Dluhopisy vs. Fixní vklady: Jaký je rozdíl?
Dluhopisy vs. Fixní vklady: přehled
Dluhopisy a fixní vklady jsou dva různé způsoby investování peněz prostřednictvím relativně nízkorizikových finančních nástrojů. Dluhopis je nezajištěný dluhopis. V zásadě se jedná o dluhopis, který není krytý fyzickým aktivem resp vedlejší.
Fixní vklad je dohoda s bankou, kde vkladatel vloží peníze do banky a obdrží pravidelný zisk s pevným úrokem.
Klíčové informace
- Fixní vklady jsou typem produktu nabízeného bankou s výplatou fixního úroku.
- Dluhopisy jsou nezajištěné dluhové nástroje vydávané podniky za účelem získání kapitálového financování a se složitějšími strukturačními ustanoveními než fixní vklady.
- Dluhopis může zahrnovat pevný nebo pohyblivý úrok a může být buď konvertibilní, nebo nekonvertibilní.
Dluhopisy
A dluhopis je druh vazby. Termín dluhopis se však vztahuje pouze na nezajištěný dluhopis.Proto všechny dluhopisy mohou být dluhopisy, ale ne všechny dluhopisy jsou dluhopisy. V obchodním nebo firemním financování jsou nezajištěné dluhopisy obvykle rizikovější a vyžadují platbu vyšších kupónů. Společnosti často upřednostňují vydávání zajištěných dluhopisů, protože mohou platit nižší kuponovou sazbu.
Nezajištěný firemní dluhopis vydaný společností Apple by byl příkladem dluhopisu. Příkladem zajištěného dluhopisu, který není považován za dluhopis, by mohl být korporátní hypoteční zástavní list vydaný vybrané skupině věřitelů, který by zahrnoval kolateralizovanou rezervu na nemovitost.
Někdy jsou dluhopisy vydány s ustanoveními, která umožňují držiteli vyměnit dluhopis za akcie společnosti. Nepřevoditelné dluhopisy jsou nezajištěné dluhopisy, které nelze převést na akcie nebo akcie společnosti. Nezměnitelné dluhopisy mají obvykle vyšší úrokové sazby než konvertibilní dluhopisy.
Všechny dluhopisy mají specifické vlastnosti. Nejprve a důvěřovat indenture je sepsána, což je dohoda mezi vydávající korporací a důvěrou, která spravuje zájem investorů.Dále, kupón sazba je rozhodnuto, což je úroková sazba, kterou společnost zaplatí držiteli dluhopisu nebo investorovi. Tato sazba může být pevná nebo pohyblivá v závislosti na společnosti úvěrový rating nebo úvěrový rating dluhopisu.
Dluhopisy jsou vydávány prostřednictvím makléřů a syndikátů. Fixní vklady jsou typem produktu nabízeného prostřednictvím banky.
U nekonvertibilních dluhopisů je datum splatnosti je také důležitou vlastností. Toto datum určuje, kdy musí emitující společnost splatit majitele dluhopisů. Nejběžnější forma splácení se nazývá a Vykoupení mimo kapitál. Prostřednictvím tohoto vykoupení vydávající společnost provede jednorázová platba ke dni splatnosti.
Podstatnou část dluhopisů obchodovaných na standardních dluhopisových platformách tvoří dluhopisy. Investice do dluhopisů tedy může být snazší než do zajištěných dluhopisů. Mnoho zajištěných dluhopisů je vydáno vybrané skupině investujících věřitelů. Některé zajištěné dluhopisy lze také zakoupit prostřednictvím makléřských platforem, ale mnohé vyžadují makléře s plným servisem.
Opravené vklady
Fixní vklad, známý také jako a termínovaný vklad, je druh produktu nabízeného prostřednictvím bank. Když vkladatel vloží peníze do fixního vkladu, výše zisku nebo úroků vyplacených z investice je pevná.Sazba se nebude nikdy zvyšovat ani snižovat bez ohledu na kolísání úrokových sazeb. Úroková sazba nabízená fixními vklady je obvykle stanovena převládajícími nízkorizikovými tržními standardy, jako je londýnská mezibankovní nabídková sazba (LIBOR) nebo státní pokladna.
Fixní vklady mohou mít splatnosti od jednoho týdne do pěti let. Fixní vklady nelze předčasně vyplatit. Jinými slovy, peníze nelze z jakéhokoli důvodu vybrat, dokud neuplyne doba trvání vkladu. Pokud jsou peníze vybrány předčasně, může si banka účtovat předčasný výběr pokuta nebo poplatek.
Velmi častým příkladem účtu s pevným vkladem je a vkladový list (CD).
Individuální investoři i podniky se mohou rozhodnout investovat do produktů s pevným vkladem. Pro retailové investory nabízí CD s pevným vkladem mnoho různých bankovních institucí. Pro společnosti se postupy vyjednávání a investičního účtu obvykle liší a obvykle obsahují zvláštní ustanovení specifická pro potřeby podniku.
Klíčové rozdíly
Dluhopisy a fixní vklady mají několik klíčových rozdílů. Dluhopisy mohou vydávat pouze podniky a slouží k získávání kapitálu. Investor investující do dluhopisu investuje do společnosti a měl by pochopit konkrétní rizika této společnosti.
Investovat do fixního vkladu mohou jednotlivci i instituce. Investice do fixního vkladu zahrnuje pochopení ustanovení produktu, ale obvykle ne zahrnují vysoké riziko spojené s činností nabízející banky jako federálního pojištění vkladů Korporace (FDIC) zajišťuje většinu fixních vkladů.
