Rådgivere: Hvordan sammenlignes Edward Jones og Merrill Lynch?
Merrill Lynch og Edward Jones er to store finansielle virksomheder i fuld service arena, der har eksisteret i årtier. Mens alle mæglere med fuld service stræber efter at levere et meget højt serviceniveau til kunder, tager Edward Jones og Merrill Lynch meget forskellige tilgange til deres forretning på mange måder. Merrill tager sin uddannelse og salgsstyrke i en ny retning, mens Edward Jones holder fast i en mere traditionel tilgang, der har ført til betydelig vækst i de sidste par år.
Oprindelse og historie
Merrill
Den 6. januar 1914 Charles E. Merrill åbnede sit mæglerfirma på 7 Wall Street i New York. Hans ven, Edmund Lynch, sluttede sig hurtigt til ham, og virksomheden blev omdøbt Merrill Lynch året efter. Tidligt foretog virksomheden flere forsigtige investeringer, der betalte sig godt, herunder RKO -billeder og Safeway -dagligvarebutikker. I 1941 blev virksomheden fusioneret med Fenner og Beane, et råvare- og investeringsbankfirma, der blev det første firma på Wall Street til at offentliggøre en årlig finanspolitisk rapport. I 1950'erne blev virksomheden et Big Board -medlem af NYSE. Det blev offentliggjort i 1971 og fortsatte sin regeringstid som det mest betydningsfulde investeringsselskab af sin art indtil
det blev købt af Bank of America (BAC) i januar 2009 under finanskrisen. I 2019 delte Bank of America Merrill Lynch i to enheder: Merrill, formueforvaltningsafdelingen i banken og Bank of America Securities (BofA Securities), der fungerer som investeringsbank division.Edward Jones
Edward D. Jones grundlagde Edward Jones i 1922 i St. Louis, Mo. Det første kontor blev etableret i Mexico, Mo., og et andet kontor blev snart åbnet i Pueblo, Colorado.Edward Jones voksede sin forretning på tværs af landdistrikterne og forstæderne i USA og Canada og havde også kontorer i Storbritannien, inden han solgte operationerne der i 2009.
J.D. Power, dataanalyseselskabet, rangerede Edward Jones som den højeste i investortilfredshed med mæglerfirmaer med fuld service i 2019.Edward Jones rangerede også den højeste i 2002, 2005-2007, 2009, 2010, 2012 og bundet i 2015.
Edward Jones har overgået konkurrenter som A.G. Edwards til at blive det markedsledende investeringsselskab blandt de mæglere, der bruger en lignende forretningsmodel.Edward Jones henvender sig til individuelle investorer og små virksomheder, primært i Mellemamerika.
Forskellige forretningsmodeller
Begge virksomheder er fuldt servicevirksomheder, der søger at levere en omfattende vifte af tjenester til deres kunder, herunder investeringsforvaltning, livs- og handicapforsikring, IRA'er og CD'er, kvalificerede og ikke -kvalificerede planer, banktjenester og omfattende finansielle planer. Men lighederne ender der.
Edward Jones
Edward Jones har taget en meget mere personlig tilgang til at bygge forretninger for sine mæglere, hvilket kræver dem til at banke fortovet i underafdelingerne omkring deres kontorer og banke på døre for at bede klienter. Edward Jones understreger personlig service med sin forretningsmodel ved at bemanne hvert kontor med kun to personer - en licenseret mægler og en filialadministrator, der varetager de administrative opgaver.Mægleren er alene ansvarlig for at bringe forretninger til filialen. På denne måde driver en mægler deres eget kontor.
Denne model har fungeret for virksomheden, fordi den gør det muligt for Edward Jones at etablere en tilstedeværelse på steder, hvor større kontorer med flere mæglere ikke ville være bæredygtige. Af denne grund er det almindeligt at finde filialer i små byer og andre fjerntliggende områder, hvor større virksomheder ikke er villige til at gå. Edward Jones søger at skabe en personlig følelse af at gøre forretninger, ligesom at have med familie at gøre. Denne model har givet virksomheden mulighed for at trives.
Edward Jones har 14.200 steder i USA og Canada og en kundebase på 7 millioner mennesker.Virksomheden er privatejet, hvilket den mener giver en fordel, fordi den træffer beslutninger baseret på, hvad der er bedst for sine kunder frem for at skulle møde Wall Street indtjening mål eller være ansvarlig for aktionærer.
Merrill
Merrill har derimod været en af de største og vigtigste spillere på Wall Street siden starten. Mange af dets kunder har været nogle af de største virksomheder og personer med en høj nettoværdi i verden.
I øjeblikket søger Merrill at øge sin formuesforvaltningsvirksomhed ved at integrere sig yderligere med moderen, Bank of America. Det håber at skabe en "one-stop-shop" ved at tilbyde bank- og finansplanlægning under ét og samme tag. Statistik fra januar 2019 viser, at kun 6% af Bank of Americas velhavende kunder har investeringer hos Merrill. Det betyder, at der er en enorm vækstmulighed for Merrill for at få adgang til resten.
I 2010 startede Merrill også en rabatmæglertjeneste kendt som Merrill Edge.Denne platform var designet til at konkurrere med Charles Schwab (SCHW), E*trade og andre rabatmæglere, der tilbyder mange ekstra tjenester til deres kunder. Merrill gjorde dette for at fange mindre investorer, der ikke opfylder investeringsminimum for at være full-service kunder. Målklientbasen er personer med likvide aktiver på $ 0 til $ 250.000.Denne service kombinerer "investeringsindsigterne i Merrill Lynch plus bekvemmeligheden ved Bank of America -bankvirksomhed" ifølge webstedet dengang.Selvom dette blev lanceret af Merrill, i 2019, er virksomheden nu under BofA Securities. Platformen er vokset fra $ 45 mia. Til over $ 225 mia.
For nye rekrutter kører Merrill et uddannelsesprogram for finansielle rådgivere kaldet Financial Advisor Development Program (FADP). Det er et 43-måneders program, der består af fem faser:
Uddannelse: Orientering og licens og forretnings- og marketingplaner.
Udvikling: Salgskompetencer, målbaseret formueforvaltning, prospektering og afholdelse af møder.
Scene 1: Udvidelse på tidligere faser.
Trin 2: Beherskelse af roller, opgaver og aktiviteter og avanceret træning i systemer og værktøjer.
Trin 3: Avanceret træning i kundeservice, systemer og værktøjer.
Seneste vækst
Efter finanskrisen, fra 2009 til 2012, voksede Edward Jones nettoomsætning med hele 42% til top ud på knap 5 milliarder dollar i 2012.I 2019 var Edward Jones 'omsætning 9,4 milliarder dollar.Derimod voksede Merrill kun med 10% mellem 2009 og 2012 og toppede til $ 13,8 mia.I 2019 havde Merrills omsætning nået $ 16,1 mia.
Bundlinjen
Edward Jones og Merrill repræsenterer to af de ældste og mest etablerede investeringsselskaber på markedet i dag. Potentielle mæglere og planlæggere, der ønsker at komme i gang med forretningen, finder omfattende uddannelsesprogrammer hos begge virksomheder. Edward Jones tilbyder komplet backofficesupport plus en filialadministrator til nye ansættelser, mens Merrill giver en udvidet træningsprogram, der tilbyder mentorskab fra en erfaren rådgiver samt opbakning fra en stor virksomhed bank.