Betaler investeringsforeninger udbytte eller renter?
Afhængigt af den type investeringer, der er inkluderet i porteføljen, investeringsforeninger kan betale udbytte, renter eller begge dele.
Typer af investeringsforeninger
Der er fire hovedkategorier af investeringsforeninger, og hver kategori passer til forskellige investeringsmål. Aktiemidler omfatter kun investeringer på aktiemarkedet. Hvis nogen af disse aktier betaler udbytte, betaler investeringsforeningen også udbytte.
Tilsvarende omfatter obligationsfonde kun investeringer i virksomheds- og statsobligationer. De fleste obligationer betaler garanterede renter hvert år, kaldet kuponbetalinger. Fordi obligationer betaler renter, gør obligationsfonde det også.
Balancerede fonde investerer i aktier og obligationer. Balancerede midler betaler derfor næsten garanteret renter, og de kan også betale udbytte afhængigt af de specifikke aktier, der er inkluderet i porteføljen.
Pengemarkedsfonde betragtes som den mest stabile form for investeringsforeninger og omfatter kun investeringer i meget kortsigtede gældsinstrumenter, såsom kommunale obligationer. Pengemarkedsfonde betaler også renter, selvom afkastet generelt er lavere end andre fondsarter.
Hvorfor betaler investeringsforeninger udbytte og renter?
For at undgå at betale skat af investeringsindkomst er investeringsforeninger forpligtet til at distribuere næsten alle provenuet til aktionærerne. Det betyder, at når en aktie eller obligation i fondens portefølje betaler udbytte eller renter, disse penge skal derefter fordeles til fondens aktionærer, så fonden ikke er forpligtet til at medtage den som indkomst. Individuelle aktionærer rapporterer derefter denne investeringsindkomst på deres skat for året. Det samme er tilfældet, hvis fonden tjener et overskud på salget af et aktiv, kaldet en kapitalgevinst.
Tidspunktet for investeringsforeninger, herunder udbytte og rentebetalinger, afhænger af hver enkelt fond og kan variere meget. Generelt skal midler, der genererer udbytte eller renter, foretage distributioner til aktionærerne mindst en gang om året.
Advisor Insight
Dan Stewart, CFA®
Revere Asset Management, Dallas, TX
Udlodninger i investeringsforeninger klassificeres efter fordelingens art og karakter. Således kan investeringsforeninger betale renter, udbytte og/eller kapitalgevinster via udlodninger, hvilket vil bestemme mængden af skat, du skal betale.
En obligationsfond vil f.eks. Typisk betale renter, men også kapitalgevinster, når obligationerne sælges. En afbalanceret fond rummer både aktier og obligationer, og derfor kan du have alle tre former for udlodninger.
Grunden til dette er, fordi en investeringsforening simpelthen passerer gennem de udlodninger, den modtager fra værdipapirerne for ikke at pådrage sig dobbeltbeskatning (på fondsniveau og derefter til aktionær). Hvis dine investeringer opbevares på en IRA eller en anden pensionskonto, er skattekonsekvenserne imidlertid irrelevante, da de er udskudt skat.