Definice zatížení front-end

Co je zatížení front-end?

Zatížení front-end je a komise nebo prodejní poplatek uplatněný v době počátečního nákupu investice. Termín se nejčastěji vztahuje na podílový fond investice, ale může se také vztahovat na pojistné smlouvy nebo anuity. Zatížení front-end je odečteno z počátečního vkladu nebo nákupů finančních prostředků a v důsledku toho snižuje množství peněz, které skutečně jdou do investičního produktu.

Zatížení front-end se platí finanční zprostředkovatelé jako kompenzaci za nalezení a prodej investice, která nejlépe odpovídá potřebám, cílům a toleranci rizika jejich klientů. Jedná se tedy o jednorázové poplatky, které nejsou součástí průběžných provozních nákladů investice.

Opakem front-endového zatížení je back-endové zatížení, které se platí odečtením ze zisku nebo jistiny, když investor investici prodá. Existují také další typy načítání fondů, včetně úrovně zatížení, které účtují průběžný roční poplatek.

Základy zatížení front-end

Front-end zátěže jsou hodnoceny jako procento z celkové investice nebo pojistného zaplaceného do smlouvy o podílovém fondu, anuitě nebo životním pojištění. Procentní částka zaplacená za zatížení front-end se mezi investičními společnostmi liší, ale obvykle se pohybuje v rozmezí 3,75% až 5,75%. Nižší zatížení front-end se nacházejí v

pouto podílové fondy, anuity a životní pojistky. Vyšší poplatky za prodej se posuzují u akciových fondů.

Podílové fondy, které nesou zatížení front-end, se nazývají načíst finanční prostředky. Zda investor zaplatí zatížení front-end, závisí na typu akcií ve fondu, který dluží. Akcie třídy A, známé také jako akcie A, obvykle nesou zatížení front-end. Obecně je prominut prodejní poplatek u investičního fondu, pokud je takový fond zahrnut jako investiční opce v penzijním plánu, jako je 401 (k).

Jak funguje kompenzace zatížení front-end

Když byly investice a anuity investičních fondů poprvé uvedeny na trh, investoři k nim měli přístup pouze prostřednictvím licencovaných makléřů, investiční poradci, nebo finanční plánovači. Koncept zatížení front-end vznikl ze snahy poskytnout kompenzaci těmto nedobytným zákazníkům-a samozřejmě je povzbudit k tomu, aby do konkrétního produktu vložili klienty.

V dnešní době mohou jednotlivci často nakupovat produkty přímo od společnosti podílových fondů nebo pojišťoven. Lví podíl na současné front-end zátěži připadá investiční společnosti nebo pojišťovacímu dopravci, který produkt sponzoruje. Zbývající část je vyplacena investičnímu poradci nebo makléři, který usnadňuje obchod.

Někteří finanční odborníci tvrdí, že zátěž front-end je cena, kterou investoři vynaloží na získání odbornosti investičního zprostředkovatele při výběru vhodných fondů. Dalo by se také považovat za platbu předem za odbornost profesionálního finančního manažera, který dohlíží na peníze klienta.

Investice, které hodnotí zatížení front-end, neúčtují dodatečný poplatek za zpětný odkup dříve nakoupených akcií, i když mohou být účtovány obchodní poplatky. Podobně většina investic do front-end zátěže neúčtuje investorům dodatečný prodejní poplatek při výměně akcií za jinou investici, pokud nová rodina stejného fondu nabízí nové investice.

Výhody fondů front-end load

Investoři se mohou rozhodnout platit poplatky předem z několika důvodů. Například zatížení front-end eliminuje potřebu průběžně platit další poplatky a provize v průběhu času, což umožňuje kapitálu dlouhodobě nerušeně růst. Akcie podílového fondu A-třída, která nese zatížení front-end-platí nižší poměr nákladů, než platí jiné akcie. Poměry výdajů jsou roční poplatky za správu a marketing.

Kromě toho fondy, které nenesou poplatky předem, často účtují roční poplatek za údržbu, který se zvyšuje spolu s hodnotou peněz klienta, což znamená, že investor může platit více. Naproti tomu zátěže front-end jsou často diskontovány, jak velikost investice roste.

Nevýhody front-endových zaváděcích fondů

Na druhou stranu, vzhledem k tomu, že z vaší původní investice jsou odebrány zátěže front-end, bude pro vás pracovat méně vašich peněz. Vzhledem k výhodám kombinování má méně peněz na začátku vliv na růst vašich peněz. Z dlouhodobého hlediska to může být jedno, ale front-endové fondy nejsou optimální, pokud máte krátký investiční horizont; nebudete mít šanci získat zpět prodejní poplatek prostřednictvím realizace zisku v průběhu času.

Také vzhledem k množství podílové fondy bez zatížení v současné době někteří finanční poradci tvrdí, že by nikdo neměl platit žádné poplatky za prodej - přední, zadní ani průběžné.

Příklad ze skutečného světa

Mnoho společností nabízí podílové fondy s různým zatížením, aby vyhověly investičnímu stylu jakéhokoli investora. American Funds Growth Fund of America (AGTHX) je příkladem podílového fondu, který nese zatížení front-end.

Pro ilustraci, jak zatížení funguje, řekněme, že investor investuje 10 000 $ do fondu AGTHX. Zaplatí zatížení front-endu 5,75%, tedy 575 $. Zbývajících 9 425 $ je použito na nákup akcií podílového fondu za aktuální podíl čistá hodnota aktiv (NAV) cena.