Jak fungují účty Wrap
Co je to zavinovací účet?
Wrap účet je investiční portfolio, které je profesionálně spravováno makléřskou společností za paušální poplatek účtovaný čtvrtletně nebo ročně. Poplatek vychází z celkové částky spravovaný majetek (AUM). Je komplexní a pokrývá veškeré administrativní, provizní a manažerské náklady na účet.
Poplatky za zabalení se pohybují přibližně od 1% do 3% AUM.
U mnoha investorů se zavírací účet v průběhu času ukazuje jako levnější než u makléřského účtu, který účtuje provize za obchodní činnost. Investor typu buy-and-hold, který zřídka prodává podíly, by však mohl být lepší se strukturou poplatků založenou na provizích.
Pochopení Wrap účtu
Wrap účet má tu výhodu, že chrání investora před nadměrným obchodováním, ke kterému může dojít, pokud broker nadměrně nakupuje a prodává aktiva na účtu, aby generoval větší příjem z provizí. Toto je známé jako „víření“.
Na zavinovacím účtu je makléři vyplacen procentní poplatek na základě celkových aktiv na účtu, a je tedy motivován k získání nejvyšší možné návratnosti investované částky.
Klíčové informace
- Wrap účet je paušální poplatek za zprostředkovatelské služby na základě celkových aktiv ve správě.
- Pro aktivní investory může být zavinovací účet levnější než ten, který účtuje provizi za každý obchod.
- Na zavinovacím účtu je pobídkou makléře maximalizace zisků, nikoli generování poplatků za obchodování.
Zabalit účty vs. Tradiční účty
Wrap účet nabízí přístup individuálního investora profesionálním správcům peněz, kteří pracují především s institucemi a jednotlivci s vysokou čistou hodnotou. Společnosti podílových fondů také nabízejí zavinovací účty s přístupem k velkému výběru podílových fondů.
Wrap účet může vyžadovat minimální investici 25 000 až 50 000 $. Účet podílového fondu s poplatkem za obal má obecně mnohem nižší počáteční investiční požadavek.
Investoři, kteří nakupují a drží akcie dlouhodobě, mohou být na tom lépe s tradiční strukturou poplatků.
Poplatky platí za marketingové a distribuční náklady a platby makléřům, kteří prodávají finanční prostředky a pracují s klienty. Tento poplatek je dodatečným poplatkem a obal podílového fondu účet investor.
Zvláštní úvahy
Wrap účet funguje nejlépe pro investora, který chce určitý stupeň praktické správy a poradenství. Investoři, kteří používají strategii nákupu a držení pro akciové portfolio, mohou lépe platit příležitostné obchodní poplatky, které na účet vzniknou.
Investor orientovaný na příjem může například držet portfolio akcií a dluhopisů vyplácejících dividendy a několik let provádět jen malé změny. Pokud pak investor akcie prodá, mohou být splatné značné daně z kapitálových zisků, protože nákladová základna každé akcie může být hluboko pod aktuální tržní cenou.
Investor může mít lepší držení portfolia, aby získal příjem z dividend. Žádné daně z kapitálových výnosů nevznikají a neplatí se žádné provize ani poplatky za obal.
V takovém případě by přesun aktiv na zavinovací účet přinesl více nákladů a snížil investora celkový výnos.