Strategier for et bjørnemarked

EN bjørnemarked refererer til et udbredt fald i aktivpriser på mindst 20% fra de seneste højder. Det er klart, at disse tider ikke er noget at se frem til, men at kæmpe tilbage kan være farligt. Her vil vi guide dig gennem otte vigtige investeringsstrategier og tankegange for at hjælpe dig med at forblive rolig og spille død, når aktiemarkedet tager et skridt på dit afkast.

Hold din frygt i skak

Der er et gammelt ordsprog på Wall Street: "The Dow bestiger en mur af bekymring." Med andre ord har Dow fortsat med at stige på trods af økonomiske problemer, terrorisme og utallige andre katastrofer. Investorer bør forsøge altid at adskille deres følelser fra investeringsbeslutningsprocessen. Det, der ligner en massiv global katastrofe en dag, kan huskes som intet andet end et blik på radarskærmen et par år ned ad vejen. Husk, at frygt er en følelse, der kan skye rationel vurdering af en situation. Tag det roligt og fortsæt!

Akkumuler med gennemsnitsomkostninger i dollar

Det vigtigste at huske på under en økonomisk afmatning er, at det er normalt, at aktiemarkedet har negative år - det er en del af konjunkturcyklussen. Hvis du er en langsigtet investor (hvilket betyder en tidshorisont på 10+ år), er en mulighed at drage fordel af gennemsnitsomkostninger i dollar (DCA). Ved at købe aktier uanset pris ender du med at købe aktier til en lav pris, når markedet er nede. På sigt vil din pris "gå ned i gennemsnit", hvilket giver dig en bedre samlet startpris for dine aktier.

Spil død

Under et bjørnemarked regerer bjørnene, og tyrene har ikke en chance. Der er et gammelt ordsprog om, at det bedste man kan gøre under et bjørnemarked, er at lege død - det er den samme protokol, som hvis man mødte en rigtig grizzly i skoven. At slå tilbage ville være meget farligt. Ved at være rolig og ikke foretage pludselige træk, sparer du dig selv fra at blive en bjørnenes frokost. At spille død i økonomisk henseende betyder at lægge en større del af din portefølje ind pengemarked værdipapirer, f.eks. indskudsbeviser (cd'er), amerikanske statsobligationer og andre instrumenter med høj likviditet og korte løbetider.

Diversificere

At have en procentdel af din portefølje fordelt på aktier, obligationer, kontanter og alternative aktiver er kernen i diversificering. Hvordan du skærer din portefølje op afhænger af din risikotolerance, tidshorisont, mål osv. Hver investors situation er anderledes. En ordentlig aktivallokeringsstrategi giver dig mulighed for at undgå de potentielt negative virkninger, der følger af at placere alle dine æg i en kurv.

Invester kun det, du har råd til at miste

Investering er vigtig, men det er også at spise og at holde tag over hovedet. Det er uklogt at tage kortsigtede midler (dvs. penge til pant eller dagligvarer) og investere dem i aktier. Som hovedregel bør investorer ikke blande sig i aktier, medmindre de har en investeringshorisont på mindst fem år, gerne længere, og de bør aldrig investere penge, som de ikke har råd til at miste. Husk, bjørnemarkeder og endda mindre rettelser kan være ekstremt ødelæggende.

Kig efter gode værdier

Bjørnemarkeder kan give investorer store muligheder. Tricket er at vide, hvad du leder efter. Slået ned, slået, underpris: dette er alle beskrivelser af aktier under et bjørnemarked. Værdiinvestorer som Warren Buffett betragter ofte bjørnemarkeder som købsmuligheder, fordi værdiansættelser af gode virksomheder bliver hamret ned sammen med de fattige virksomheder og sidder meget attraktive værdiansættelser. Buffett opbygger ofte sin position i nogle af sine yndlingsaktier i mindre end sjove tider i markedet, fordi han ved, at markedets natur er at straffe selv gode virksomheder med mere end dem fortjener.

Gør status i defensive industrier

Defensiv eller ikke-cykliske aktier er værdipapirer, der generelt klarer sig bedre end det samlede marked i dårlige tider. Disse typer aktier giver et konsistent udbytte og en stabil indtjening, uanset tilstanden på det samlede marked. Virksomheder, der producerer ikke-holdbare husholdninger-såsom tandpasta, shampoo og barbercreme-er eksempler på defensive industrier, fordi folk stadig vil bruge disse emner i hårde tider.

Gå kort

Der er måder at tjene penge på faldende priser. Kortsalg er en måde at gøre det på, ved at låne aktier i et selskab eller ETF og sælge dem - i håb om at købe dem tilbage til en lavere pris. Kortsalg kræver marginkonti og kan forårsage skadelige tab, hvis markederne stiger og korte positioner kaldes ind, hvilket presser priserne endnu højere. Put muligheder er et andet valg, som får værdi, når priserne falder, og som garanterer en minimumspris til salg af et værdipapir, der effektivt etablerer et gulv for dine tab, hvis du bruger det til at afdække. Du skal bruge muligheden for at handle optioner på din mæglerkonto for at købe putter.

Omvendte børshandlede fonde (ETF'er) giver også investorer en chance for at tjene på et fald i større indekser eller benchmarks, såsom Nasdaq 100. Når de store indekser falder, stiger disse midler, så du kan tjene penge, mens resten af ​​markedet lider. I modsætning til shortsalg eller putter kan disse let købes fra din mæglerkonto.