Forklarer stigende renter og fast ejendom til klienter

På et dynamisk frit marked konkurrerer långivere-uanset om de er statsstøttede eller privatiserede-om boligkøbers forretning, hvilket driver den gennemsnitlige månedlige rente på realkreditlån op eller ned. Baseret på korrigerede boligpriser, strammere kreditstandarder og et faldende overskud af usolgte boliger er den gennemsnitlige rente på 30-årige faste realkreditlån er forblevet nær historiske lavpunkter.

Dagens 30-årige faste realkreditrenter svæver nær 3%, men en stigning til 5% eller mere i fremtiden er fuldstændig mulig. Faktisk er det næsten givet, at økonomien vil komme sig stærkt efter COVID19 -pandemien. Stigende realkreditrenter er ikke noget at frygte, og kendskab til emnet vil lette boligmarkedsdeltagernes angst. Det er vigtigt for deltagerne på boligmarkedet at forstå stigende realkreditrenter, da de påvirker næsten alle aspekter af et huskøb.

Stigende renter og boligkøbere

I ejendomsbranchen siger konventionel visdom, at stigende renter gør køb eller salg af et hus vanskeligere, og faldende renter gør køb og salg lettere.

For eksempel, hvis Johnny Home-køber ønsker en 4% -rente på et 30-årigt fast realkreditlån på et hus til en værdi af $ 400.000, ville hans månedlige pantbetaling være $ 1.900. Men hvis Johnny kun kvalificerede sig til en 5% rente på et 30-årigt fast realkreditlån, ville hans månedlige betaling stige til $ 2.138. En stigning i renterne på 1% øger Johnnys betaling med $ 238 eller cirka 13%. Så hvad betyder det for huskøbere?

Fra et boligkøbers perspektiv, når realkreditrenterne stiger, falder overkommeligheden. I det førnævnte ønsker Johnny Home Buyer at kvalificere sig til et pant på $ 400.000 med 4% rente, men med 5% rente kan långivere kun tilbyde Johnny et lån på $ 355.000 baseret på hans kvalifikationer. En stigning på 1% i realkreditlån reducerer Johnnys købekraft med $ 45.000.

Før Stor recession, under toppen af subprime pant galskab, ville Johnny Home -køber have været i stand til at "kvalificere sig" til det pant på 400.000 dollar, han ønskede. Men for at forsøde handlen ville en subprime -långiver have tilbudt Johnny en 2% justerbar rente i de første fem år. Efter fem år er Johnny dog ​​på krogen for mindst 7% rente, måske mere hvis renten stiger.

Stigende renter og sælgere

Stigende realkreditrenter påvirker også sælgere, dog forskelligt. For eksempel, hvis Jill vil sælge sit hus for $ 400.000, er hun mere end velkommen til at liste sit hjem til den pris. På grund af stigende renter har potentielle købere dog kun råd til Jills hjem til $ 355.000. Uden tvivl kan hun stadig tjene penge på salget, men kun en stigning på 1% i realkreditrenter reducerer markedsværdien af ​​Jills hjem med omkring 45.000 dollar.

Hendes fortjeneste afhænger af, hvor godt hun spiller markedet. Væsentligt, hvis renten skulle stige meget hurtigt, ville det slå bremserne på boligmiljøet.

Stigende renter og ejendomsværdi

Stigende renter har en meget mærkbar effekt på købere og sælgere. Hypotetiske situationer viser, at ejendomsværdi og boligpriser direkte korrelerer med realkreditrenter, men det, der ligger til grund for begge scenarier, er økonomien.

Hvis økonomien vokser hurtigt nok, vil stigende realkreditrenter ikke have så stor effekt på ejendomsværdi og boligpriser. For eksempel, hvis realkreditrenterne stiger et point, stiger de månedlige betalinger med $ 238. En stærk økonomi giver imidlertid arbejdsgiverne mulighed for at øge lønningerne nok til at kompensere for den stigende rente. Så længe økonomien fortsætter med at vokse, og vi fortsat ser jobvækst og lønstigning, bør en stigning i renten ikke lamme boligmarkedet.

Stigende renter og investering i fast ejendom

Når realkreditrenterne stiger, kan effekten på investering i fast ejendom være positiv. Markedet for udlejningsejendomme vil stige, fordi færre mennesker kan kvalificere sig til realkreditlån. Når det er sagt, stigende renter reducerer priserne, så det kan nogle gange være bedre at købe under et stigende rentemiljø.

Når renten stiger, vil der desuden finde færre ejendomshandler sted, da udlånsstandarderne bliver strammere. Således får flere brug for udlejningsejendomme, indtil de har råd til et realkreditlån. En stigning i renterne på 1% for en investor kan blive til et overskud af overskud på det rigtige boligmarked.

Købe eller sælge?

At købe et hus, da realkreditrenterne stiger, er ikke noget at frygte. Fra et historisk synspunkt er en realkreditrente på 5% stadig bemærkelsesværdigt lav. Og et realkreditlån i dag med en fast rente i de næste 30 år er stadig betydeligt billigere end historiske sammenligninger, som det ses i data fra realkreditinstitut Freddie Mac.

Det årlige gennemsnit for 30-årige faste realkreditrenter har ikke nået 5% siden 2009. Ved starten af ​​den store recession i 2006 var den gennemsnitlige realkreditrente 6,41%. Ti år tidligere i 1996 var den gennemsnitlige realkreditrente 7,81%, og 10 år tidligere end i 1986 var den gennemsnitlige realkreditrente 10,19%.

Bundlinjen

Renter, der forbliver nær historiske lavpunkter, lover godt for købere, og dagens marked afspejler nogle af de billigste gæld, en boligkøber vil kunne opnå på markedet.

Vigtigst er det at finde det rigtige realkreditlån afhænger af at modtage den rigtige rådgivning fra en erfaren ægtefælle ejendomsekspert, der personligt ejer mange ejendomme og har handlet adskillige ejendomsudsalg for andre. Arbejde med en ekspert gør det muligt for potentielle investorer at føle sig mere vidende, trygge og sikre med deres økonomiske beslutninger.