Nová definice nabídky fondu (NFO)

Co je nová nabídka fondu (NFO)?

Nová nabídka fondu (NFO) je první nabídkou předplatného pro jakýkoli nový fond nabízený investiční společností. Nový fond nabídka se objeví při spuštění fondu, což umožňuje firmě získat kapitál na nákup cenných papírů. Podílové fondy jsou jednou z nejběžnějších nových nabídek fondů uváděných na trh investiční společností. Počáteční nabídka nákupu nového fondu se liší podle struktury fondu.

Porozumění novým nabídkám fondů (NFO)

Nová nabídka fondu je podobné počáteční veřejné nabídce (IPO). Oba představují pokusy získat kapitál pro další operace. Nové nabídky fondů mohou být doprovázeny agresivitou marketingové kampaně, vytvořený s cílem nalákat investory k nákupu podílových listů ve fondu. Nové nabídky fondů mají často potenciál pro významné zisky poté, co začaly veřejně obchodovat.

Typy nových nabídek fondů (NFO)

Podílové fondy jsou nejběžnějším typem nabídky nových fondů. Nové nabídky fondů mohou být pro otevřené i uzavřené podílové fondy. Nové fondy obchodované na burze jsou také nejprve nabízeny prostřednictvím nové nabídky fondů. Níže jsou uvedeny podrobnosti o tom, jak investovat do několika běžných typů nových nabídek fondů na trhu.

Otevřený fond

V nové nabídce fondu, an otevřený fond oznámí nové akcie k nákupu v určený den zahájení. Otevřené fondy neomezují počet akcií. Tyto prostředky lze zakoupit a prodat u makléřská firma v den jejich prvního uvedení na trh a poté. Akcie se neobchodují na burze a jsou spravovány fondovou společností a/nebo jejími přidruženými společnostmi. Otevřené podílové fondy vykazují čisté hodnoty aktiv denně po uzavření trhu.

Společnosti fondů mohou zahájit nové nabídky fondů pro nové strategie nebo přidat ke stávajícím strategiím další třídy akcií. Jedním příkladem nového otevření otevřeného fondu je nabídka společnosti VanEck dvou nových tříd akcií ve strategii VanEck Morningstar Wide Moat (akcie třídy I: MWMIX; Akcie třídy Z: MWMZX).

Uzavřený fond

Uzavřené nabídky nových fondů jsou často jedny z nejlépe prodávaných emisí nových fondů, protože uzavřené fondy vydávají během své nové nabídky fondu pouze určitý počet akcií. Uzavřené fondy obchodují na burze s denními cenovými nabídkami po celý den. Investoři mohou nakupovat uzavřené fondy v den jejich spuštění prostřednictvím makléřské firmy.

Jedním z příkladů nové nabídky uzavřených fondů je Dreyfus Alcentra Global Credit Income 2024 Target Term Fund (DCF). Fond získal ze své nové nabídky fondu 140 milionů dolarů.

Fond obchodovaný na burze

Nový fondy obchodované na burze (ETF) jsou také spuštěny prostřednictvím nové nabídky fondů. Fond obchodovaný na burze je typ investičního fondu, který lze veřejně obchodovat na akciovém trhu. 7. dubna 2021 zahájila společnost Vanguard Vanguard Ultra-Short Bond ETF (VUSB). Podle společnosti Vanguard „cílem fondu je snažit se zajistit současný příjem při zachování omezené volatility cen. Fond investuje do diverzifikovaného portfolia vysoce kvalitních a v menší míře středně kvalitních cenných papírů s pevným výnosem. Očekává se, že si fond udrží průměrnou splatnost váženou v dolarech 0 až 2 roky. “

VUSB má nízký poměr nákladů 0,10%.

Spuštění a upozornění

Nové nabídky fondů nejsou často široce propagovány, takže je obtížné je identifikovat. Společnosti musí zaregistrovat novou nabídku fondů u Komise pro cenné papíry a burzy (SEC), která nabízí jeden způsob sledování. Investoři, kteří hledají informace o nových nabídkách fondů před datem zahájení, mohou také obdržet upozornění od své makléřské firmy. Zprávy a agregátory zpráv jsou také dobrým zdrojem informací o nových nabídkách fondů. Zdroje jako Centrum uzavřeného fondu poskytnout podrobnosti o nových nabídkách fondů.

Společnosti budou také vydávat tiskové zprávy o nových nabídkách fondů. Například můžete najít Vanguardovo prohlášení při spuštění jejich nejnovějšího ETF na jejich webových stránkách.

Jedním z nejdiskutovanějších návrhů na nový fond obchodovaný na burze byl Žádost Fidelity adresovaná SEC o vytvoření bitcoinového ETF. SEC má o tomto návrhu rozhodnout v červnu 2021.

Výhody a nevýhody nové nabídky fondu (NFO)

Investice do nového podílového fondu se může zdát jako vzrušující způsob diverzifikace portfolia, nicméně existují určité obavy, o kterých byste měli vědět, než tak učiníte. Například mnoho investičních společností založí nový fond, když je trh bohatý a investoři mají hlad po vstupu do nejnovějšího nového odvětví nebo odvětví ekonomiky. To, že určitá technologie nebo průmysl nyní zažívá boom, však neznamená, že zůstane populární i v budoucnosti. Kromě toho nová nabídka fondu často přichází s vyšším poměrem nákladů než obvykle.

Další velké riziko investice do NFO je také jedním z nejzjevnějších - fond nemá žádné záznamy o úspěchu (nebo neúspěchu). Zatímco někteří býčí investoři to mohou považovat za příležitost pro velké zisky, existuje také vážné riziko investování do fondu, jehož výkon nelze sledovat.

Časté dotazy k nové nabídce fondu

Jaký je význam NFO?

Nová nabídka fondu nebo NFO je první nabídkou otevřeného, ​​uzavřeného nebo obchodovaného fondu investorům investiční společností.

Je dobré investovat do NFO?

I když investice do NFO může představovat příležitost pro velké zisky, investoři by si měli dávat pozor na investování svých peněz do fondu bez prokazatelného úspěchu.

Jak si vyberu NFO?

Investoři mohou zkoumat nové spuštění fondů buď sledováním tiskových zpráv různých investičních společností, nebo kontrolou stránek agregujících novinky související s NFO, jako je Centrum uzavřeného fondu.

Do kterého NFO je nejlepší investovat?

Samozřejmě neexistuje žádná metoda surefire, která by s naprostou jistotou předpovídala úspěch fondu, zejména zcela nového. Investoři by však měli před investováním do NFO hledat nižší poměr nákladů a sledovat výkonnost ostatních fondů nabízených investiční společností.