FINRA vs. SEC: Hvad er forskellen?

FINRA vs. SEK: En oversigt

Med alle de finansielle organisationer derude kan det være lige så kompliceret at vide, hvad de alle gør, som at vide, hvor de skal investere. Det Securities and Exchange Commission (SEC) og Finansindustriens tilsynsmyndighed (FINRA) - tidligere National Association of Securities Dealers (NASD) - er to af de vigtigste reguleringsorganer i det amerikanske finansielle system, men de har meget forskellige anvendelsesområder og formål.

FINRA

Selvom FINRA har regulerende beføjelser, er FINRA ikke en del af regeringen. Det er en ikke-for-profit enhed og den største selvregulerende organisation (SRO) i værdipapirindustrien i USA

En SRO er en medlemsbaseret organisation, der opretter og håndhæver regler for medlemmer baseret på føderale love. FINRA er på forkant med licens og regulering mægler-forhandlere. FINRA håndterer den test, som værdipapirfagfolk skal bestå for at sælge værdipapirer, som f.eks Serie 7. SEC fører tilsyn med FINRA.

FINRA fastsætter regler for mæglere, der fører tilsyn med omkring 3.700 mæglerfirmaer og næsten 630.000 registrerede værdipapirrepræsentanter. FINRA beskæftiger i mellemtiden 3.600 medarbejdere fordelt på 16 kontorer.

SEC

SEC's primære mission er at beskytte investorer og opretholde integriteten af værdipapirer marked - både formelle udvekslinger og over disken (OTC). SEC rejste sig ud af asken fra de store aktiekursstyrt af 1929.

Efter styrtet og det deraf følgende Stor depression, faldt offentlighedens tillid til aktiemarkedet til et alletiders lavpunkt. Som følge heraf vedtog kongressen værdipapirloven fra 1933 og Securities Exchange Act fra 1934. Disse handlinger var designet til at genskabe investortillid gennem to hovedprincipper:

1. Virksomheder, der tilbyder værdipapirer til offentligheden, skal være ærlige og gennemsigtige om deres forretninger og risici involveret i at investere.
2. Virksomheder, der sælger og handle værdipapirer (mæglere, forhandlere og børser) skal behandle alle investorer retfærdigt og ærligt.

Da disse værdipapirlove blev vedtaget, blev SEC oprettet for at håndhæve dem. Deres fokus var og forbliver at fremme stabilitet på markederne og vigtigst af alt at beskytte investorer. SEC omfatter 24 kontorer og fem divisioner.

SEC kan anlægge civile søgsmål mod lovovertrædere og kan samarbejde med justitsministeriet om straffesager. Civile handlinger fra SEC omfatter sanktioner for civile penge og påbud. SEC kan også forfølge retsordre, der suspenderer enkeltpersoner fra at være officerer eller direktører og bringe administrative procedurer, såsom ophør og ophør af påbud og pålægning af stænger eller suspension af beskæftigelse.

Nøgleforskelle

SEC er ansvarlig for at sikre fairness for den enkelte investor, og FINRA er ansvarlig for at føre tilsyn med stort set alle U.S. børsmæglere og mæglerfirmaer. SEC fører tilsyn med FINRA og fungerer som det første klageniveau for søgsmål anlagt af FINRA.