Rozvíjející se trhy ETF konsolidují téměř zásadní podporu

Rozvíjející se trhy v květnu nepřineslo investorům mnoho radosti, protože „riskovat„Podmínky se drží uprostřed rozpadu obchodních jednání mezi USA a Čínou, které hrozí vykolejením globálního hospodářského růstu.

„Směr akcií na rozvíjejících se trzích visí na rovnováze prostředí globálního rizika a pravděpodobně na něm závisí USA a Čína hovoří alespoň v krátkodobém horizontu, “napsali stratégové Goldman Sachs Caesar Maasry a Ron Gray v poznámce z minulého týdne. podle Bloombergu.

Aby se přidal další tlak na snížení, investoři se hrnuli do greenback pro svůj status bezpečného přístavu, což je v mnoha rychle se rozvíjejících zemích rozvíjejících se trhů dražší schodky běžného účtu a dluh za služby denominovaný v amerických dolarech. Relativně ETF iShares MSCI Emerging Markets (EEM) má nižší výkon S&P 500 tento měsíc zhruba o 3% k návratu -8,23% k 30. květnu.

Z technického hlediska rozvíjející se trhy fondy obchodované na burze (ETF) se ustálily na zásadních hodnotách úrovně podpory, což naznačuje, že ceny již zohlednily výzvy, kterým čelí rozvojové ekonomiky. Na základní úrovni, nízká

poměr ceny a zisku (Poměry P/E) na rozvíjejících se trzích akcie z nich udělaly prvotřídní hry. Podívejme se na několik způsobů, jak tyto tři vysoce rizikové/vysoce výnosné trhy obchodovat pomocí tří níže uvedených fondů.

Indexový fond Vanguard FTSE Emerging Markets Index Fund ETF (VWO)

Vanguard FTSE Emerging Markets Index Fund Akcie ETF vznikly v roce 2005 (VWO) používá investiční přístup indexování k podrobnému sledování výkonnosti indexu FTSE Emerging Markets All Cap China A Inclusion Index. Odvádí vynikající práci při pokrývání hlavních rozvíjejících se trhů - jako je Čína, Tchaj -wan, Indie a Brazílie - ačkoli Jižní Koreu vylučuje. Fond se naklání směrem k finanční a technologická odvětví s příslušnou alokací 28,53% a 23,51%. Obrat téměř 13 milionů akcií za den a tenký 0,02% spread pomáhají minimalizovat náklady na obchodování. Dlouhodobí držitelé ocení nízký poplatek ETF za správu jen 0,12%-27 základní body pod průměrem kategorie. K 30. květnu 2019 má VWO spravovaný majetek (AUM) 89,09 miliardy USD, nabízí atraktivních 2,52% dividendový výnos a je meziročně vyšší o 5,11%.

Akcie VWO měly od ledna do dubna trend téměř o 20% vyšší, ale v květnu vrátily zhruba polovinu těchto zisků obchodní válka eskalovalo a americký dolar rostl. Nedávný pullback našel podporu na 39,50 $ z horizontální trendové linie, která spojuje několik reakčních úrovní švihu za posledních 12 měsíců. Tlak VWO z této oblasti ve středečním obchodním zasedání naznačuje, že se nějaký nákupní úrok vkrádá zpět do fondu. Ti, kteří se rozhodnou obchodovat, by se měli podívat na zisky z testu na dubnovém švihu vysoko na 44,19 USD. Řiďte riziko umístěním a příkaz stop-loss za minimum tohoto měsíce a jeho pozměnění na zlomový bod pokud cena překročí 50 dnů jednoduchý klouzavý průměr (SMA).

First Trust Emerging Markets AlphaDEX Fund (FEM)

S čistými aktivy 697,21 milionu USD fond First Trust Emerging Markets AlphaDEX Fund (MKP) se snaží poskytnout podobné výnosy indexu rozvíjejících se trhů NASDAQ AlphaDEX®. ETF používá a kvantitativní metodologie, která vybírá akcie rozvíjejících se trhů umístěné tak, aby překonávaly. FEM bere značnou sázku na Čínu a Brazílii s alokací 33,69%, respektive 14,87%. Pokud jde o sektorovou expozici, materiály, energii, průmysl, nemovitost a veřejné služby mají dvojciferné váhy. ETF, která vyplácí dividendový výnos 3,26%, k 30. květnu 2019 získala jen 1,21% za rok (YTD). FEM 0,80% poměr nákladů je na špičce, ale nebude příliš ovlivňovat krátkodobé obchodníky.

Na grafu FEM vyniká formace podobná Mount St. Helens. Fond měl v lednu prudký růst, obchodoval se bokem během následujících tří měsíců a v květnu rychle klesal. Významné výkyvy v říjnu a prosinci poskytly podporu současnému navrácení, přičemž cena se na této úrovni stabilizovala. Kupující by měli zvážit nastavení a příkaz k zisku poblíž vrcholu obchodního rozmezí od února do dubna kolem 25,70 USD. Chraňte obchodní kapitál tím, že zastavíte pod 52týdenním minimem na 22,14 USD a posunete jej nahoru, abyste ho prolomili, a cena fondu smaže 24,50 USD úroveň odporu.

SPDR S&P Emerging Markets Dividend ETF (EDIV)

Dividendy ETF SPDR S&P Emerging Markets (EDIV) si klade za cíl poskytnout investiční výsledky, které odpovídají indexu dividendových příležitostí S&P Emerging Markets. Jak naznačuje jeho název, fond s AUM 455,04 milionu USD vybírá vysoko dividenda vyplácení akcií na rozvíjejících se trzích - v současnosti přináší 3,21%. Snaha EDIV o atraktivní dividendy způsobuje, že se odchýlí od svého sledovacího indexu a čas od času nedosahuje výnosů rozvíjejících se trhů. Správce ETF zpestřuje riziko omezením expozice země a odvětví na 25% a nepřidělením více než 3% na jakýkoli jednotlivý podnik. Nejvyšším státem je Čína s 21,68%, následovaná Jižní Afrikou s 17,92%a Tchaj -wanem s 17,06%. Mezi klíčové akcie v koši fondu 107 akcií patří veřejná akciová společnost Federal Hydro-Generating Společnost - RusHydro (RSHYY), PTT Public Company Limited (PUTRY) a PTT Global Chemical Public Company Limited (PTTGC.BK). EDIV má k 30. květnu 2019 návratnost YTD 1,78%.

Akcie EDIV se po většinu roku 2019 obchodují v rozmezí od 31 do 32,75 USD. Za posledních šest týdnů se cena fondu vrátila k 200denní podpoře SMA a horizontální linii, která poskytuje lákavé švihové obchodování příležitost. ETF vyskočilo o 1,55% a uzavřelo se nad 200denním SMA ve středečním obchodu, což naznačuje, že současný pullback může být u konce. Ti, kteří sem vstoupí, by se měli držet těsně pod minimem 28. května na 30,26 $ a uzavřít zisky pokud cena otestuje lednové a dubnové výkyvy.