Riziko subprime hypoték pod novým názvem

Pouhá zmínka o slově „subprime“ stačí k tomu, aby investorům, bankéřům a majitelům domů běhal mráz po zádech. A má to velmi dobrý důvod. Subprime hypotéka byly jedním z hlavních hybatelů, které vedly k Velké recesi. Ale zdá se, že se vracejí s novým názvem - hypotéky bez předčasného splácení.

Existuje několik různých druhů subprime hypotéka struktury dostupné na trhu. Ale voní růže pod jakýmkoli jiným názvem jako sladká? To nemusí nutně platit. Pokračujte v čtení, abyste se dozvěděli více o těchto hypotékách a o tom, co představují.

Co je to subprime hypotéka?

Subprime hypotéka je typ úvěru poskytovaného jednotlivcům se špatným úvěrovým skóre - 640 a méně a často pod 600 - kteří by se v důsledku své nedostatečné úvěrové historie nemohli kvalifikovat konvenční hypotéky.

Existuje velké množství riziko související s jakoukoli subprime hypotékou. Termín subprime sám označuje spíše dlužníky a jejich finanční situaci než samotnou půjčku. Subprime dlužníci mají větší pravděpodobnost selhání než ti, kteří mají vyšší kreditní skóre.

Protože subprime dlužníci představují vyšší riziko pro věřitele, subprime hypotéky obvykle účtují úrokové sazby nad sazba primární půjčky.Úrokové sazby hypotečních hypoték jsou určovány několika různými faktory: záloha, kreditní skóre, opožděné platby a nesplácení v úvěrové zprávě dlužníka.

Typy subprime hypoték

Mezi hlavní typy subprime hypoték patří hypotéky s pevnou sazbou s 40- až 50letými podmínkami, hypotéky pouze s úroky, a hypotéky s nastavitelnou sazbou (Zbraně).

Hypotéky s pevným úrokem

Dalším typem subprime hypotéky je a hypotéka s pevnou sazbou, udává se na 40 nebo 50 let, na rozdíl od standardního 30letého období. Toto dlouhé období půjčky snižuje měsíční platby dlužníka, ale je pravděpodobnější, že bude doprovázeno vyšší úrokovou sazbou. Úrokové sazby dostupné u hypoték s pevným úrokem se mohou od věřitele k věřiteli výrazně lišit. Chcete -li zjistit nejlepší dostupné úrokové sazby, použijte nástroj, jako je hypoteční kalkulačka.

Hypotéky s nastavitelnou sazbou

Hypotéka s nastavitelnou sazbou začíná písmenem a fixní úroková sazba a později, v průběhu životnosti půjčky, přechází na pohyblivou sazbu. Jedním běžným příkladem je 2/28 ZBRANĚ. 2/28 ARM je hypotéka na 30 let s fixní úrokovou sazbou na dva roky před úpravou. Další typická verze půjčky ARM, 3/27 ARM, má fixní úrokovou sazbu na tři roky, než se stane variabilní.

U těchto typů půjček je pohyblivá sazba určena na základě indexu plus a okraj. Běžně používaný index je ICE LIBOR. U ARM jsou měsíční platby dlužníka během počátečního období obvykle nižší. Když se však jejich hypotéky resetují na vyšší, variabilní sazbu, splátky hypotéky se obvykle výrazně zvýší. Úroková sazba by se samozřejmě mohla časem snižovat v závislosti na indexu a ekonomické podmínky, což by zase zmenšilo částku platby.

ARM hrály v krizi obrovskou roli. Když ceny domů začaly klesat, mnozí majitelé domů pochopili, že jejich domy nestojí za částku kupní ceny. To spolu s růstem úrokových sazeb vedlo k obrovskému množství selhání. To vedlo k drastickému nárůstu počtu subprime hypoték exekuce v srpnu 2006 a prasknutí bublina bydlení která následovala následující rok.

Úrokové hypotéky

Třetím typem subprime hypotéky je hypotéka pouze s úroky. Na počáteční dobu půjčky, která je obvykle pět, sedm nebo 10 let, se splátky jistiny odkládají, takže dlužník platí pouze zájem. Může se rozhodnout provádět platby směrem k jistině, ale tyto platby nejsou povinné.

Když toto období skončí, dlužník začne splácet jistinu nebo se může rozhodnout refinancovat hypotéku. To může být chytrá volba pro dlužníka, pokud jeho příjem má tendenci kolísat z roku na rok, nebo pokud by si chtěl koupit dům a očekává, že se jeho příjem během několika let zvýší.

Důstojné hypotéky

Důstojná hypotéka je nový typ subprime půjčky, ve které dlužník provede zálohu ve výši přibližně 10% a souhlasí se zaplacením vyšší úrokové sazby za stanovené období, obvykle po dobu pěti let. Pokud provede měsíční platby včas, po pěti letech částku, která byla zaplacena úrok směřuje ke snížení zůstatku na hypotéce a úroková sazba se sníží na základní sazba.

Subprime hypotéky dnes

Poté, co praskla bublina na bydlení, bylo pro někoho s a prakticky nemožné kreditní skóre pod 640 k získání půjčky na bydlení. S ekonomika se stabilizuje, subprime hypotéky se vracejí. Poptávka majitelů domů a věřitelů po těchto typech půjček na bydlení roste. Wells Fargo také zaujal pozici v novém subprime vlaku. Do roku 2015 banka schvalovala potenciální kupce domů s kreditním skóre pouhých 600 pro Federální správa bydlení (FHA) půjčky.

Tentokrát však Úřad pro finanční ochranu spotřebitelů (CFPB) klade na tyto subprime hypotéky omezení. Potenciálním kupcům domů musí být poskytnuto poradenství pro majitele domů zástupcem, který je schválen Americké ministerstvo pro bydlení a rozvoj měst. Další omezení, která jsou na tyto nové subprime hypotéky kladena, omezují zvyšování úrokových sazeb a další podmínky půjčky. Všechny půjčky musí být také řádně upsány.

Vracejí se také za zvýšené náklady. Nyní se hypotéky se subprime hypotékami dodávají s úrokovými sazbami, které mohou být až 8% až 10% a mohou vyžadovat zálohy až 25% až 35%.

Subprime hypotéky jsou riskantní

Protože tyto hypotéky jsou speciálně pro lidi, kteří nemají nárok na hypotéku s primární sazbou - což obvykle znamená dlužník bude mít obtížné splatit půjčku zpět - organizace nebo banka půjčující peníze má právo účtovat poplatky vysoký úrokové sazby poskytnout dlužníkovi dodatečnou motivaci platit včas.

Ale když lidé, kteří už možná měli potíže s manipulací dluh v minulosti si tyto půjčky vzali, čelí obtížnější, nemluvě o drahé budoucnosti, než ti, kteří mají dobré kreditní skóre a mohou si dovolit půjčky s rozumnějšími úrokovými sazbami.

Kolaps hypotéky se subprime hypotékami

Subprime hypotéky a zhroucení subprime jsou obvykle viníci jmenováni pro nástup Velká recese.

Mnoho věřitelů bylo liberální v poskytování těchto půjček od roku 2004 do roku 2006, v důsledku nižších úrokových sazeb, vysokých hlavní městolikvidita, a možnost vydělat hodně zisk. Rozšířením těchto úvěrů s vyšším rizikem si věřitelé účtovali úrokové sazby nad rámec primární sazby, aby kompenzovali dodatečné riziko, které převzali.

Financovali také hypotéky jejich sdružováním a následným prodejem investory jako přebalené investice. Silný nárůst lidí, kteří si najednou mohli dovolit hypotéky, vedl k nedostatku bytů, což zvýšilo ceny bydlení a tím i financování potřeba budoucích majitelů domů.

Vypadalo to jako stále vzestupnější spirála. Temnější stránkou bylo, že byly poskytovány půjčky lidem, kteří je nemohli splatit. Když začala obrovská čísla nesplácet své hypotéky a míra bydlení exekuce poskytovatelé půjček ztratili všechny peníze, které poskytli. Stejně tak mnoho finančních institucí, které do toho výrazně investovaly sekuritizované balené hypotéky. Mnozí zažili extrémní finanční potíže - dokonce bankrot.

The subprime hypoteční krize pokračovala od roku 2007 do roku 2010 a proměnila se v globální recesi, protože její účinky vyzařovaly na finanční trhy a ekonomiky po celém světě.

Sečteno a podtrženo

Ačkoli subprime půjčování zvyšuje počet lidí, kteří si mohou kupovat domy, ztěžuje jim to a zvyšuje šance, že nesplácí své půjčky. Nesplácení bolí jak dlužníka, jeho kreditní skóre, tak věřitele.

Ochránci nových subprime hypoték poukazují na to, že kupující domů nejsou nuceni platit ty vysoké procentní úroky donekonečna. Jakmile kupující prokáže, že jsou schopni platit své hypotéky včas, jejich kreditní skóre by se mělo zvýšit a mohou refinancování jejich půjčky na bydlení za nižší sazby.

Ve skutečnosti mnoho lidí, kteří uzavírají ARM, sází na skutečnost, že v době, kdy se spustí variabilní sazba, si vyčistí kreditní zpráva do té míry, do jaké budou mít nárok na nové, výhodnější financování.