Vzhled ETF s malou kapitalizací je nastaven na obnovení vzestupného trendu 2019

Stejně jako akciový trh vstupuje do „prodat v květnu a jít pryč“ období, které historicky představuje šest měsíců nedostatečné výkonnosti mezi květnem a říjnem, small-cap burzovně obchodované fondy (ETF) uspořádala technickou vypuknout výše zásadní odpor v pátek 3. května.

Společnosti s malou kapitalizací, které mají obvykle vyšší míru expozice vůči americké ekonomice a rostou úrokové sazby ve srovnání s jejich většími protějšky, dostaly v poslední době posílení lepší než se očekávalo Hrubý domácí produkt růst (HDP), optimistická spotřebitelská důvěra a rostoucí údaje o zaměstnanosti. Pozitivní údaje signalizují odolnou ekonomickou aktivitu ve Spojených státech na pozadí pomalejšího globálního hospodářského růstu a stabilního růstu. inflace.

„V době prodlévání Obchodní nejistota mezi USA a Čínou a slabá ekonomická data všude od Německa přes Koreu až po Japonsko, silná data z USA fungují jako pojistka proti dalšímu globálnímu ekonomickému oslabení. A vzhledem k tomu, že inflace je stále utlumená, je příliš brzy na to, abychom se znovu začali obávat zvýšení sazeb Fedu,“ Alec Young, výkonný ředitel globálního průzkumu trhu ve společnosti FTSE Russell,

řekl CNBC.

Obchodníci, kteří se chtějí zbavit známého pořekadla z Wall Street a pozice pro opětovné zahájení vzestupný trend že akcie s malou kapitalizací zaregistrovaly svůj nejlepší začátek roku od roku 1987, by si měli prohlédnout tyto tři ETF s malou kapitalizací.

Direxion Daily Small Cap Bull 3X Shares (TNA)

Společnost Direxion Daily Small Cap Bull 3X Shares byla vytvořena na vrcholu finanční krize v roce 2008 (TNA) si klade za cíl vrátit trojnásobek denního výkonu Index Russell 2000. Fond poskytuje expozici zhruba 2 000 americkým společnostem s malou kapitalizací s 17,08% sklonem směrem k finančnímu sektoru. Hluboká likvidita téměř 4 milionů akcií obchodovaných denně a úzký průměr 0,03 %. šíření aby byl fond vhodný pro obchodníky, kteří chtějí agresivní krátkodobou vzestupnou sázku na akcie s malou kapitalizací. TNA rebalancuje denně, což může způsobit, že se výnosy budou odchylovat od inzerovaného pákového efektu fondu v důsledku efektu skládání. Od 6. května 2019 má ETF spravovaný majetek (AUM) ve výši 804,08 milionů USD, emise 0,22 % dividendový výnos a meziročně vzrostl o 56,69 % (od začátku roku). Ačkoli si fond účtuje drahý 1,14% poplatek za správu, neměl by příliš ovlivnit krátké doby držení.

Akcie TNA v průběhu ledna a února prudce stoupaly z jejich minima na medvědím trhu nastaveném na konci prosince 2018. Od té doby se cena konsolidovala a vytvořila vzestupný trojúhelník což naznačuje pokračování býčí cenové akce z počátku roku 2019. Fond dal v pátek nákupní signál, když uzavřel nad horní trendovou linií vzoru a 200denní jednoduchý klouzavý průměr (SMA). Ti, kteří obchodují breakout, by měli zaúčtovat zisky při pohybu k 90 USD, kde ETF může narazit na odpor horizontální linie spojující sérii cen za posledních 16 měsíců. Umístěte a příkaz stop-loss těsně pod spodní trendovou linií vzoru vzestupného trojúhelníku k ochraně obchodního kapitálu.

ProShares Ultra Russell2000 (UWM)

S AUM ve výši 211,78 milionů $, ProShares Ultra Russell2000 (UWM) se snaží vrátit dvojnásobek denních investičních výsledků indexu Russell 2000. Tento krátkodobý taktický nástroj, který byl uveden na trh v roce 2007, vyhovuje vnitrodenním a swing obchodníci kteří chtějí dosáhnout lepšího výkonu v prostoru s malou a mikrokapitálou. UWM dodává z hlediska nákladů na obchodování s denním objem dolaru ve výši 20,02 milionů dolarů a 0,04% spread tenký jako břitva. Váhy jsou v portfoliu fondu rozloženy relativně rovnoměrně, přičemž žádný podíl nezabírá více než 0,40 % alokace. UWM se meziročně zvýšil o 36,39 % a výnosy 0,35 % k 6. květnu 2019. ETF poměr nákladů 0,95 % je těsně nad průměrem kategorie 0,92 %.

V cizině inverzní hlava a ramena V grafu UWM se za posledních sedm měsíců vytvořil vzorec, který umisťuje cenu ETF zhruba o 20 % pod svou 52týdenní maximum. Kupující tlačili cenu nad spodní hranici výstřih v páteční obchodní seanci, která by mohla oživit lednovou a únorovou rally. Obchodníci, kteří berou a dlouhá pozice by měl uvažovat o nastavení příkazu take-profit blízko vrcholu swingu na konci srpna 2018 na 88,82 $. Řídit riziko snížením ztrát, pokud cena neudrží 50denní SMA.

iShares Core S&P Small-Cap ETF (IJR)

IShares Core S&P Small-Cap ETF (IJR) se pokouší poskytnout podobné výnosy S&P SmallCap 600. Své benchmark zahrnuje likvidní společnosti s malou kapitalizací, které představují asi 3 % veřejně obchodovaného akciového trhu. S průměrným rozpětím pouhých 0,01 %, denním objemem dolarů 250 milionů USD a super nízkým poplatkem za správu 0,07 % fond vyhovuje všem obchodní styly, od zachycení krátkých jednodenních skoků až po profitování z víceměsíčních vzestupných trendů. IJR nabízí rozumné diverzifikace, přičemž jejích 10 nejlepších akcií tvoří pouze 5,02 % portfolia. Finanční a průmyslová odvětví mají největší expozici ve výši 24,55 % a 19,16 %. Od 6. května 2019 nabízí ETF dividendový výnos 1,39 % a má YTD výnos těsně nad 15 %.

Páteční přesvědčivý průlom nad vzestupným trojúhelníkem a 200denní SMA naznačuje býci se vrátili po dvouměsíční pauze. Ačkoli 200denní SMA je nad 50denním SMA, posledně jmenovaný se nedávno přiblížil k dlouhodobějšímu klouzavému průměru, což může mít za následek zlatý kříž signál v následujících týdnech. Obchodníci, kteří nakupují ETF, by měli hledat a test z 52týdenního maxima na 89,56 USD. Stop umístěný pod minimem tohoto měsíce na 78,85 USD poskytuje vynikající poměr riziko/odměna z 1:3,5 (8,33 USD: 2,38 USD), za předpokladu vstupu na páteční závěrečnou cenu 81,23 USD.