Definice fondu stabilní hodnoty

Co je to fond se stabilní hodnotou?

Fond se stabilní hodnotou je portfolio dluhopisů, které jsou pojištěny k ochraně investora před poklesem výnosu nebo ztrátou kapitálu. Vlastník fondu se stabilní hodnotou bude i nadále dostávat dohodnuté úrokové platby bez ohledu na stav ekonomiky.

Fondy se stabilní hodnotou jsou běžnou volbou v některých penzijních plánech, jako jsou plány společnosti 401 (k), zejména zaměřené na ty střadatele, kteří se blíží odchodu do důchodu.

Pochopení fondu stabilní hodnoty

Stabilní hodnotné prostředky investujte do vysoce kvalitních vládních a korporátních dluhopisů, krátkodobých a střednědobých. Neliší se od žádného dluhopisového fondu, kromě toho, že jsou pojištěni. Pojišťovna nebo banka je smluvně povinna chránit investory fondu před ztrátou kapitálu nebo úroku.

Dluhopisům v takovém fondu se někdy říká „zabalené“ dluhopisy s odkazem na skutečnost, že jsou pojištěny. Pojištění se běžně vydává formou takzvaného syntetického garantovaný investiční certifikát (GIC).

Fond se stabilní hodnotou je ve své podstatě stejně bezpečnou investicí jako fond peněžního trhu. Historicky takové fondy poskytují mírně vyšší výnos než fondy peněžního trhu.

Klady a zápory stabilních dluhopisových fondů

Fondy se stabilní hodnotou zůstávají jen: stabilní. Časem nerostou, ale ani neztrácejí na hodnotě.

V dobách recese nebo volatilita akciového trhu jsou zajištěny fondy stabilní hodnoty. Zatímco hodnota mnoha jiných investic klesá, majitel stabilního dluhopisového fondu nadále dostává dohodnuté úrokové platby a nikdy neztrácí ředitel školy bez ohledu na stav ekonomiky. Pojistitel musí fondu nahradit případné ztráty.

Kvůli pojištění však tyto fondy přicházejí s dodatečnými náklady na správu a poplatky, což může být brzdou již nižších výnosů, které tyto investice nabízejí kvůli jejich nízkému riziku.

Jak investovat do stabilního dluhopisového fondu

Fond se stabilní hodnotou je často investiční možností do kvalifikovaných penzijních plánů, jako je např 401 (k) plány. Fond se stabilní hodnotou může být také atraktivní alternativou k nástrojům s nižšími výnosy, jako jsou fondy peněžního trhu, pro část investorova portfolia který se používá k počítání volatilita trhu. Fondy stabilní hodnoty mohou poskytnout základní prvky rovnováhy a stability v portfoliu váženém v růstových investicích.

Existuje však nebezpečí, pokud je portfolio v investicích s nižším výnosem, jako jsou fondy se stabilní hodnotou, příliš váženo. Investor riskuje, že bude stlačen inflací po silnici. Důchodový příjem, který se zpočátku jeví jako dostatečný, se může postupně stát neadekvátním, jak roky plynou a inflace narůstá.

Většina profesionálních finančních poradců doporučuje portfolio, které je mixem bezpečných, ale málo výnosných investic a rizikových ale potenciálně se vyplatí investice s postupným přehodnocováním bezpečnosti, když se investor blíží odchodu do důchodu stáří.

Investoři by také měli zkontrolovat výdaje spojené s fondy stabilní hodnoty. Historicky byly jejich poplatky ve srovnání s většinou v nízkém rozmezí podílové fondy. Pojišťovny však zvyšovaly své poplatky kvůli vnímaným rizikům volatilnějšího trhu.