Er du for gammel til at åbne en Roth IRA?

Jo tidligere du starter a Roth IRAjo bedre, men at åbne en Roth IRA, når du er tæt på pension, kan stadig være fornuftig under visse omstændigheder.

En Roth IRA er en individuel pensionskonto (IRA), der gør det muligt at foretage visse udlodninger eller udbetalinger skattefrit, forudsat at særlige betingelser er opfyldt. Roth IRA'er giver dog ikke et skattefradrag i de år, de er finansieret, hvilket betyder, at de er finansieret med efterskattekroner. Selvom der ikke er nogen aldersgrænse for at åbne en Roth IRA, er der indkomst- og bidragsgrænser, som investorer bør være opmærksom på, før de åbner og finansierer en Roth IRA.

Hvordan Roth IRA'er kan hjælpe med at spare til pensionering

Mange er på sit højeste og tjener år for sent i deres karriere. Du vil muligvis opleve, at du har ekstra penge til rådighed til at investere, efter at realkreditlånet er betalt, og børnene er færdige med college. Du vil gerne få mest muligt ud af disse penge. Eller du kan simpelthen indse, at dine pensionsopsparingsberegninger kommer til kort.

Føl dig ikke dårlig: Uanset om det er leveomkostningerne, dårlig investeringsydelse eller bare ting der sker, finder mange mennesker, at de har sparet langt mindre, end de har brug for. Under alle omstændigheder vil du måske gøre hvad du kan for at kompensere for det, mens du stadig tjener indkomst.

Måske har du skiftet job, og den nye arbejdsgiver tilbyder ikke en pensionsordning som en 401 (k). Det er op til dig at lave pengehåndteringsaftaler. Selvfølgelig, hvis du har gæld med høj rente eller ikke har en nødfond, skal du først bidrage med en ekstra indkomst til disse prioriteter.

Men hvis du er kvadreret væk på begge konti, kan det være meget fornuftigt at bidrage til en Roth IRA i slutningen af ​​50'erne, 60'erne og derover - forudsat at du er kvalificeret. En af fordelene ved en Roth IRA er, at du aldrig er for gammel til at bidrage, da der ikke er nogen aldersgrænse for at yde bidrag til en Roth IRA.

Distributioner fra Roth IRA'er

Der er heller ikke noget krav om, hvornår du skal begynde at hæve penge fra en Roth IRA. Igen er det i modsætning til a traditionel IRA, som mandater nødvendige minimumsfordelinger (RMD) begyndende ved en alder af 72, i beløb baseret på din forventede levetid og din kontosaldo.

Der var en undtagelse fra denne regel: IRS krævede ikke RMD'er i 2020. Den 27. marts 2020 underskrev præsident Trump en $ 2 billioner coronavirus -nødstimuleringspakke, kaldet Coronavirushjælp, lindring og økonomisk sikkerhed (CARES) Lov, i lov. Loven suspenderet krævede minimumsdistributioner fra pensionskonti i 2020. Dette havde til formål at give pensionskonti mere tid til at komme sig efter børsnedgangene, og for pensionister, der havde råd til at lade dem være i fred, skattelettelsen ved ikke at blive beskattet af obligatorisk tilbagetrækninger.

Men bortset fra i 2020, hvis du ikke ønsker at blive tvunget til at hæve penge fra en pensionskonto i en alder af 72 år, er Roth IRA dit eneste valg.

Indkomstkrav til Roth IRA'er

Selvom de er mindre restriktive end andre konti, er Roth IRA'er ikke helt uden grænser. Uanset din alder skal din indkomst være under et bestemt niveau, for at du er berettiget til at bidrage til en Roth. Bidrag til Roth IRA'er kan også begrænses eller udfases. Disse grænser afhænger af din skattemæssige status (dvs. enlig eller gift) og hvor meget indkomst du tjener.

Indkomstgrænser

I 2020 kan bidrag fra enkeltpersoner med en enkelt skatteregistreringsstatus ikke ydes til en Roth, hvis din indkomst overstiger $ 139.000, og i 2021 kan indkomsten ikke overstige $ 140.000. Bidrag til singler begynder at blive udfaset - eller er begrænsede - hvis du tjener i intervallet $ 124.000 til $ 139.000 i 2020. For 2021 er indkomstfaseafgrænsningen $ 125.000 til $ 140.000.

For dem, der er gift og indberetter deres skatter i fællesskab, er udfasningsområdet for Roth-indkomst for 2020 $ 196.000 til $ 206.000, og for 2021 er det $ 198.000 til $ 208.000.Denne regel kan være en ulempe for mennesker med høj indtjening. Men der er en strategi for at komme uden om det, kendt som en bagdør Roth IRA (se "Konvertering til en Roth IRA" nedenfor).

Optjent Indkomst

Nøglekravet for at bidrage til en Roth IRA i alle aldre er at have "lønindkomst". Så længe du arbejder-hvad enten det er deltid eller fuld tid, for dig selv eller en anden-kan du bidrage til en Roth. Du kan dog ikke bidrage med mere end det beløb, du har tjent det år.

Indkomst fra sociale sikringsydelser, pensioner og investeringer tæller med i din ændret justeret bruttoindkomst (MAGI), og din evne til at kvalificere dig til en Roth. Det tæller dog ikke som lønindkomst og kan derfor ikke bidrages til Roth.

Bidragsgrænser for Roth IRA'er

De årlige bidragsgrænser for Roth IRA'er er $ 6.000 for 2020 og 2021. For personer i alderen 50 og derover kan de bidrage med yderligere $ 1.000 som en indhentningsbidrag for i alt $ 7.000 om året.

Hvis du og din ægtefælle er gift og indgiver i fællesskab, og I begge etablerer Roth IRA'er, kan den ene ægtefælle bidrage op til maksimum for begge ægtefæller. Med andre ord kan ægtefællen maksimalt bidrage med $ 14.000, hvis begge ægtefæller er 50 eller ældre i 2020 og 2021 (eller $ 6.000 + $ 6.000 (hver persons bidragsgrænse) + $ 1.000 + $ 1.000 (hver persons indhentning bidrag)).

Det er sandt, selvom kun en ægtefælle arbejdede, eller hvis begge ægtefæller arbejdede, men en ægtefælle tjente mindre end bidragsgrænsen. Fristen for at yde bidrag for 2020 er 15. april 2021.

Roths 5-årige regel og ældre investorer

Når du fylder 59½, kan du hæve indtjening fra din Roth IRA uden at blive slået med 10% straf for tidlig tilbagetrækning. (Denne straf blev suspenderet i 2020 som en del af regningen til stimulering af coronavirus.) Men du kan ikke åbne din første IRA i en alder af 58 år og begynde at trække indtjeningen straffefrit halvandet år senere.

Det er fordi Roth IRA'er har det, der kaldes en 5-års regel. Alle penge, du lægger i en Roth, skal blive der i fem skatteår, hvis du ønsker, at indtjeningen fra dette bidrag skal være skattefri, når du trækker dem (og det gør du). Denne regel gælder ikke for hvert bidrag eller hver konto. Når du har givet dit første Roth IRA-bidrag, og fem skatteår går, vil enhver indtjening, du hæver, bestå den femårige test.

Yngre mennesker skal naturligvis ikke bekymre sig om femårsreglen. Men hvis du åbner din første Roth IRA i en alder af 63, skal du prøve at vente, indtil du er 68 år eller ældre med at trække enhver indtjening tilbage. Du behøver ikke at bidrage til kontoen i hvert af de fem år for at bestå den femårige test. Selve kontoen skal bare være fem år gammel.

Konvertering til en Roth IRA

En anden måde at finansiere en Roth IRA på - uanset indkomst eller civilstand - er ved at tage nogle eller alle pengene fra en anden type berettiget pensionskonto, f.eks. en traditionel IRA eller 401 (k), og konvertering til en Roth. Denne proces indebærer overførsel af aktiver fra den anden konto til en Roth IRA, enten en ny eller en eksisterende.

Nu til den dårlige nyhed: Du skylder indkomstskatter af det beløb, du konverterer til din marginal skatteprocent for det år.

Giver det mening at tage skattehittet på konverteringen, selv i betragtning af de skattefrie hævninger, du får senere? Det afhænger af, hvilken skatteklasse du befinder dig i nu, og hvilken skatteklasse du forventer at være i, når du tager hævningerne.

Lad os for eksempel sige, at du tilfældigvis er uden arbejde i øjeblikket, og din indkomst for året vil være ret lav. Din marginale skattesats kan kun være 12%. Det kan være et godt tidspunkt at konvertere, fordi du efter pensionering kan være i skattegruppen på 24%, når du har lagt alle dine kilder til pensionsindkomst sammen.

Hvis du har en traditionel IRA, som du har bidraget med efter skat, ville alle eller dele af disse midler helt sikkert være gode kandidater til denne strategi, også kendt som en bagdør Roth IRA. Du kan dog stadig betale skat af en del af konverteringen afhængigt af din anden pensionskonto.

Roth IRA'er og social sikring

Der er en anden fordel ved at bidrage til en Roth IRA, uanset hvor sent i spillet det er. Roth -udbetalinger betragtes ikke som indkomst med det formål at afgøre, om du skal betale skat af dine sociale sikringsydelser, i modsætning til traditionelle IRA- og 401 (k) hævninger. De tæller heller ikke med til at afgøre, om din indkomst er høj nok til at opkræve højere Medicare -præmier.

Åbning af en Roth IRA kan også være en måde at udnytte dine sociale sikringsydelser på. Lad os sige, at du stadig arbejder, når du når minimumsalderen for at begynde at få disse checks (eller elektroniske pengeoverførsler). At gøre krav på social sikring hurtigst muligt kan være en god strategi, hvis det giver dig mulighed for at investere mere.

Resultatet kan være større indtjening - større end bare at vente, indtil du er ældre for at kræve større socialsikringsydelser og bruge pengene med det samme eller have færre år til at investere dem.

Dette er dog ikke en idiotsikker strategi. Dens succes afhænger af fremtidige investeringsafkast og din tidshorisont. Hvis du forventer, at din pensionsindkomst er stram, kan denne strategi være for risikabel for dig.

Du kommer sandsynligvis ikke til at trække alt i din Roth tilbage på én gang. Du kan muligvis tage en vis børsrisiko ved at investere penge, du ikke behøver at hæve, før du er 70 år eller ældre.

Bundlinjen

Efterhånden som folk arbejder senere i livet og lever længere, kan de begynde at stille spørgsmålstegn ved noget af den konventionelle visdom vedrørende pensionering. En af disse antagelser er, at de er for gamle til at åbne en Roth IRA.

Sandt nok har de ikke så meget tid før pensionering til at opbygge en større skattefri kontosaldo. Det betyder ikke, at en Roth IRA ikke kan være det bedre valg for en ældre investor. Åbning eller konvertering til en Roth i 50'erne eller 60'erne kan være et godt valg, når:

• Du har ikke længere tjent indkomst fra arbejde.
• Din indkomst er for høj til at bidrage til en Roth via normale kanaler.
• Du vil undgå RMD'er.
• Du vil overlade skattefrie penge til dine arvinger.