Co je to střídání brokerem?

Co je to stáčení?

Churning je nezákonná a neetická praktika brokera v nadměrném obchodování s aktivy na účtu klienta za účelem generování provizí.

I když neexistuje žádné kvantitativní měřítko pro víření, častý nákup a prodej akcií nebo aktiv, která málo splňují investiční cíle klienta, může být důkazem střídání.

Pochopení střídání

Změna může mít za následek značné ztráty na účtu klienta. I když jsou obchody ziskové, mohou generovat více, než je nutné daňová povinnost pro klienta.

Broker obchoduje nadměrným nákupem a prodejem akcií jménem investora, aby zvýšil provize získané z transakcí.

V některých případech může být broker pro finanční firmu pobídnut k umístění nově vydaných cenných papírů, které byly upsaný prostřednictvím investiční bankovní pobočky firmy. Například makléři mohou získat 10% bonus, pokud nakoupí určitý počet akcií jménem svých klientů. Takové pobídky nemusí být nabízeny s ohledem na nejlepší zájmy investorů.

Točení je těžké rozeznat. Investor může dojít k závěru, že broker obchodoval příliš, když se frekvence obchodů stane kontraproduktivní vůči investičním cílům klienta, vyšší náklady na provizi, aniž by bylo možné pozorovat výsledky v průběhu času.

Druhy víření

Churning je na své nejzákladnější úrovni definován nadměrným obchodováním brokera za generování provizí. Pokud jsou klientovi účtovány časté provize bez znatelných zisků z portfolia, může být problém stárnutí.

Střídání se vztahuje také na nadměrné nebo zbytečné obchodování s podílové fondy a anuity. Podílové fondy s počáteční zátěží, tzv Akcie A., jsou zamýšleny jako dlouhodobé investice. Prodej podílového fondu A do pěti let a nákup jiného podílového fondu A je třeba odůvodnit jako obezřetné investiční rozhodnutí.

Většina společností podílových fondů umožňuje investorům přejít do jakéhokoli fondu v rámci rodiny fondů, aniž by jim byl účtován poplatek předem. Makléř doporučující investiční změnu by měl nejprve zvážit prostředky v rámci rodiny fondů.

Odložené anuity jsou penzijní spořicí účty, které obvykle nemají poplatky předem jako podílové fondy. Místo toho anuity obvykle mají poplatky za odevzdání, druh sankce za předčasný výběr finančních prostředků. Poplatky za kapitulaci se pohybují od jednoho do 10 let.

Aby se zabránilo víření, mnoho států implementovalo pravidla pro výměnu a výměnu. Tato pravidla umožňují investorovi porovnat novou smlouvu a zdůraznit pokuty nebo poplatky za odprodej.

Jak zabránit víření

Ke změně může dojít pouze v případě, že má makléř diskreční oprávnění nad účtem klienta. Klient se může tomuto riziku vyhnout udržováním plné kontroly a vyžadováním svolení klienta provádět změny v účtu.

Dalším způsobem, jak eliminovat víření, je použít účet založený na poplatcích než účet založený na provizi. Známý jako a zabalit účet, tento typ účtu eliminuje pobídky ke střetu. Poplatek se účtuje čtvrtletně nebo ročně a obvykle činí 1% až 3% spravovaného majetku.

Zaváděcí účet nefunguje pro všechny investory. Paušální poplatek se může ukázat jako nepřiměřený, pokud je obchodování s aktivy na účtu malé nebo žádné. Ve skutečnosti tato situace svědčí o jiné formě tzv. Víření reverzní víření.

Jak prokázat střídání

Střídání je vážné finanční pochybení, ale není snadné to dokázat. Vaší nejlepší obranou je věnovat svému portfoliu pečlivou pozornost.

• Můžete požádat svého makléře, aby s vámi předem prodiskutoval jakékoli transakce nákupu nebo prodeje. Můžete to výslovně podepsat hned při otevření účtu, ale můžete se rozhodnout to neudělat.
• Bez ohledu na to, zda s makléřem předem projednáváte transakce, od každého obdržíte písemné oznámení. To je federální požadavek. Pokud dostáváte oznámení každý den nebo každý týden, můžete být obětí víření.
• Výše uvedené platí zejména v případě, že transakce jsou v podílových fondech, anuitách nebo pojistných produktech. Nejedná se o druhy investic, se kterými by se mělo často obchodovat.
• Při kontrole měsíčních výkazů zkontrolujte, kolik platíte na provizích. Vysoké celkové provize pro vás znamenají nižší zisk.

Pokud si myslíte, že váš broker víří, můžete to nahlásit Komise pro cenné papíry (SEC) nebo Úřad pro regulaci finančního průmyslu (FINRA).

Sankce za střídání

SEC definuje churning jako nadměrné nakupování a prodávání na účtu zákazníka, které broker ovládá za účelem generování zvýšených provizí. Zprostředkovatelé, kteří prodávají obchod, mohou být v rozporu s pravidlem SEC 15c1-7, které upravuje manipulativní a klamavé chování.

Komise pro cenné papíry a burzy (SEC) zkoumá stížnosti na makléře, kteří podle všeho upřednostňují své vlastní zájmy nad zájmy svých klientů.

Úřad pro regulaci finančního průmyslu (FINRA) řídí obchodování na základě pravidla 2111 a New York Stock Exchange (NYSE) zakazuje postup podle pravidla 408 (c).

Investoři, kteří se domnívají, že se stali oběťmi víření, mohou podat stížnost buď SEC nebo FINRA.

Střídání je vážným trestným činem, a pokud je prokázáno, může vést k ukončení pracovního poměru, vyloučení ze strany průmyslu a právním důsledkům. Kromě toho může společnost FINRA uložit pokutu v rozmezí od 5 000 do 116 000 USD.

FINRA má také právo pozastavit činnost makléře na dobu od jednoho měsíce do dvou let. V závažnějších případech může FINRA narušitele pozastavit na delší dobu nebo dokonce zakázat zprostředkovatele na neurčito.

Střídání častých dotazů

Zde jsou odpovědi na některé často kladené otázky o víření.

Co je to stáčení kreditní karty?

Stříkání kreditních karet zahrnuje otevření řady nových účtů kreditních karet, aby bylo možné využít výhod úvodních odměn, které každý z nich nabízí, a následné uzavření účtů nebo ponechání nevyužitých. Churnery kreditních karet dříve dokázaly získat spoustu bodů odměn.

Tato praxe není nezákonná, ale společnostem vydávajícím kreditní karty se to nelíbí. Nyní zavedly záruky, které zákazníkům zabraňují v opakovaném otevírání a zavírání účtů.

Co je obrácené střídání?

Ke střídání dochází, když broker, kterému je vyplácena provize za každý obchod, provede mnoho obchodů jen za účelem zvýšení provize. K obrácenému víření dochází, když makléř, který je placen paušálním poplatkem, dělá malý nebo žádný obchod, aby vydělal tento poplatek, což je procento spravovaných aktiv.

Chcete -li zálohovat krok, investoři mají na výběr při otevření účtu u brokera:

• Účet, který platí brokerovi provizi za každou objednávku nákupu a prodeje provedenou na účet, nebo,
• Účet, který vyplácí brokerovi paušální provizi, obvykle v rozmezí od 1% do 3% ročně z celkového spravovaného majetku.

Online nebo diskontní makléři účtují paušální poplatek za každou transakci, přičemž u určitých transakcí jsou společné až nulové poplatky. Toto je možnost udělat si sám bez profesionálního poradenství nebo správy, i když online makléři pro ty, kteří to chtějí, přidávají prémiové služby.

V nejhorším případě by investor mohl uprchnout před makléřem založeným na provizích, aby se vyhnul nadměrným transakčním poplatkům, pouze k otevření účtu u brokera s paušálními sazbami, který nedělá nic jiného, ​​než každý odstřihne kousek z horní části účtu rok.

Lepší možností pro investora může být udržení kontroly nad účtem, schválení nebo neschválení jakýchkoli rozhodnutí o nákupu a prodeji. A hned na začátku ujasněte, jak aktivní očekáváte, že bude správa vašeho portfolia aktivní.

Co se mění v pojišťovnictví?

Prodejci pojištění pracují na provizi. Pokud se pokusí zvýšit své vlastní provize tím, že přesvědčí své zákazníky, aby změnili pojistné produkty, místo aby automaticky obnovovali své stávající pojistky, pak se bouří.

Tato praxe je ve většině států nezákonná.