8 způsobů, jak společnosti vaří knihy

Každá společnost do určité míry manipuluje se svými čísly, aby zajistila rovnováhu rozpočtů, vedoucí pracovníci získali bonusy a investoři nadále nabízeli financování. Takové kreativní účetnictví není nic nového. Faktory, jako je chamtivost, zoufalství, nemravnost a špatný úsudek, však mohou způsobit, že někteří vedoucí pracovníci otevřeně překročí hranici. korporátní podvody.

Enron, Adelphia a WorldCom jsou extrémními příklady společností, které vařily knihy a prohlašovaly miliardová aktiva, která prostě neexistovala. Jsou to výjimky z pravidla. Předpisy, jako je zákon Sarbanes-Oxley z roku 2002, federální zákon, který přijal komplexní reformu obchodních finančních postupů zaměřených na veřejné držené korporace, jejich interní finanční kontroly a jejich postupy auditování účetního výkaznictví, kralovaly ve svéhlavých společnostech velkému rozsah.

Investoři by však stále měli vědět, jak rozpoznat základní varovné signály zfalšovaných prohlášení. I když jsou podrobnosti obvykle skryté, a to i před účetními, v účetních výkazech existují červené vlajky

což může ukazovat na používání manipulačních metod.

1. Zrychlení výnosů

Jedním ze způsobů, jak urychlit výnosy, je zaúčtovat paušální platby jako aktuální tržby, pokud jsou služby skutečně poskytovány po několik let. Například poskytovatel softwarových služeb může obdržet zálohu na čtyřletou servisní smlouvu, ale zaznamenat celou platbu jako tržby za období, kdy byla platba přijata. Správným a přesnějším způsobem je amortizace výnosů po dobu trvání smlouvy o poskytování služby.

Druhá taktika zrychlení příjmů se nazývá „nádivka kanálu. "Zde výrobce na konci čtvrtletí provede velkou zásilku distributorovi a zaznamená zásilku jako prodej. Distributor má však právo vrátit jakékoli neprodané zboží. Vzhledem k tomu, že zboží lze vrátit a není zaručeno jako prodej, měl by výrobce uchovávat výrobky klasifikované jako druh zásob, dokud distributor výrobek neprodá.

2. Zpoždění výdajů

AOL se provinil zpožděním výdajů na počátku 90. let, kdy poprvé distribuoval instalační CD. Společnost AOL považovala tuto marketingovou kampaň za dlouhodobou investice a aktivovala náklady - to znamená, že je převedla z výkazu zisku a ztráty do rozvahy, kde by byla kampaň za období vykázána do nákladů let. Konzervativnější (a vhodnější) léčba je vynaložit náklady v období, kdy byly disky CD dodány.

3. Urychlení výdajů před fúzí

Může se to zdát neintuitivní, ale než bude fúze dokončena, společnost, která je získávána, zaplatí - případně předplatí - co nejvíce nákladů. Poté, po fúzi, se tempo růstu zisku na akcii (EPS) kombinované účetní jednotky objeví vyšší ve srovnání s minulými čtvrtletími. Kromě toho bude mít společnost již zaúčtované výdaje v předchozím období.

4. Neopakující se výdaje

Účtováním mimořádných událostí jsou jednorázové výdaje jednorázové poplatky navržen tak, aby pomohl investorům lépe analyzovat průběžné provozní výsledky. Některé společnosti je však každý rok využívají. Poté, o několik čtvrtin později, „zjistí“, že se příliš rezervovali a částku vrátili zpět do příjmu (viz další taktika).

5. Jiný příjem nebo výdaj

Ostatní příjmy nebo výdaje jsou kategorií, která může skrývat mnoho hříchů. Zde si společnosti rezervují jakékoli „přebytečné“ rezervy z předchozích poplatků (neopakujících se nebo jiných). Ostatní příjmy nebo výdaje jsou také místem, kde mohou společnosti skrýt jiné výdaje započtením proti jiným nově nalezeným příjmům. Mezi zdroje ostatních příjmů patří prodej vybavení nebo investice.

6. Penzijní plány

Pokud má společnost definovanou plán dávek, může plán využít ve svůj prospěch. Společnost může zlepšit výdělky snížením nákladů plánu. Pokud by investice do plánu rostly rychleji než předpoklady společnosti, mohla by společnost tyto zisky zaznamenat jako příjem. Na konci devadesátých let používala tyto techniky řada velkých firem, z nichž některé byly blue chips.

7. Položky mimo rozvahu

Společnost může vytvořit samostatné dceřiné společnosti, které mohou ukládat závazky nebo jí vznikají výdaje, které mateřská společnost nechce zveřejnit. Pokud jsou tyto dceřiné společnosti zřízeny jako samostatné právnické osoby, které nejsou v plném vlastnictví mateřské společnosti, pak tyto nemusí být zaznamenány v účetní závěrce mateřské společnosti a společnost je před nimi může skrývat investory.

8. Syntetické leasingy

A syntetický pronájem lze použít k tomu, aby se například náklady na novou budovu neobjevily v rozvaze společnosti. Efektivní syntetický pronájem umožňuje společnosti pronajmout si aktivum pro sebe. Funguje to takto: Účelová jednotka zřízená mateřskou společností koupí aktivum a poté jej pronajme zpět mateřské společnosti. Výsledkem je, že aktivum jednotky zvláštního určení je vykázáno v rozvaze, která považuje leasing za kapitálový leasing a účtuje náklady na odpisy ze svého zisku. V rozvaze mateřské společnosti se však aktivum neobjevuje. Mateřská společnost místo toho považuje leasing za operativní leasing a za platby ve výkazu zisku a ztráty obdrží daňový odpočet. Rovněž není odhaleno, že na konci nájmu je mateřská společnost povinna koupit budovu - obrovský závazek, který se v rozvaze nikde neobjevuje.

Sečteno a podtrženo

Navzdory řadě reformních právních předpisů stále dochází k prohřeškům podniků. Hledání skrytých položek ve společnosti účetní závěrky je varovným signálem pro manipulaci s výdělky. To neznamená, že společnost rozhodně vaří knihy, ale hlouběji kopat by se mohlo vyplatit před investováním.