Hvordan AI former det rådgivende landskab

På tværs af industrier, kunstig intelligens (AI) er blevet mere end bare et modeord. Dens forudsætning - at maskiner kan programmeres til at tænke og handle næsten som mennesker, til kontinuerligt at lære og bruge det viden til at løse stadig mere komplekse problemer - er allerede bevist, og teknologien er godt på vej til mainstream adoption.

Mens mange virksomheder har været langsomme med at anvende teknologien, skyldes det blandt andet stejle implementeringsomkostninger, AI og dyb læring dukker hurtigt op i finansservicebranchen. Finansielle rådgivere og RIA'er, der allerede er blevet stødt af ændringer i branchen, har stor risiko for at blive efterladt, hvis de giver afkald på denne nye innovation.

Stigningen af ​​handelsrobotten

Med mere end $ 250 mia i øjeblikket under ledelse i USA forudsiger forskellige branchestudier, at det beløb, der administreres af robo-rådgivere, vil fortsætte med at vokse i et skrækkeligt tempo. På et tidspunkt forudsagde mange endda, at robotjenester drastisk ville reducere eller eliminere behovet for traditionelle rådgivere.

Det er klart, at den menneskelige finansielle rådgivers død er blevet kraftigt overvurderet. Mens robo-rådgivning har forstyrret rådgivningsindustrien, har det på ingen måde erstattet mennesker. Faktisk har teknologien generelt bidraget til at forbedre levering af rådgivning.

Tag for eksempel Vanguards tilbud, Vanguard Personal Advisor Services. Vanguards platform er en kombination af robotteknologi og menneskelig rådgivning og har haft stor succes med hensyn til at trække aktiver. Og robotinvesterende pioner Bedring tilbyder nu muligheder, hvor klienter kan interagere med en menneskelig rådgiver samt en platform, der giver menneskelige rådgivere mulighed for at bruge Betterments platform til deres egne kunder.

Robo-rådgivere bruger ikke så meget AI i deres implementering indtil videre. Faktisk automatiserer størstedelen af ​​dem simpelthen porteføljestrategier, der passer til en eller anden version af moderne porteføljeteori (MPT) og opbyg optimerede passive indekserede porteføljer. De scanner og genbalancerer derefter kontinuerligt kundeporteføljer, men investeringsstrategien er ikke informeret af nogen form for maskinlæring. Alligevel leder disse virksomheder efter måder at bruge AI til at forbedre MPT gennem strategier som smart beta investere.

Hvor AI er mere udbredt, er på Wall Street, hvor professionelle handelsborde har brugt det til at modellere økonomien og markedet og til at forudsige, hvad der vil ske på kort sigt. Højfrekvent handel (HFT) skriveborde bruger også AI til at komme med nye og nye handelsstrategier, der fungerer på millisekunder. Når handlende bruger AI i deres HFT -algoritmer, tilpasser handelssystemerne sig selv til ændrede markedsforhold, der opstår under niveauet for menneskelig opfattelse, og ofte ved hverken de handlende, der bruger dem, eller softwareingeniørerne, der byggede disse bots, faktisk, hvad der foregår under emhætten, eller hvorfor HFT algo gør, hvad det gør!

AI for almindelige investorer

Hvis du ikke er en Wall Street -forhandler, kan du stadig finde måder at drage fordel af de påståede fordele ved kunstig intelligens i at vælge aktier eller timing af markedet - men det vil ikke blive fundet igennem de fleste roboadvisors. I stedet flere børshandlede fonde (ETF'er) er opstået, der bruger professionelle AI -teknikker og derefter tillader almindelige investorer at købe sig ind i denne strategi gennem aktier i dens ETF.

"Kunstige ETF'er" er intelligente ETF'er der vælges og administreres af computerprogrammer, der følger fastsatte regler og analyserer midler til at finde de bedste performere inden for de givne regler. Siden 2017 er flere forskellige kunstige intelligente ETF’er startet, og de klarer sig godt mod resten af ​​fondsmarkedet. Det store antal aktier, de er i stand til at analysere, giver dem fordelen i forhold til traditionelt administrerede intelligente ETF'er.

Et eksempel er "AI Powered ETF" (NASDAQ: AIEQ). Fra fondens prospekt, hedder det: "AIEQ bruger kunstig intelligens til at analysere og identificere amerikanske aktier, der menes at have den højeste sandsynlighed for kapitalforøgelse i løbet af de næste 12 måneder, mens den udviser volatilitet svarende til den samlede Amerikanske marked. Modellen foreslår vægte baseret på kapitalvurderingspotentiale og korrelation til andre inkluderede virksomheder, med forbehold af et loft på 10% pr. Det er værd at bemærke, at selvom AIEQ er meget afhængig af sin kvantitative model, forvaltes fonden aktivt og følger intet indeks. "

Det er for tidligt at sige, om AI-drevne fonde som AIEQ vil slå det bredere marked på sigt.

Ser til fremtiden

Der er mange spekulationer om, hvad den næste grænse for AI vil flytte ud af Wall Street og ind i den finansielle rådgivningsindustri. Mange mener, at det næste trin er, at AI bedre faciliterer rådgivernes relationsstyring i modsætning til at træffe rent handelsbeslutninger. Som et eksempel kan en rådgiver bruge AI under et klientmøde til at hente specifikke klientoplysninger og modellere udførelse af potentielle anbefalinger, en opgave, der tidligere ville have taget et team af analytikere flere timer eller mere.

Selvom mange af nutidens programmer for finansiel planlægning tilbyder disse muligheder, vil AIs vækst kun tjene til at udvide softwarens analytiske og forudsigelige kraft. Dette forstærkes af AI's dybe læringsmuligheder, som vil aflaste rådgivere fra at skulle udføre meget af de almindelige overvågnings- og administrative opgaver, der i øjeblikket fylder en betydelig del af deres tid. For eksempel kan et AI-baseret system opsættes til at overvåge klientporteføljer og sende et signal til rådgiveren, når allokeringer falder uden for bestemte parametre.

Selvom AI muligvis kan eliminere nogle roller for menneskelige rådgivere eller supportpersonale, vil AI's analytiske evner sandsynligvis også resultere i vækst af mere specialiserede, fortolkende roller. Vedtagelsen af ​​kunstig intelligens frigør rådgivertid til øgede klientvendte aktiviteter: det er usandsynligt rådgivere vil nogensinde bare lade deres systemer spytte data og analyse direkte ud til en klient uden nogen gennemgang af dette produktion.

Automatisering af kundeservice

Det er sandsynligt, at mange af dine kunders henvendelser er spørgsmål, der kan håndteres af en AI-drevet assistent, styret af parametre, som du angiver. Denne virtuelle assistent kunne udføre en analyse af klientens spørgsmål og have nogle foreslåede alternativer klar til at gennemgå og diskutere.

Dette system kan indstilles, så der er en løbende analyse af din klients økonomiske billede, hvilket tyder på muligheder, efterhånden som kundens situation udvikler sig. Måske har de et lån, der kan refinansieres, eller der er sket en nylig ændring i skatteloven, der ville få systemet til automatisk at gennemgå virkningen på alle dine kunder.

På samme måde, hvis der var en væsentlig ændring i forvaltningen af ​​en investeringsforening, der blev brugt i en eller flere kundeporteføljer, din AI-baserede assistent kan udløse en advarsel for rådgiveren om at afgøre, om denne fond skal beholdes eller erstattet.

Omkostninger ved at falde bagud

Selvom disse scenarier kan virke futuristiske, er mange af dem allerede implementeret af branchegiganter. At halte bagud inden for teknologi kan udgøre en enorm risiko for rådgivere, især dem, der arbejder med den næste generation af teknologikyndige tusindårige og Generation X-klienter. Disse generationer er på vej til at blive modtager af den største mellemgenerationelle formueoverførsel i historien og forventer, at deres rådgivere arbejder med dem på deres præmisser.

Selvom AI og beslægtede teknologier ikke har erstattet menneskelige finansielle rådgivere og sandsynligvis ikke vil gøre det, vil AI gøre det forbedre rådgiverens analytiske evner og automatisere en række almindelige back-office-opgaver, hvilket reducerer omkostningerne på tværs af bestyrelse. AI og andre teknologier er et værktøj, og rådgivere, der ønsker at fortsætte med at blomstre, bliver nødt til løbende at følge med i disse teknologier og strategisk indarbejde dem i deres praksis.