Jak se stát vlastním analytikem akcií

Nikdo po vás nežádá, abyste se stali svým vlastním lékařem nebo právníkem, tak proč by vás měl někdo žádat, abyste se stali vlastním analytikem akcií? Někteří lidé rádi vaří jednoduše proto, že je baví. Podobně jsou na tom lidé jako Warren Buffett které baví proces investování.

Pokud jste tedy investorem, který má rád soběstačnost, měli byste zvážit možnost stát se vlastním akciovým analytikem. Vzhledem k tomu, že nad některými analytiky visí velký otazník ohledně jejich důvěryhodnosti, je vždy lepší, když se provazy naučíte sami. Pokračujte ve čtení, abyste zjistili, jak můžete i vy přemýšlet jako analytici, i když sedíte doma.

Analýza akcií je proces

Nezáleží na tom, zda jste investor, který hledá růst nebo hodnota, prvním krokem v myšlení jako analytika je vyvinout zkoumavou mysl. Musíte zjistit, co za jakou cenu koupit nebo prodat. Analytici se obvykle zaměřují na jedno konkrétní odvětví nebo odvětví. V rámci tohoto konkrétního odvětví se zaměřují na vybrané společnosti. Cílem analytika je hluboce prozkoumat záležitosti společností na jejich seznamu. Dělají to analyzováním souboru účetní závěrky a všechny další dostupné informace o společnosti. Za účelem křížové kontroly faktů analytici také zkoumají záležitosti dodavatelů, zákazníků a konkurentů společnosti. Někteří analytici také navštěvují společnost a komunikují s jejím vedením, aby získali znalosti z první ruky o fungování společnosti. Profesionální analytici postupně spojují všechny body, aby získali úplný obrázek.

Před jakoukoli investicí byste si měli udělat vlastní průzkum. Vždy je lepší prozkoumat několik akcií ve stejném odvětví, takže máte srovnávací analýzu. Přístup k informacím nebývá problém. Největší překážkou stát se vlastním analytikem akcií je čas. Drobní investoři kteří mají mnoho dalších věcí na práci, nemusí být schopni věnovat tolik času jako profesionálové bezpečnostní analytici. Na začátku si však můžete vzít jen jednu nebo dvě firmy, abyste si vyzkoušeli, jak dobře je dokážete analyzovat. To vám pomůže porozumět procesu. S více zkušenostmi a časem můžete myslet na to, že si pod objektiv dáte více akcií.

Nejlepší je začít tam, kde jste

Pohled na zprávy analytiků je nejlepší způsob, jak zahájit vlastní analýzu. Tímto způsobem ušetříte spoustu času zkrácením přípravných prací. Nemusíte slepě sledovat doporučení prodejů nebo nákupů, která dávají analytici, ale můžete si přečíst jejich zprávy o výzkumu rychlý přehled o společnosti, včetně jejích silných a slabých stránek, hlavních konkurentů, výhledu průmyslu a budoucnosti vyhlídky. Zprávy analytiků jsou nabité informacemi a čtení zpráv různých analytiků současně by vám pomohlo identifikovat společné vlákno. Názory se mohou lišit, ale základní fakta ve všech zprávách jsou společná.

Kromě toho se můžete blíže podívat na prognózy výdělků různých analytiků, kteří nakonec určují jejich doporučení pro nákup nebo prodej. Různí analytici mohou pro stejnou akcii stanovit různé cílové ceny. Při čtení zpráv analytiků vždy hledejte důvody. Jaký by byl váš názor na současnou zásobu se stejnými informacemi? Žádná nápověda? Poté přejděte k dalšímu kroku.

Co analyzovat

Abyste dospěli k vlastnímu spolehlivému závěru o akciích, musíte porozumět různým krokům, které jsou součástí analýza zásob. Někteří analytici sledují A. strategie shora dolů, počínaje průmyslem a poté vyhledáním vítězné společnosti, zatímco ostatní následují a zdola nahoru přístup, počínaje konkrétní společností a poté se učit o výhledu tohoto odvětví. Můžete si vytvořit vlastní objednávku, ale celý proces musí proběhnout hladce. Jakýkoli proces analýzy akcií by zahrnoval následující kroky.

Průmyslová analýza

Existují veřejně dostupné zdroje informací téměř pro každé odvětví. Často, výroční zpráva společnosti poskytuje dostatečně dobrý přehled o odvětví spolu s výhledem do budoucna. Výroční zprávy nám také říkají o hlavních a vedlejších konkurentech v konkrétním odvětví. Současné čtení výročních zpráv dvou nebo tří společností by mělo poskytnout jasnější obraz. Můžete se také přihlásit k odběru obchodních časopisů a webů, které se zaměřují na konkrétní odvětví, a sledovat tak nejnovější dění v oboru.

Analýza obchodního modelu

Měli byste se zaměřit na silné a slabé stránky společnosti. Ve slabém odvětví může existovat silná společnost a v silném průmyslu slabá společnost. Silné stránky společnosti se často odrážejí ve věcech, jako je její jedinečnost identitu značky, produktů, zákazníků a dodavatelů. Můžete se dozvědět o společnosti Obchodní model z jeho výroční zprávy, obchodních časopisů a webových stránek.

Finanční síla

Ať se vám to líbí nebo ne, porozumění finanční síle společnosti je tím nejdůležitějším krokem při analýze akcií. Bez porozumění financím nemůžete ve skutečnosti myslet jako analytik. Měli byste být schopni porozumět společnosti rozvaha, výkaz zisku a ztráty, a výkazy peněžních toků. Čísla ležící v účetní závěrky mluvit hlasitěji než lesklá slova výroční zprávy. Pokud vám čísla nevyhovují a chcete analyzovat akcie, není čas jako současnost začít se s nimi učit a pohodlně se s nimi bavit.

Kvalita managementu

Kvalita managementu je také kritickým faktorem pro akciového analytika. Často se říká, že neexistují dobré nebo špatné společnosti, pouze dobří nebo špatní manažeři. Klíčoví manažeři jsou zodpovědní za budoucnost společnosti. Řízení společnosti a kvalitu představenstva můžete posoudit provedením průzkumu na internetu. O každé veřejné společnosti existuje nepřeberné množství informací.

Analýza růstu

Ceny akcií se řídí zisky, takže abyste věděli, zda se cena akcií bude v budoucnu pohybovat nahoru nebo dolů, musíte vědět, kam směřují budoucí zisky. Bohužel neexistuje žádný rychlý vzorec, který by vám řekl, co očekávat od budoucích příjmů. Analytici vytvářejí vlastní odhady analýzou minulých údajů o růstu tržeb a ziskové maržespolu s trendy ziskovosti v tomto konkrétním odvětví. Je to v podstatě propojení toho, co se stalo v minulosti, s tím, co se očekává, že se stane v budoucnosti. Dostatečně přesné prognózy výdělků je konečným testem vašich schopností analýzy akcií, protože je dobrým ukazatelem toho, jak dobře těmto odvětvím a společnostem rozumíte.

Ocenění

Jakmile porozumíte budoucím výdělkům, dalším krokem je vědět o hodnotě společnosti. Jaká by měla být hodnota akcií vaší společnosti? Analytici musí zjistit, kolik proudu obchodní cena akcií je odůvodněno ve srovnání s hodnotou společnosti. Neexistuje žádná „správná hodnota“ a různí analytici používají různé parametry. Hodnotní investoři se dívají vnitřní hodnota zatímco růst investoři hledí nabývat potenciál. Společnost prodávající za vyšší Poměr P/E musí růst za vyšší cenu, aby to odůvodnilo aktuální cena pro růstové investory.

Cílová cena

Posledním krokem je stanovení cílové ceny. Jakmile porozumíte různým způsobům předpovídání budoucích příjmů, můžete vypočítat vysokou a nízkou cílovou cenu vynásobením odhadů zisk z akcie (EPS) s odhadovaným vysokým a nízkým poměrem P/E. Vysoká a nízká cílová cena je cenové pásmo v rámci kterého se budoucí cena akcií pravděpodobně bude pohybovat v reakci na očekávané budoucí zisky. Jakmile znáte cílovou cenu, můžete ji velmi dobře použít k dosažení cíle.

Sečteno a podtrženo

Konečným cílem každého investora je dosáhnout zisku, ne každý investor nebo analytik to však umí. Nikdy slepě nepřijímejte, co říkají analytici akcií, a vždy si udělejte vlastní průzkum. Ne každý může být odborníkem na investice, ale vždy můžete zlepšit své analytické schopnosti, pokud jde o akcie.