Definition på indtjeningskredit (ECR)
Hvad er indtjeningskreditraten (ECR)?
Indkomstkreditsatsen (ECR) er en daglig beregning af renter, som en bank betaler til kunden indskud. Indtjeningskreditraten er ofte korreleret med USA Skatkammerregning (T-bill) sats.
ECR'er er satser, som banker pålægger at modregne servicegebyrer. Fordi indskydere efterlader saldi på ikke-rentebærende konti, vil banken anvende en ECR på disse saldi og bruge det som en kredit for tjenester. For eksempel ville en virksomhedskasserer med en indsamlet saldo på $ 250.000, der modtog en ECR på 2%, tjene $ 5.000 for at opveje tjenester. ECR krediteres ofte automatisk.
Vigtige takeaways
- Indkomstkreditsatsen (ECR) er den tilregnede rente, som banker beregner for at tage højde for penge, som de har på ikke-rentebærende konti.
- ECR beregnes dagligt og er ofte knyttet til prisen på lavrisiko statsobligationer.
- ECR'er bruges ofte af banker til at kreditere kunder for tjenester, reducere gebyrer eller tilbyde incitamenter til nye indskydere.
Forståelse af indtjeningskreditraten
Banker kan bruge ECR'er til at reducere gebyrer, som kunder betaler for andre banktjenester. Disse kan omfatte check- og opsparingskonti, debet- og kreditkort, virksomhedslån, yderligere købmandsydelser (såsom behandling af kreditkort og checkindsamling, afstemning og rapportering) og kontanthåndteringstjenester (f.eks. lønningsliste).
ECR'er betales på ledige midler, som reducerer banken servicegebyrer. Kunder med større indlån og saldi har en tendens til at betale lavere bankgebyrer. ECR'er er synlige på næsten størstedelen af amerikanske kommercielle kontoanalyser og faktureringsopgørelser.
Banker kan have stor skønsbeføjelse til at bestemme indtægtsgodtgørelsen. Selvom indtjeningskreditsatsen kan opveje gebyrer, skal indskydere bemærke, at de kun bliver opkrævet for tjenester, du bruger, ikke i kombination med andre.
Historien om indtjeningskreditraten
Forestillingen om en indtjeningskreditsats stammer fra Regulering Q (Reg Q), som forbød bankerne at betale renter på indlån på checkkonti (oprettet til transaktionsformål). Efter 1933 Glass-Steagall Act, mange håbede, at denne praksis ville begrænse lånhaj og andre sådanne rovdyr.
Loven støttede efterfølgende forbrugere i at frigøre midler fra at kontrollere konti og flytte dem til pengemarkedsfonde. Efter regulering Q besluttede mange banker at tilbyde “soft dollar” -kreditter på disse ikke-rentebærende konti for at opveje banktjenester.
Finansielle instrumenter med et højere afkast end ECR inkluderer pengemarkedsfonde (endnu engang) eller endda relativt sikre og likvide obligationsmidler.
Typisk anvendes ECR mod "indsamlede" saldi, ikke "hovedbog" eller "flydende" saldi. Lockbox -konti og andre depotkonti er flydende, da det tager tid, før indbetalingerne ryddes. Selvom disse poster er "flydende", er midlerne ikke tilgængelige. Indsamlede saldi er, hvad du har clearet og kan overføres eller investeres.
Historisk set satte bankerne deres indtjeningskreditsats til at tilnærme den 90-dages regningssats. Erhvervsbanker fratog også et reservekrav på op til 13%. I midten af 2000'erne, da Fed sænkede reservekravet til nul, eliminerede mange banker dette klipning.
Særlige overvejelser
Fra 2019, renter i USA forventes at falde beskedent. I modsætning hertil forventes tempoet i indtjeningskreditvækst ikke at holde det samme tempo.
Når pengemarkedsfonde giver en afkast på næsten nul (f.eks. Under finanskrisen 2008), kan indskudskonti, der tilbyder ECR'er, blive mere attraktive for virksomhedskasserer. Alligevel kan disse kasserere i tider med stigende rater kigge efter finansielle instrumenter med et højere udbytte end ECR. Disse kan omfatte pengemarkedsfonde (endnu engang) eller endda relativt sikre og likvide obligationsmidler.