Růst a příjem: Je vyvážený fond to nejlepší z obou světů?

Co je to vyvážený fond?

Vyrovnaný fond je a podílový fond který obvykle obsahuje složku akcií a dluhopisů. Podílový fond je koš cenných papírů, ve kterém mohou investoři nakupovat. Vyrovnané fondy se obvykle drží fixního alokace aktiv akcií a dluhopisů, jako jsou 70% akcie a 30% vazby. Dluhopisy jsou dluhové nástroje, které obvykle platí stabilní, pevnou míru návratnosti.

Investiční cíl vyváženého podílového fondu bývá směsí růstu a příjmu, což vede k vyvážené povaze fondu. Vyvážené podílové fondy jsou zaměřeny na investory, kteří hledají kombinaci bezpečí, příjmu a mírného zhodnocení kapitálu.

Porozumění vyváženým fondům

Vyrovnaný fond je druh hybridní fond, což je investiční fond charakterizovaný diverzifikací mezi dvě nebo více tříd aktiv. Částky, do kterých fond investuje třída aktiv obvykle musí zůstat v rámci stanovené minimální a maximální hodnoty. Dalším názvem vyváženého fondu je fond alokace aktiv.

Portfolia vyvážených fondů na rozdíl od toho podstatně nemění svůj mix aktiv fondy životního cyklu, které upravují držení za účelem snížení rizika, jak se blíží datum odchodu investora do důchodu. Vyrovnané fondy se také liší od aktivně spravovaných fondů, které se mohou vyvíjet v reakci na měnící se chuť investora k riziku a návratnosti investic nebo celkovým podmínkám investičního trhu.

Prvky portfolia vyváženého fondu

Důchodci nebo investoři s nízkoutolerance rizika může využít vyvážené prostředky pro zdravý růst a doplňkový příjem. Prvky vyvážených fondů zahrnují směs akcií a dluhopisů.

Akciová složka

The spravedlnost Tato složka pomáhá předcházet erozi kupní síly a zajišťuje dlouhodobé zachování vajec v hnízdě.

Akciové podíly vyváženého fondu se přiklánějí k velkým akciím, jako jsou ty, které se nacházejí v Index S&P 500, který obsahuje 500 největších veřejně obchodovaných společností ve Spojených státech. Vyrovnané prostředky mohou také zahrnovat dividenda-platící společnosti. Dividendy jsou hotovostní platby společností vyplácené akcionářům jako odměna za vlastnictví jejich akcií. Společnosti, které dlouhodobě vyplácejí dividendy, bývají dobře zavedené a ziskové.

Bondová složka

Dluhopisová složka vyváženého fondu slouží dvěma účelům.

1. Vytvoří tok příjmů
2. Portfolio pokušitelů volatilita, což jsou cenové výkyvy od složky vlastního kapitálu

Investiční stupeň dluhopisy jako AAA korporátní dluh a USA Pokladny poskytují úrokové výnosy prostřednictvím pololetních plateb, zatímco akcie velkých společností nabízejí čtvrtletní výplaty dividend ke zvýšení výnosu. Investoři v důchodu mohou také místo reinvestování distribucí obdržet hotovost na posílení svých příjmů z důchodů, osobních úspor a vládních dotací.

Zatímco obchodují denně, vysoce hodnocené dluhopisy a státní pokladny obvykle nezaznamenávají divoké cenové výkyvy, jaké mohou akcie zažít. V důsledku toho stabilita cenných papírů s pevným úrokem zabraňuje divokým skokům v ceně akcií vyváženého podílového fondu. Ceny dluhového cenného papíru se také nepohybují v blocích akcií a mohou se pohybovat opačným směrem. Tato stabilita dluhopisů poskytuje vyvážené fondy s balastem, což dále vyhlazuje návratnost investic jeho portfolia v průběhu času.

Výhody vyvážených fondů

Protože vyvážené fondy jen zřídka musí měnit svůj mix akcií a dluhopisů, mívají nižší celkový součet poměr nákladů (ER), které představují náklady fondu. Navíc, protože automaticky rozdělují peníze investora do různých typů akcií, je tržní riziko minimalizováno, pokud určité akcie nebo sektory nedostatečný výkon. A konečně, vyvážené fondy umožňují investorům pravidelně vybírat peníze bez narušení alokace aktiv.

Nevýhody vyvážených fondů

Na druhé straně fond kontroluje alokaci aktiv, nikoli investora, což nemusí odpovídat strategii daňového plánování investora. Mnoho investorů například upřednostňuje ponechání cenných papírů vytvářejících příjmy na daňově zvýhodněných účtech a růstových akcií na zdanitelných, ale ve vyváženém fondu je nemůžete oddělit. Investoři také nemohou používat a žebříček vazeb strategie - nákup dluhopisů s rozloženými daty splatnosti - upravit peněžní toky a splácení jistiny podle jejich finanční situace.

Charakteristická alokace vyváženého fondu - obvykle 60% akcií, 40% dluhopisů - nemusí vždy vyhovovat finančním cílům investora, protože potřeby a preference se mohou v průběhu času měnit. Některé vyvážené fondy hrají příliš bezpečně, vyhýbají se mezinárodním trhům nebo trhům mimo hlavní proud, což může narušit jejich návratnost.

Skutečný příklad vyváženého fondu

Vanguard Balanced Index Fund Admiral Shares (VBIAX) má podprůměrné hodnocení rizika od Morningstar s nadprůměrným profilem odměn. Alokace fondu se skládá ze 60% akcií a 40% dluhopisů. Za posledních 10 let - k 31. březnu 2021 - fond vracel 9,82% ročně. Admirálské akcie Vanguard Balanced Index Fund mají poměr nákladů 0,07% a minimální částku investice 3 000 USD.