6 værdiaktier til et dyrt marked: Leon Cooperman

Milliardær Leon Cooperman, grundlægger, formand og administrerende direktør for hedgefond Omega Advisors, har opbygget en fantastisk track record som en aktieplukker ved at bogføre et gennemsnit på 12,4% årligt samlet afkast siden starten for sin flagskibsfond, mod 9,5% for S&P 500 -indekset (SPX) i samme periode. Cooperman, der konstant søger aktiemarkederne efter muligheder, siger, at han ser særlig god værdi i 6 aktier i dag, herunder AMC Networks Inc. (AMCX), Citigroup Inc. (C), CVS Health Corp. (CVS), Keane Group Inc. (FRAC), Nabors Industries Ltd. (NBR) og United Continental Holdings Inc. (UAL), ifølge en interview medCNBC.

Lager	YTD gevinst
AMC -netværk	10.8%
Citigroup	(3.6%)
CVS Health	(9.0%)
Keane	(36.0%)
Nabors	(13.3%)
Forenede kontinentale	19.5%
S&P 500 indeks	5.2%

Kilde: CNBC; data fra markedet lukker den 25. juli.

I sin søgen efter værdi aktier, Sagde Cooperman til CNBC, at hans foretrukne metrics inkluderer pris/indtjening (P/E) -forhold og frit pengestrøm (FCF), og at han også ser nærmere på virksomheden

balancer. Han diskuterede United Continental og AMC Networks længe med CNBC, mens han tilbød kortere kommentarer til de andre.

UAL: 'Spise deres egen madlavning'

Flyselskab United Continental (UAL) var et af Coopermans bedste valg sidste år. Dengang citerede han flere positive ting for aktien, som har været skyhøj. For det første bemærker han, at virksomheden køber aktier aggressivt tilbage efter at have reduceret sin egenkapitalbase med omkring 45% i løbet af de sidste 4 år og fremtid tilbagekøb af aktier forventes at reducere egenkapitalen med cirka 10% årligt. Derudover siger han, at UAL har "godt sponsorat" i, at Warren Buffett ejer cirka 10% af selskabet. Selvom han ikke satser på et opkøb fra Buffett, mener han, at dette er en mulighed.

Cooperman bemærkede også, at hver gang han tager en UAL -flyvning, er den fuld. Han sagde: "Jeg kan godt lide, hvad de laver med kontanter," og tilføjede, at "de spiser deres egen madlavning og tror på, hvad de laver." På denne måde citerede han sagen om deres nye driftschef (COO), der ønskede at afvise al kontant kompensation og i stedet blive betalt med aktieoptioner.

AMC Networks: 'Signifikant undervurderet'

Familien Dolan, der ejer 17% af kabel -tv -selskabet AMC Network og allerede kontrollerer 60% af stemmerettighederne, opfører sig som om, "de synes, det er betydeligt undervurderet," sagde Cooperman. Specielt tilføjede han, "du skal være opmærksom, når en ejer på 17% aggressivt køber aktier." Mener Cooperman at AMC Networks har "en afhentningsværdi tæt på $ 80", hvilket ville være cirka 33% præmie fra den nuværende pris. Han bemærkede, at virksomheden handler til en P/E på kun 7 gange årets indtjening og kun 6 gange næste års.

'Olie stiger, falder ikke'

Med hensyn til Keane og Nabors, der begge leverer olie- og gasboretjenester, sagde Cooperman, at " olieprisen stiger, ikke falder. "Derudover finder han, at disse virksomheder er billigt værdsat til" 2, 3, 4 gange pengestrøm. "Cooperman afrunder sine valg, og bemærker, at sundhedsvirksomheden CVS og bankgiganten Citigroup hver især handler på cirka det halve af markedsmultiple, mens de vokser hurtigere.

Hvorfor Cooperman kan lide alfabet

Google forælder Alphabet Inc. (GOOGL) er Coopermans største besiddelse, mellem 5% og 6% af fondens værdi. I et andet segment af hans CNBC -interview, sagde han: "væksten er meget imponerende i forhold til værdiansættelsen... den er meget rimelig. Fæstningsbalance, dominerende brancheposition, vokser meget hurtigt. " Som rapporteret af Barron's, omsætningen i andet kvartal steg 26% år-over-år (YOY) og indtjeningen slog analytikernes skøn. Få virksomheder med over 100 milliarder dollars i årlige indtægter vokser så hurtigt som Alphabet, konstaterer Barron, mens citerer en forskningsnotat fra Morgan Stanley, der citerer Alfabet for at "investere hårdere end nogensinde for at forlænge sit fordel."