Finansiel eksponering og hvordan du kan reducere den
Hvad er finansiel eksponering?
Finansiel eksponering er det beløb, en investor kan tabe sig i investering skulle investeringen mislykkes. For eksempel vil den økonomiske eksponering, der er involveret i køb af en bil, være det første investeringsbeløb minus den forsikrede del. At kende og forstå økonomisk eksponering, som er et alternativt navn for risiko, er en afgørende del af investeringsprocessen.
Vigtige takeaways
- Finansiel eksponering refererer til den risiko, der er forbundet med en investering, hvilket angiver, hvor mange penge en investor står til at miste.
- Erfarne investorer søger normalt at begrænse deres økonomiske eksponering optimalt, hvilket hjælper med at maksimere overskuddet.
- Aktivallokering og porteføljespredning er bredt anvendte strategier til styring af finansiel eksponering.
Finansiel eksponering forklaret
Som hovedregel søger investorer altid at begrænse deres økonomiske eksponering, hvilket hjælper med at maksimere overskuddet. For eksempel, hvis 100 aktier købt for $ 10 pr. Aktie på 20 dollar, ville salg af 50 aktier eliminere den finansielle eksponering. Det oprindelige køb kostede investoren $ 1.000. Som aktierne sætter pris på, returnerer investorernes første indsats ved at sælge 50 aktier til $ 20. Denne metode er det, der menes med "at tage penge fra bordet."
Den eneste risiko fremover ville være overskuddet, da investoren allerede har tilbagebetalt hovedstolen. Omvendt, hvis aktien faldt fra den oprindelige købspris på $ 10 til $ 5 pr. Aktie, ville investoren have tabt det halve af det oprindelige hovedbeløb.
Finansiel eksponering gælder ikke kun for investering i aktiemarkedet, men eksisterer, når en person står til at miste nogen af hovedværdien brugt. At købe et hus er et glimrende eksempel på økonomisk eksponering. Hvis værdien af fast ejendom falder, og boligejeren sælger til en lavere pris end den oprindelige købspris, genkender boligejeren et tab på investeringen.
Reducering af finansiel eksponering
Den enkleste måde at minimere finansiel eksponering på er at lægge penge i kapitalbeskyttede investeringer med ringe eller ingen risiko. Indskudsbeviser (Cd'er) eller opsparingskonti er to måder at reducere finansiel eksponering drastisk. Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) garanterer både investeringen i cd'er og opsparingskonti op til de kvalificerede dækningsbeløb på US $ 250.000. Men uden risiko giver en investering lidt afkast. Hvis der er lidt finansiel eksponering, efterlader dette også en konservativ investor sårbar over for andre risici som f.eks inflation.
En anden måde at reducere finansiel eksponering på er at diversificere blandt mange investeringer og aktivklasser. For at opbygge en mindre volatil portefølje bør en investor have en kombination af aktier, obligationer, fast ejendom og andre forskellige aktivklasser. Inden for aktierne bør der være yderligere diversificering blandt markedsværdi og eksponering for indenlandske og internationale markeder. Når en investor med succes diversificerer deres portefølje blandt mange aktivklasser, bør det reducere den generelle volatilitet. Hvis markedet bliver bearish, vil ikke-korrelerende aktivklasser minimere ulempen.
Eksempel i den virkelige verden på finansiel eksponering
Afdækning er en anden måde at reducere finansiel eksponering på. Der er mange måder at afdække en portefølje eller en investering. New York Times rapporterede i 2007, at Southwest Airlines havde købt fremtidige oliekontrakter til lavere priser i forventning som en sikring. Senere, da oliepriserne steg i vejret og fik luftfartsindustrien til at hæve billetpriserne og skrumpe marginer, fastholdt Southwest deres lavere billetpriser. Denne tilgængelighed af lavere billetpriser fik forbrugerne til at købe Southwest -billetterne, uanset mærkeloyalitet.
En investor kan hedge på aktiemarkedet ved at bruge optioner, inverse børshandlede fonde eller bjørnorienterede fonde. Guld er en af de mest almindelige afdækninger, og det stiger typisk med en oppustende dollar eller volatile markeder.