Load-Waived Funds Definition
Hvad er Load-Waived Funds?
Belastningsfrie midler er en andelsklasse af a investeringsforening der giver afkald belastningsgebyrer typisk opkrævet af sine investorer (f.eks. front-end belastninger). Det er en fordel for investorer at eje aktier i en investeringsfond, fordi det giver dem mulighed for at beholde hele deres investerings afkast i stedet for at miste en del af det til gebyrer. I de fleste tilfælde vil investeringsforeninger begrænse antallet af afståede midler og kun gøre dem tilgængelige for visse investorer.
Vigtige takeaways
- Load-afviklede fonde er investeringsforeninger, der normalt ville opkræve visse gebyrer, ligesom indlæst midler, men i stedet ikke kræver, at investorer betaler disse udgifter.
- Gebyrer, der normalt opkræves på denne form for midler, inkluderer front-end-belastninger, hvilket betyder et gebyr på det tidspunkt, hvor fonden købes, og back-end-belastninger, der opkræves, når en back-loaded fond sælges.
- Load-afviklede midler frafalder typisk gebyrerne på grund af en slags kvalificerende omstændigheder, såsom at blive tilbudt via en 401 (k), der ellers ikke ville omfatte indlæste midler.
- Load-afviklede midler er forskellige fra no-load-midler, som slet ikke opkræver gebyrer; belastningsfritagede midler vil stadig opkræve et årligt marketing- og distributionsgebyr, kaldet 12b-1. Ingen belastninger har også lavere omkostningsforhold.
- Investorer, der vælger enten midler, der er frafaldne eller ikke-belastede midler, får fordel ved at beholde en større del af deres afkast.
Forståelse af Load-Waived Funds
Køb af midler, der er frafaldet, er undertiden begrænset til dem, der deltager i indskudsbaserede pensionsordninger og også for investorer, der investerer et betydeligt beløb i investeringsforeningens fonde (f.eks. institutionelle investorer).
Disse særlige investeringsforeninger har normalt et "LW" i slutningen af fondens navn og ticker for at differentiere dem.
Brevet i slutningen af fondsnavnet beskriver belastningstypen: aktieklasse A-midler er forudindlæst, klasse B-midler er baglæns, og LW-midler er midler, der er frafaldne.
Load-Waived Funds vs. Midler uden belastning
Midler uden belastning og afståede midler opkræver ikke en investeringsfondbelastning. Der er dog en forskel mellem de to. Der henviser til, at den afgiftsfritagede fond er en fond, der tilbydes af en rådgiver eller mægler, der muligvis fjerner (frafalder) belastningsgebyret, men beholder andre, f.eks. gebyret 12b-1, opkræver en ægte tomgangsfond ingen belastning overhovedet og har ingen gebyrer, inklusive 12b-1 gebyrer.
En no-load fond er i det væsentlige en investeringsforening, hvor aktier sælges uden provision eller salgsgebyr. Dette fravær af gebyrer opstår, fordi aktierne distribueres direkte af investeringsselskab, i stedet for at gå igennem et sekundært parti.
På den anden side er belastningsfritagede fonde alternativer til investeringsforeningers andelsklasse til indlæst midler, såsom klasse A-aktiefonde. Typisk tilbydes disse midler i 401 (k) planer.
No-load-midler har generelt et lavere gennemsnit udgiftsforhold end belastningsfritagede midler. Lavere udgifter medfører ofte større afkast til investoren, især på lang sigt.
Indeksfondsgebyrer og -belastninger
An indeksfond er et andet alternativ for investorer, der ønsker at skære ned på gebyrer. En indeksfond er en type investeringsforening med en portefølje, der er konstrueret til at matche eller spore komponenterne i et markedsindeks, f.eks. Standard & Poor's 500 Index (S&P 500).
Indeksfonde tilbyder nogle af de samme fordele som midler uden beregning og afståede midler og har typisk lave driftsomkostninger. Indeksfonde, som dem der tilbydes af Vanguard giver også bred markedseksponering og lav porteføljeomsætning. Disse midler overholder specifikke regler eller standarder (f.eks. Effektiv skatteforvaltning eller reducering af sporingsfejl), der forbliver på plads uanset markedernes tilstand.
Investering i en indeksfond er en form for passiv investering. Den primære fordel ved en sådan strategi er den lavere forvaltningsudgiftsgrad på en indeksfond.