Trin for trin -porteføljeplanlægningsproces
Der er få ting, der er vigtigere og mere skræmmende end at skabe en langsigtet investeringsstrategi der kan gøre det muligt for en person at investere med tillid og med klarhed om sin fremtid. Konstruktion af en investeringsportefølje kræver en bevidst og præcis porteføljeplanlægningsproces, der følger fem væsentlige trin.
Vigtige takeaways
- For at planlægge fremtiden skal du først tage et koldt, hårdt kig på nutiden og gennemse alle omsætningsaktiver, investeringer og enhver gæld; definér derefter dine økonomiske mål på kort og lang sigt.
- Find ud af, hvor stor risiko og volatilitet du er villig til at påtage dig, og hvilke afkast du vil generere; med en risiko-afkastprofil etableret, kan benchmarks sættes på plads for at spore porteføljens ydeevne.
- Med en risiko-afkastprofil på plads, skal du derefter oprette en aktivallokeringsstrategi, der er både diversificeret og struktureret til maksimalt afkast; tilpasse strategien til at tage højde for store livsændringer, f.eks. at købe et hus eller gå på pension.
- Vælg, om du vil have aktiv forvaltning, som kan omfatte fagligt forvaltede investeringsforeninger eller passiv forvaltning, som kan omfatte ETF'er, der sporer specifikke indekser.
- Når en portefølje er på plads, er det vigtigt at overvåge investeringen og ideelt revurdere mål årligt og foretage ændringer efter behov.
Trin 1: Vurder den aktuelle situation
Planlægning for fremtiden kræver en klar forståelse af en investors aktuelle situation i forhold til, hvor de vil være. Det kræver en grundig vurdering af omsætningsaktiver, passiver, pengestrømme og investeringer i lyset af investorens vigtigste mål. Mål skal defineres klart og kvantificeres, så vurderingen kan identificere eventuelle huller mellem den nuværende investeringsstrategi og de angivne mål. Dette trin skal indeholde en ærlig diskussion om investorens værdier, overbevisninger og prioriteter, som alle sætter kursen for at udvikle en investeringsstrategi.
Porteføljeplanlægning er ikke en enkelt ting-det kræver løbende vurderinger og justeringer, når du gennemgår forskellige livsfaser.
Trin 2: Fastsæt investeringsmål
Etablering af investeringsmål handler om at identificere investorens risiko-afkast profil. Bestemmelse af, hvor stor risiko en investor er villig og i stand til at påtage sig, og hvor meget volatilitet investoren kan modstå, er nøglen til at formulere en porteføljestrategi, der kan levere de krævede afkast med et acceptabelt niveau af risiko. Når en acceptabel risiko-afkastprofil er udviklet, kan der etableres benchmarks for sporing af porteføljens resultater. Sporing af porteføljens ydeevne i forhold til benchmarks gør det muligt at foretage mindre justeringer undervejs.
Trin 3: Bestem aktivallokering
Ved hjælp af risiko-afkastprofilen kan en investor udvikle en aktivallokeringsstrategi. Ved at vælge mellem forskellige aktivklasser og investeringsmuligheder kan investoren allokere aktiver på en måde, der opnår det optimale diversificering samtidig med at det forventede afkast målrettes. Investoren kan også tildele procenter til forskellige aktivklasser, herunder aktier, obligationer, kontanter og alternative investeringer, baseret på et acceptabelt volatilitetsområde for porteføljen. Aktivallokeringsstrategien er baseret på et øjebliksbillede af investorens nuværende situation og mål og justeres normalt, når der sker ændringer i livet. For eksempel, jo tættere en investor kommer på sin pensionsdato, desto mere kan tildelingen ændre sig for at afspejle mindre tolerance for volatilitet og risiko.
Din risiko-belønningsprofil vil ændre sig med årene og vippe længere væk fra risiko, jo tættere du kommer på pension.
Trin 4: Vælg Investeringsmuligheder
Individuelle investeringer vælges ud fra parametrene i aktivallokeringsstrategien. Den valgte investeringstype afhænger i høj grad af investorens præference for aktiv eller passiv ledelse. En aktivt forvaltet portefølje kan omfatte individuelle aktier og obligationer, hvis der er tilstrækkelige aktiver til at opnå optimal diversificering, hvilket typisk er over $ 1 million i aktiver. Mindre porteføljer kan opnå den korrekte diversificering gennem professionelt forvaltede fonde, f.eks. Investeringsforeninger eller børshandlede fonde. En investor kan konstruere en passivt forvaltet portefølje med indeksfonde valgt fra de forskellige aktivklasser og økonomiske sektorer.
Trin 5: Overvåg, mål og genbalancér
Efter implementering af en porteføljeplan begynder ledelsesprocessen. Dette inkluderer overvågning af investeringerne og måling af porteføljens ydeevne i forhold til benchmarks. Det er nødvendigt at rapportere investeringsresultater med jævne mellemrum, typisk kvartalsvis, og at gennemgå porteføljeplanen årligt. En gang om året får investorens situation og mål en gennemgang for at afgøre, om der er sket væsentlige ændringer. Porteføljeanmeldelsen afgør derefter, om tildelingen stadig er på mål for at spore investorens risiko-belønningsprofil. Hvis det ikke er det, kan porteføljen være det genbalanceret, salg af investeringer, der har nået deres mål, og køb af investeringer, der tilbyder større opadrettede potentialer.
Når du investerer for livslange mål, stopper porteføljeplanlægningsprocessen aldrig. Når investorer bevæger sig gennem deres livsfaser, kan der forekomme ændringer, f.eks. Jobskift, fødsler, skilsmisse, dødsfald eller krympende tidshorisonter, hvilket kan kræve justeringer af deres mål, risiko-belønningsprofiler eller aktivallokeringer. Efterhånden som der sker ændringer, eller som markeds- eller økonomiske forhold tilsiger det, starter porteføljeplanlægningsprocessen forfra, efter hvert af de fem trin for at sikre, at den rigtige investeringsstrategi er på plads.