Realkreditlånslås Float Down Definition

Hvad er en realkreditlås, der flyder ned?

Begrebet realkreditrente lock float down refererer til a finansiering mulighed, der låser i rente på et realkreditlån med mulighed for at reducere det, hvis markedsrenten falder i låseperioden. En typisk rentelås giver en låntager sikkerhed mod en stigning i rentelåsen. Float down -muligheden gør det specifikt muligt for låntageren at drage fordel af et rentefald i låseperioden.

Sådan fungerer en fastlånsrentelås, der flyder ned

EN pant rentelås flyde ned er en type realkreditprodukt, der giver låntagere både sikkerhed og fleksibilitet, når renten svinger. Realkreditrenten svæver ned gør det muligt for låntageren at låse deres realkreditrente fast. Men hvis satserne falder i løbet af tegning proces, kan de tilmelde sig float down -muligheden for at få pantet behandlet til den lavere rente. Dette kan være en fornuftig mulighed, når realkreditrenterne svinger, eller hvis de har været stigende og faldende over en kort periode.

Låntagere kan når som helst anmode om at udnytte float down -muligheden, før realkreditlånet lukkes, for at drage fordel af en lavere realkreditrente. Udnyttelse af float down -muligheden kan forekomme så tidligt som en uge efter, at realkreditproceduren er startet, afhængigt af vilkårene med långiver. Betingelserne bør definere den tidsramme, låsen er på plads, som kan være 30 eller 60 dage. Tidsperioden giver låntageren mulighed for at drage fordel af forbedrede renter, mens panteansøgning er under behandling.

Långivere kan tilbyde låntagere en rentelås, der flyder ned, fordi de ikke vil have dem til at shoppe rundt eller finansiere deres lån med en anden institution eller mægler. Ideelt set ønsker långiveren låntagers virksomhed på lang sigt, fordi banker tjener renterne på realkreditlånet minus eventuelle omkostninger for banken til at betjene realkreditlånet.

Float down -indstillingen på en rentelås koster en pris. Låntager betaler a betaling for fleksibiliteten i float down -indstillingen, som kan være et par eller flere hundrede dollars afhængigt af långiver. Som følge heraf er takstlåse med en float -down -løsning dyrere end rate -låse uden mulighed for float -down.

Særlige overvejelser

Selvom de muligvis har float down -muligheden til rådighed, modtager låntagere ikke automatisk lavere renter. Det betyder, at det er deres ansvar at vælge den lavere sats, da långiveren ikke har nogen forpligtelse til at informere låntageren om, at satserne er faldet. Låntager skal ringe til pant mægler eller långiver for at fremsætte anmodningen om float down -indstillingen.

Her er en anden overvejelse. Hvis renterne falder og stabiliserer sig, så ser det ud til at være i bunden af ​​rentecyklussen, giver det sandsynligvis ikke mening at betale for float down -indstillingen. Låntagere vil måske se, at renterne falder nok til mere end at betale for gebyret for float down -indstillingen. Et fald fra 5,10% til 5,00% under tegningsprocessen er sandsynligvis ikke nok til at opveje omkostningerne ved at flyde ned. Men hvis der er en forventning om, at satserne vil bevæge sig fra 5,10% til 4,60%, er besparelserne i forhold til langsigtet sandsynligvis ville overskygge gebyret for flyden ned, hvilket gør det til en god mulighed.

Refinansiering kan være en mulighed, hvis satserne falder lavt nok til at spare penge på lang sigt og nok til at dække lukkeomkostninger af et nyt realkreditlån. Mange långivere tillader låntagere at refinansiere så tidligt som seks måneder efter realkreditlånets lukning. Med andre ord, hvis du går glip af float down og raterne falder med et halvt procentpoint eller mere, kan du altid refinansiere og drage fordel af den lavere rate.

Realkreditlås Lås Float Down vs. Konvertibel realkreditlån (ARM)

Realkreditlåsen svæver ned starter med rentelåsen eller med et fastforrentet pant, men låntageren kan udnytte muligheden for at tage en lavere rente, hvis renterne falder. Muligheden for at få den lavere sats udløber typisk inden for 30 til 60 dage. EN konvertibel realkreditlån (ARM), på den anden side, giver låntageren mulighed for at drage fordel af lavere renter i et par år, før han konverterer til en fastforrentet pant.

An realkreditlån begynder med en meget lavere indledende teaserrate, men efter en bestemt periode - typisk tre til 10 år - justeres satsen efter et indeks plus en margen. Satsen justeres generelt hvert halve år og kan stige eller falde afhængigt af vilkårene i kontrakten.

Konvertible ARM’er markedsføres som en måde at drage fordel af faldende renter og inkluderer normalt særlige betingelser. Det finansiel institution opkræver generelt et gebyr for at skifte ARM til et fastforrentet pant.

Eksempel på en realkreditlånslås flyder ned

Lad os sige, at en låntager finder et hjem og laver et tilbud. De er nu i gang med at tegne pantet inden lukningen om 30 dage. Låntager beslutter at drage fordel af en float-down-mulighed, fordi renten er faldet i løbet af de sidste par måneder. Sådan kan deres rate lock float down -indstilling se ud:

• Rentelåsen for realkreditlånet er 4,25% i 30 år.
• Låntager betaler et gebyr for muligheden for at sænke rentelåsen på realkreditlånet.
• To uger senere falder realkreditrenterne til 3,80%, og låntageren udnytter muligheden for at flyde ned.
• Ved afslutningen fastsættes renten for realkreditlånet til 3,80% for pantets levetid. Med andre ord er 3,80% den faste rente for pantets levetid.