Kernekapitaldefinition (CET1)

Hvad er kernekapitalniveau 1 (CET1)?

Kernekapital 1 (CET1) er en komponent i tier 1 -kapital, der for det meste er almindelig aktie, der ejes af en bank eller et andet finansielt institut. Det er en kapital foranstaltning indført i 2014 som en sikkerhedsforanstaltning til at beskytte økonomien mod en finanskrise. Det forventes, at alle banker skal opfylde det mindst nødvendige CET1 -forhold på 4,5% inden 2019.

Forståelse af kernekapital 1 (CET1)

Efter Finanskrisen i 2008, det Basel -udvalget formuleret et reformeret sæt af internationale standarder til gennemgang og overvågning af bankernes kapitaldækning. Disse standarder kaldes samlet

Basel III, sammenligne en banks aktiver med sin kapital for at afgøre, om banken kunne klare testen af ​​en krise.

Kapital er påkrævet af bankerne for at absorbere uventede tab, der opstår i løbet af bankens normale drift. Basel III -rammen strammer kapitalkravene ved at begrænse den type kapital, som en bank kan inkludere i sine forskellige kapitaltrin og strukturer.En banks kapitalstruktur består af Kernekapital,Kernekapitalog kernekapital.

Beregning af kernekapital

Kernekapital beregnes som CET1 -kapital plus yderligere kernekapital (AT1). Kernekapital tier 1 omfatter en banks kernekapital og omfatter fælles aktier, aktieoverskud som følge af udstedelse af fælles aktier, beholdt indtjening, almindelige aktier udstedt af datterselskaber og ejet af tredjemand, og akkumuleret anden totalindkomst (AOCI).

Yderligere kernekapital er defineret som instrumenter, der ikke er fælles egenkapital, men er berettiget til at blive inkluderet i dette niveau. Et eksempel på AT1 -kapital er a betinget cabriolet eller hybrid sikkerhed, som har en evig periode og kan konverteres til egenkapital når en triggerhændelse opstår. En begivenhed, der får en sikkerhed til at blive konverteret til egenkapital, opstår, når CET1 -kapital falder under en bestemt tærskel.

Denne foranstaltning fanges bedre af CET1 -forholdet, som måler en banks kapital i forhold til dets aktiver. Fordi ikke alle aktiver har den samme risiko, vægtes de aktiver, der erhverves af en bank, baseret på Kreditrisiko og markedsrisiko som hvert aktiv præsenterer.

F.eks statsobligation kan karakteriseres som et "ikke-risikovilligt aktiv" og gives en nul procent risikovægtning. På den anden side er et subprime pant kan klassificeres som et højrisikoaktivt og vægtet 65%. Ifølge Basel III kapital- og likviditetsregler skal alle banker have et minimum CET1 til risikovægtede aktiver (RWA) forhold på 4,5%.

• Kernekapitalforhold i fælles kapital = kernekapital tier 1 kapital / risikovægtede aktiver

En banks kapitalstruktur består af Lower Tier 2, Upper Tier 1, AT1 og CET1. CET1 er i bunden af ​​kapitalstrukturen, hvilket betyder, at eventuelle tab først trækkes fra dette niveau i tilfælde af en krise. Hvis fradraget resulterer i, at CET1 -forholdet falder til under sit lovgivningsmæssige minimum, skal banken opbygge sin kapitalandel tilbage til det krævede niveau eller risikere at blive overhalet eller lukket af tilsynsmyndighederne.

Under genopbygningsfasen kan tilsynsmyndigheder forhindre banken i at betale udbytte eller medarbejderbonusser. I tilfælde af insolvens, bærer aktiehaverne tabene først efterfulgt af hybrid- og konvertible obligationsindehavere og derefter kernekapital.

I 2016 gennemførte Den Europæiske Banktilsynsmyndighed stresstest ved hjælp af CET1 -forholdet til at forstå, hvor meget kapitalbanker ville have tilbage i tilfælde af en finanskrise. Testene blev udført i en bekymrende periode, hvor mange banker i euroområdet kæmpede med enorme mængder misligholdte lån (NPL) og faldende aktiekurser. Resultatet af testen viste, at de fleste banker ville være i stand til at overleve en krise i 2016.