Kan du åbne en Roth IRA for en anden?

Hvis du har en Roth IRA, du ved sikkert allerede, at de er en fantastisk måde at spare til dine senere år. Men hvad nu hvis du vil hjælpe en elsket med at kickstarte deres pensionskasse - kan du åbne en Roth IRA for en anden?

Hver feriesæson åbner børn i hele landet gaver på en kortvarig magisk morgen (eller når din præsentation af gaver finder sted). Desværre vil de fleste af disse gaver på samme tidspunkt næste år længe være brugt eller glemt.

I år kunne du give en gave til nogen, der bogstaveligt talt kunne ændre deres liv for altid: en skattefri pension. Det kræver kun en lille investering på forhånd, og det kan betale et meget større beløb - multiplicere mange gange.

Hvordan kan du give nogen denne fantastiske gave? Giv dem en Roth IRA. Det er en gave, der virkelig bliver ved med at give.

Åbn en depot Roth IRA

Der er en håndfuld måder, du kan give en Roth IRA på. En mulighed er at åbne en depotkonto for en mindreårig.

Lad os sige, at du er en forælder eller bedsteforælder, og du vil hjælpe børnene med at sikre deres økonomiske fremtid. I stedet for bare at fortælle dem om Roth IRA'er, kan du hjælpe dem med at starte en i deres eget navn.

Da de er mindreårige, er det skal være en depotkonto. Ingen bekymringer: Et stigende antal mæglervirksomheder tilbyder Roth IRA'er til børn, sommetider giver afkald på eller reducerer det sædvanlige kontominimum for at oprette et. En Roth IRA kan hjælpe med at spare ikke kun til pension, men til college eller et første hjem, såvel.

Roth kan endda tilskynde barnet til at få et job eller endda starte en lille side virksomhed, så de kan tilføje penge til kontoen. Du eller en anden kan også bidrage med gaver direkte til det.

Lær kravet om indtjening for Roth IRA'er

Alligevel skal du være meget, meget forsigtig, hvis du hjælper med at finansiere en IRA for et mindreårigt barn. Hvorfor? Fordi alle med en Roth IRA skal have lønindkomst i løbet af året, hvor der ydes et bidrag til kontoen.

At lønindkomst kan komme fra deltidsjob som børnepasning eller arbejde i købmanden. Ulige job er også okay, men lønningerne skal være rimelige. Er du okay med $ 25 til at luge haven? Jo da. Men du kan ikke slippe af sted med at betale dine børnebørn $ 1.000 for at klippe græsplænen.

Der er også dette: The bidragssummen er begrænset med mængden af ​​arbejdsindkomst, kontohaveren har. Hvis dit barnebarn tjente $ 2.500 ved at arbejde i løbet af året, kan han (og du) kun bidrage så meget, selvom samlede bidragsgrænse er $ 6.000 for 2020 og 2021.

Alligevel er der ingen bestemmelser i IRS -retningslinjerne, der siger, at de 2.500 dollars, han investerer i Roth IRA, skal komme direkte fra hans indtjening. Han kan tjene $ 2.500 og bruge det på en mountainbike og bilforsikring, hvis han ønsker det.

Du kan komme rundt og give en meget flot gave på $ 2.500, som han kan putte i Roth IRA. Bare sørg for, at det beløb, du giver, ikke overstiger det, han tjente.

Nævn nogen som modtager af din Roth IRA

En anden måde at give en Roth IRA til nogen er at gør dem til din modtager. Du gør dette blot ved at betegne dem som sådan på dine Roth IRA -formularer. En ægtefælle er det sædvanlige valg, men alle i alle aldre kan være modtagere eller medmodtagere.

Legate a Roth er et stadig mere populært værktøj i ejendomsplanlægning. En grund er det Roths har ikke krævet minimumsfordelinger. Det betyder, at hvis du ikke har brug for pengene, kan du beholde dem på kontoen for at fortsætte med at vokse.

En anden grund til at Roths er populære til ejendomsplanlægning er det provenuet behøver ikke at gå gennem skifte, som legater fra et testamente gør. I stedet går Roth direkte til modtageren - hvilket kan spare meget tid og penge.

En ægtefælle, der er en eneste modtager, kan vælge en ægtefælleoverførsel og behandle IRA som om det var deres eget. Børn eller andre ikke-ægtefællemodtagere, der arver en Roth, skal begynde at hæve midler fra den i henhold til IRS-angivne beløb og tidsplaner. Men de skylder ikke indkomstskat af dem, forudsat at Roth var det mindst fem år gammel ved den oprindelige ejers død.

Uanset hvad, kan du oprette en elsket med mange års skattefri vækst og indkomst, når du testamenterer din Roth IRA.

Tilbyde en uddannelse

Du behøver ikke rent faktisk at aflevere et pengepung til nogen for at give en gave fra en Roth IRA. I stedet kan du dele med dem alt, hvad de nogensinde kunne ønske at vide om kontoen og IRA'er generelt, såsom:

• Om de kan bidrage ud fra deres indkomst
• Hvor meget de kan bidrage baseret på deres alder
• Sådan fungerer Roth IRA -skatter

Bare at sidde ned med dem og gå over alle de massive potentielle fordele ved at åbne og regelmæssigt finansiere en Roth IRA er en kæmpe gave.

Du har muligvis ikke råd til at hjælpe med at finansiere kontoen for dem, eller de opfylder muligvis ikke kvalifikationerne endnu. Det er fint. Forbedre deres økonomiske færdigheder, og besvar så mange spørgsmål som du kan. At tænde nysgerrighedens flamme er en god start.

Bundlinjen

En Roth IRA er måske ikke den mest spændende gave derude. Men det er en, dine kære vil have glæde af i mange år eller årtier fremover. Og det gør en Roth IRA til en gave, der virkelig bliver ved med at give.