Fordelene ved Solo 401 (k) s

Bare fordi du er en enkeltperson, en freelancer eller en uafhængig entreprenør, betyder det ikke, at du skal undvære en pensionsordning. Hvis du er selvstændig, kan du opret en solo 401 (k), også kendt som en uafhængig 401 (k) plan, på egen hånd. Solo 401 (k) har nogle fordele i forhold til andre typer pensionskonti.

Lad os starte med at se på, hvad der kræves for at oprette en, og hvordan de fungerer.

Berettigelseskrav

For at investere i en solo 401 (k) skal du opfylde visse krav. Den første bestemmer, at du og ikke en arbejdsgiver er ansvarlig for din indkomst. Eneejere, små virksomhedsejere uden ansatte (selvom ægtefæller kan bidrage, hvis de arbejder for virksomheden), uafhængige entreprenører og freelancere passer typisk til denne beskrivelse.

Det andet krav er, at du skal have lønindkomst. Dette kan verificeres gennem skatteregistre.

Hvis du opfylder begge kriterier, kan du åbne en solo 401 (k) plan.

Trin til opsætning af en Solo 401 (k)

Ifølge Internal Revenue Service (IRS), er der specifikke trin, der skal tages for korrekt at åbne en solo 401 (k) plan.

Først skal du vedtage en plan skriftligt, hvilket betyder, at du skal afgive en skriftlig erklæring om, hvilken type plan du vil finansiere. Du kan vælge mellem to typer 401 (k) planer: traditionel og Roth. Hver har forskellige skattefordele.

Den traditionelle 401 (k)

Med en traditionel individuel plan investerer du dine dollars forudbeskatning, der effektivt kræver en skattelettelse i løbet af dine arbejdstider. Når du når pensionsalderen, betaler du indkomstskat af de midler, du trækker - herunder de penge, dine investeringer har tjent gennem årene.

Bagsiden er, at når du er klar til at hæve dine penge, vil skatteprocent kunne være højere, end da du oprindeligt investerede. Den ekstra skattetryk kan også slette enhver skattefordele som du tidligere har modtaget. Husk dog, at de fleste pensionister ligger i et lavere skattemæssigt niveau, end de var i deres arbejdstid.

The Roth 401 (k)

Roth-planer finansieres med dollars efter skat. Da du allerede har givet IRS dens nedskæring, er udbetalinger skattefrie, når det er tid til at gå på pension. Det er helt skattefrit, både det beløb, du har indbetalt og de afkast, som kontoen har tjent.

Når planen er fastlagt, skal du oprette en tillid der vil beholde midlerne, indtil du har brug for dem, eller du når pensionsalderen. Du kan vælge en investeringsselskab, onlinemæglereller forsikringsselskab til at styre planen for dig.

Du skal også oprette et journalføringssystem, så alle investeringer til enhver tid er regnskabsmæssigt.

Fordele ved en Solo 401 (k)

Solo 401 (k) s giver flere fordele i forhold til andre typer pensionskonti.

En af de største fordele er, at bidragsgrænserne typisk er de højeste blandt pensionsordninger. Ligesom en arbejdsgiver-sponsoreret 401 (k) kan der ydes bidrag fra medarbejderen og arbejdsgiveren. Med en solo 401 (k) bærer du begge hatte og kan bidrage i begge roller.

Bidragsgrænse som medarbejder

IRS har fastsat årlige bidragsgrænser for 401 (k) s. For 2020 og 2021 er den maksimale bidragsgrænse for en 401 (k) - som medarbejder - $ 19.500. Hvis du er 50 år eller ældre, kan du lave et ekstra indhentningsbidrag på 6.500 $ for både 2020 og 2021.

Bidragsgrænse som arbejdsgiver

Iført arbejdsgiverhatten kan du bidrage med op til 25% af din kompensation. Den samlede bidragsgrænse for en solo 401 (k) er $ 57.000 for 2020, medregnet ikke medarbejderens indsamlingsbeløb på $ 6.500 for dem over 50 år. For 2021 er arbejdsgiverens maksimum $ 58.000. Med andre ord kan du i 2021 bidrage med $ 58.000 ($ 19.500 som medarbejder + $ 38.500 som arbejdsgiver) sammen med et indsamlingsbidrag på $ 6.500, hvis det er relevant for i alt $ 64.500 for året.

Tilføjet fleksibilitet

Muligheden for at vælge mellem en traditionel og Roth -plan er også en fordel. Det betyder, at du kan vælge en plan med den skattefordel, der fungerer bedst for dig.

En anden fordel er, at i modsætning til a SEP IRA, en anden skattebegunstigede pensionskonto, der ofte anbefales til små virksomhedsejere, kan du tage lån fra planen. Generelt, det er ikke tilrådeligt at låne fra din pensionskasse, men det er en anstændig mulighed, hvis du skal.

Med ordentlig planlægning og omhu giver en solo 401 (k) potentiale til at nyde en behagelig pension efter mange års varighed som din egen chef og arbejde på dine egne vilkår.