Definice fondů zbavených zátěže
Co jsou prostředky zbavené zátěže?
Prostředky zbavené zátěže jsou třídou akcií a podílový fond to se vzdává poplatky za nakládku obvykle účtována jeho investorům (například zatížení front-end). Vlastnění akcií ve fondu zbaveném zátěže je pro investory přínosem, protože jim umožňuje ponechat si veškerou návratnost své investice místo toho, aby část ztratila na poplatcích. Společnosti podílových fondů ve většině případů omezí počet prostředků zbavených zátěže a zpřístupní je pouze určitým investorům.
Klíčové informace
- Fondy zbavené zátěže jsou podílové fondy, které by za běžné poplatky účtovaly určité poplatky, stejně jako vložené prostředky, ale místo toho nevyžadují, aby investoři tyto výdaje zaplatili.
- Poplatky běžně účtované u těchto druhů fondů zahrnují front-endové zátěže, což znamená poplatek v době nákupu fondu a zátěže back-end, účtované při prodeji zpětně nabitého fondu.
- Prostředky osvobozené od zátěže obvykle upouštějí od poplatků v důsledku nějakých kvalifikačních okolností, jako je nabízení prostřednictvím 401 (k), které by jinak nezahrnovalo vložené prostředky.
- Prostředky osvobozené od zátěže se liší od fondů bez zatížení, které neúčtují žádné poplatky; finanční prostředky osvobozené od zátěže si budou i nadále účtovat roční marketingový a distribuční poplatek nazývaný 12b-1. Bez zátěže mají také nižší poměr nákladů.
- Investoři, kteří se rozhodnou pro fondy bez zátěže nebo bez zátěže, budou těžit z toho, že si ponechají větší část výnosů.
Pochopení prostředků zbavených zátěže
Nákup prostředků zbavených zátěže je někdy omezen na ty, kteří se účastní penzijních plánů s definovaným příspěvkem a také pro investory, kteří investují značnou částku do fondů společnosti podílových fondů (například institucionálních investoři).
Tyto speciální akcie podílových fondů mají obvykle „LW“ na konci názvu fondu a od sebe je odlišují.
Písmeno na konci názvu fondu popisuje typ zátěže: fondy třídy A akcií se načítají zepředu, fondy třídy B se načítají zpětně a fondy LW jsou fondy se zproštěním zátěže.
Fondy zbavené zátěže vs. Fondy bez zatížení
Prostředky bez zatížení a prostředky zbavené zátěže neúčtují zatížení podílového fondu. Mezi těmito dvěma je však rozdíl. Zatímco fond zbavený zátěže je fond nabízený poradcem nebo makléřem, který by mohl odstranit (prominout) poplatek za zatížení, ale ponechat ostatní, jako je poplatek 12b-1, skutečný fond bez zátěže neúčtuje žádné zatížení a žádné poplatky, včetně 12b-1 poplatky.
Fond bez zatížení je v podstatě podílový fond, ve kterém se akcie prodávají bez provize nebo poplatku za prodej. K této absenci poplatků dochází, protože akcie jsou distribuovány přímo společností investiční společnost, namísto procházení sekundární stranou.
Na druhé straně jsou fondy se zproštěním zátěže alternativou k podílovým fondům podílových fondů k vloženým fondům, jako jsou například podílové fondy třídy A. Obvykle jsou tyto fondy nabízeny v 401 (k) plány.
Fondy bez zátěže mají obecně nižší průměr poměr nákladů než prostředky zbavené zátěže. Nižší výdaje se často promítají do vyšších výnosů pro investora, zejména z dlouhodobého hlediska.
Indexové poplatky a zatížení fondu
An indexový fond je další alternativou pro investory, kteří chtějí snížit poplatky. Indexový fond je typ podílového fondu s portfoliem vytvořeným tak, aby odpovídalo nebo sledovalo složky tržního indexu, jako je Standard & Poor's 500 Index (S&P 500).
Indexové fondy nabízejí některé stejné výhody jako fondy bez zatížení a upuštěné od fondů a obvykle mají nízké provozní náklady. Indexové fondy, například ty, které nabízí Předvoj také poskytují širokou tržní expozici a nízký obrat portfolia. Tyto fondy dodržují specifická pravidla nebo standardy (např. Efektivní správu daní nebo omezení chyb při sledování), které zůstávají na svém místě bez ohledu na stav trhů.
Investování do indexového fondu je formou pasivního investování. Primární výhodou takové strategie je nižší poměr nákladů na správu v indexovém fondu.