Påvirker ændringer i renter forbrugernes forbrug?
Ændringer i interesse renter kan have forskellige virkninger på forbrugernes udgiftsvaner afhængigt af en række faktorer, herunder aktuelle renteniveauer, forventede fremtidige renteændringer, forbrugertillid, og økonomiens generelle sundhed.
Vigtige takeaways
- Centralbanker justerer målrenten i et land og hæver dem for at øge omkostningerne til låne, når økonomien er varm, og sænke dem for at gøre lånet billigere, når økonomien er træg.
- Når renten stiger, kan forbrugerne blive mere tiltrukket af at spare dollars, der kan tjene højere renter frem for at bruge.
- Når renten falder, ønsker folk måske ikke længere at spare, men i stedet bruge og investere, selv ved at optage lån for at forbruge til lave renter.
Renteændringer
Centralbanker justerer renter, enten op eller ned, for at bekæmpe inflation eller anspore økonomisk aktivitet, når økonomien bremser. Renter påvirker omkostningerne ved at låne penge over tid, og derfor gør lavere renter det billigere at låne - så folk kan bruge og investere mere frit. Stigende renter gør på den anden side låntagning dyrere og kan regere i udgifter til fordel for at spare.
Den endelige effekt af renteændringer afhænger primært af forbrugernes konsensus -holdning til, om de er bedre stillet til at bruge eller spare i lyset af ændringen.
Grundlaget bag renteændringer som et redskab til at påvirke økonomien stammer fra Keynesiansk økonomisk teori refererer til to konkurrerende økonomiske kræfter, der virker på forbrugerne, og som kan påvirkes af renteniveauer: den marginal forbrugstendens (MPC) og marginal tilbøjelighed til at spare (MPS). Disse begreber refererer til ændringer i, hvor meget disponibel indkomst forbrugere har tendens til at bruge eller spare.
Brug eller spar?
En stigning i renten kan få forbrugerne til at øge besparelserne, da de kan få højere afkast. Dette er skitseret i den marginale tilbøjelighed til at spare. Antag, at du modtager $ 500 bonus med din lønseddel. Du har pludselig $ 500 mere i indkomst, end du gjorde før. Hvis du beslutter dig for at bruge $ 400 af denne marginale stigning på en ny jakkesæt og gemme de resterende $ 100, din marginale tilbøjelighed til at spare er 0,2 ($ 100 ændring i besparelse divideret med $ 500 ændring i indkomst).
Det nuværende niveau for renter og forventninger til fremtidige rentetendenser er faktorer, der bestemmer, hvilken vej forbrugerne skal læne sig op på. Hvis for eksempel satser falder fra 6% til 5%, og der forventes yderligere rentefald, kan forbrugerne holde op med at finansiere større indkøb, indtil lavere priser er tilgængelige. Hvis satserne allerede er på meget lave niveauer, vil forbrugerne dog normalt blive påvirket til at bruge mere for at drage fordel af gode finansieringsvilkår.
Den anden side af marginal tilbøjelighed til at spare er marginal tilbøjelighed til at forbruge, hvilket viser, hvor meget en ændring i indkomst påvirker købsniveauer. Hvis renten er lav, kan folk tage den bonus på $ 500 og beslutte, at det ikke er værd at tjene ved siden af ingenting i banken. Desuden kan de beslutte at bruge det som en nedbetaling til at købe noget til en værdi af $ 1.000, og finansiere de ekstra $ 500 med et lån med lav rente på et kreditkort eller fra en bank.
Bundlinjen
Økonomiens generelle sundhed påvirker forbrugernes reaktion på renteændringer. Selv med satser på attraktivt lave niveauer kan forbrugerne muligvis ikke drage fordel af finansiering i en deprimeret økonomi. Forbrugernes tillid til økonomien og fremtidige indkomstudsigter påvirker også, hvor meget forbrugere er villige til forlænge sig selv i udgifts- og finansieringsforpligtelser.