentní výnosy s malými výkyvy v ceně nebo nízkými volatilita.

Kupující zaručených investičních smluv

Pojistitel obvykle prodává GIC institucím, které mají nárok na získání příznivých daňových statusů, jako jsou církve a jiné náboženské organizace. Tyto organizace jsou osvobozen od daně pod článek 501 písm. c) bod 3) daňového řádu, kvůli jejich nezisková a náboženské povahy.Pojistitelem bude často společnost, která spravuje odchod do důchodu nebo Penzijní plán a nabízí tyto produkty jako konzervativní investiční možnost.

Sponzoři penzijních plánů často prodávají garantované investiční smlouvy jako investice do penzijních fondů se splatností v rozmezí od jednoho do 20 let. Když je GIC součástí a kvalifikovaný plán jak je definováno daňovým řádem IRS, mohou odolat výběrům nebo být kvalifikované distribuce a nevznikají daně ani penále. Kvalifikované plány, které umožňují zaměstnavateli čerpat daňové odpočty za příspěvky, které do plánu vloží, zahrnují plány odložených plateb, 401 (k) s, a nějaký individuální důchodové účty (IRA).

Rizika vlastnictví garantovaných investičních smluv

Slovo zaručené v pojmu garantované investiční smlouvy - GIC může být zavádějící. Stejně jako u všech investic jsou investoři do GIC vystaveni investiční riziko. Investiční riziko je šance, že investice může ztratit hodnotu nebo se dokonce stane bezcennou.

Investoři čelí stejným rizikům spojeným s jakýmkoli právním závazkem společnosti, jako např vkladové certifikáty (CD) a korporátní dluhopisy. Mezi tato rizika patří společnost platební neschopnost a výchozí, což je nezaplacení investora. Pokud pojistitel špatně spravuje majetek nebo vyhlásí bankrot, nemusí kupující instituce obdržet návrat jistiny (počáteční investice) ani platby úroků.

GIC může mít podporu aktiv ze dvou potenciálních zdrojů. Pojistitel může použít obecný majetek na účtu nebo samostatný účet mimo obecné finanční prostředky společnosti. Samostatný účet existuje výhradně za účelem poskytnutí financování pro GIC. Bez ohledu na zdroj poskytující krytí aktiv pojišťovna nadále vlastní investovaná aktiva a zůstává v konečném důsledku odpovědná za podporu investice.

Inflace nebo rostoucí ceny a deflace jsou další faktory, které mohou ovlivnit hodnotu garantované pojistné smlouvy. Protože jsou tyto investice nízkorizikové a platí nižší úroky, je snadné, aby inflace předstihla jejich výkonnost. Například pokud by GIC zaplatil 2% úrok po dobu 10 let životnosti produktu, ale inflace dosahovala v průměru 4%, kupující by přišel o peníze.

Skutečný svět Příklad garantované investiční smlouvy

Řekněme biotechnologická firma URobot Inc. chce investovat do svých zaměstnanců zapsaných do penzijního plánu společnosti a rozhodne se, že chce koupit smlouvu s garantovanou investicí (GIC) od novoročních pojišťoven. Novoroční pojistitelé nabízejí GIC, které zaručují, že URobot získá počáteční investici zpět, a také vyplácí fixní nebo variabilní úrokovou sazbu do konce smlouvy.

URobot se může rozhodnout buď mít samostatný účet, ve kterém budou novoroční pojistitelé spravovat své peníze samostatně, nebo obecný účet, ve kterém novoroční pojišťovny spojí prostředky URobot s jeho dalším obecným účtem zákazníky. Obecný účet vybere URobot. Za předpokladu, že úrokové sazby pravděpodobně zůstanou nízké, URobot prozatím souhlasí s fixní úrokovou sazbou do konce smlouvy.

Během doby držení hospodářství bohužel zrychluje, což způsobuje, že centrální banka zvyšuje úrokové sazby, aby pomohla zmírnit tempo růstu. Protože se URobot rozhodl pro pevnou úrokovou sazbu, nebude těžit ze zvýšení úrokových sazeb. Stále bude vidět návratnost investic, která byla slíbena za pevnou úrokovou sazbu, ale bude ztratit na větších výnosech, kterých by si všiml, kdyby se místo toho rozhodl pro variabilní sazbu zájem.