Definice Národní asociace obchodníků s cennými papíry (NASD)
Co je Národní asociace obchodníků s cennými papíry (NASD)?
Národní asociace obchodníků s cennými papíry (NASD) byla samoregulační organizací odvětví cenných papírů a předchůdcem Úřad pro regulaci finančního průmyslu (FINRA). Byl zodpovědný za provoz a regulaci Akciový trh NASDAQ a volně prodejné trhy. Spravovalo také zkoušky pro investiční profesionály, jako je Řada 7 zkouška. NASD byl pověřen dohledem nad tržními operacemi NASDAQ.
Klíčové informace
- Předchůdce FINRA„Národní asociace obchodníků s cennými papíry (NASD) byla regulační organizace, která dohlížela na průmysl cenných papírů, včetně NASDAQ.
- NASD hrál vedoucí roli v řízení obchodování s akciemi na trhu v letech 1939 až 2007.
- NASD byl předchůdcem Úřad pro regulaci finančního průmyslu (FINRA), která vznikla v roce 2007.
Pochopení Národní asociace obchodníků s cennými papíry (NASD)
NASD byl založen v roce 1939 podle ustanovení novely Maloneyova zákona z roku 1938 Zákon o burze cenných papírů z roku 1934. Byl také předním zakladatelem akciového trhu NASDAQ, který byl založen v roce 1971. Působí jako dozor nad operacemi na burze pro tržní aktivitu a NASDAQ pod celkovým dohledem Komise pro cenné papíry (SEC), NASD hrál od roku 1939 přední roli ve správě obchodování s akciemi na trhu do roku 2007. V tomto roce se sloučila s regulační, vynucovací a rozhodčí složkou newyorské burzy a vytvořila FINRA.
2007
Rok, kdy se NASD spojil s regulační, vynucovací a arbitrážní složkou newyorské burzy a vytvořil úřad pro regulaci finančního průmyslu (FINRA).
NASD vs. FINRA
FINRA je nezávislý regulační subjekt, který funguje podobně jako NASD a dohlíží na veškeré operace na akciovém trhu ve Spojených státech. Mezi jeho funkce patří dohled nad všemi makléřskými firmami, pobočkami a zástupci cenných papírů. FINRA je monitorována SEC a oprávněn prosazovat pravidla a předpisy SEC.
Poskytuje a usnadňuje licencování zástupců cenných papírů jednání ve všech aspektech trhu. Jeho licenční požadavky jsou vyvíjeny ve spojení s předpisy a dohledem SEC. Mezi přední licence FINRA patří řady 3, 6 a 7. Kromě licencování pro jednotlivce a firmy zajišťuje FINRA také průběžné vzdělávací semináře a monitoruje jednotlivce a firmy působící na finančních trzích za účelem dodržování předpisů.
Jako přední regulační subjekt na trzích cenných papírů FINRA spravuje trh Centrální registrační depozitář (CRD), který zahrnuje záznamy o činnosti cenných papírů pro všechny firmy a zástupce cenných papírů obchodujících na trhu. FINRA je také hlavním arbitrem pro všechny spory týkající se obchodování na finančním trhu. Na finančních trzích je arbitráž hlavním postupem při řešení sporů mezi subjekty a obchodními zástupci. FINRA usnadňuje rozhodčí řízení, která jsou podobná formálním soudním případům, ale mají nižší náklady. Rozhodčí tribunály FINRA jsou odpovědné za vydávání konečných rozhodnutí o rozhodčích případech.
FINRA spolupracuje s Severoamerická asociace správců cenných papírů (NASAA), která dohlíží na licenční požadavky tří klíčových tržních licencí: Řada 63, 65 a 66.