Fordele og risici ved tematiske ETF'er

En af de primære fordele ved børshandlede fond (ETF) plads på dette stadium er, at investorer har en utrolig grad af fleksibilitet. Leder du efter en fond, der er målrettet mellemstore producenter af sundhedspleje Produkter? Det er sandsynligt, at du finder mindst en ETF, der passer til din smag.

Da ETF -pladsen har blomstret op i en $ 5 billioner industri alene i USA, er antallet af tilbud, der tilbydes, også eksploderet. Det betyder, at der er mange fonde, der tilbyder en stigende specificitet og fokus. Såkaldte tematiske ETF'er sigter mod at isolere en målniche på markedet og kan være smalle eller relativt brede i omfang. Men hvordan går en investor til at bestemme, om han vil udforske det tematiske ETF -rum eller ej? Nedenfor vil vi undersøge nogle af fordelene og risiciene ved tematiske ETF'er, som enhver investor bør overveje, før han afsætter aktiver til investering.

Flygtighed

En af de største bekymringer, når det kommer til tematiske ETF'er, er volatilitet. I en nylig rapport for ETF.com bruger Roger Nusbaum fra Your Source Financial and Seeking Alpha iShares U.S. Medical Devices ETF (

IHI) som et eksempel. I betragtning af at IHI fokuserer på et snævert segment af sundhedsindustrien - virksomheder, der producerer medicinsk udstyr - forventer Nusbaum, at IHI vil være mere volatil end et bredere spektrum af sektoraktier. Han angiver, at "når det går godt på markeder... IHI vil [sandsynligvis] overgå det bredere sektorfond. "På den anden side kan IHI også underpræstere, når markedet er uroligt.

Dette kommer til roden til et af problemerne med tematiske ETF'er. Hvis aktier i sundhedsvæsenet repræsenterer noget som 12% til 13% af S&P 500, og hvis IHI kan forventes at have større volatilitet end sektoren generelt, foreslår Nusbaum ikke at have for meget eksponering for den tematiske ETF.

På arbejdet er her antagelsen om, at jo smallere man fokuserer på en bestemt delmængde af sektoraktier, jo mere volatil vil denne fond sandsynligvis være. Som Nusbaum påpeger, "vil en bred sektor være mindre volatil, langt størstedelen af ​​tiden, end nogle en slags snævrere branchegruppe eller temafond. "Man kan se temafonden som et midtpunkt mellem et bredere kurv af sektoraktier og et individuelt navn, som sandsynligvis vil være mest volatile af alle.

Ekstrem fleksibilitet

Selvom volatilitet er en bekymring, er det noget, der kan mildnes ved omhyggelig tildeling. På den anden side kan tematiske ETF'er også tilbyde utrolige fordele. Som Nusbaum erkender, er væksten i det tematiske ETF -rum så enestående, at stort set intet tema er "for langt derude." Dette giver investorer en vidunderlig fleksibilitet; Hvis du f.eks. er interesseret i en bestemt delmængde af videospilmarkedet, er der masser af ETF -muligheder for dig. Der er naturligvis et spørgsmål om, hvorvidt det er bedst for en investor at se tematiske ETF’er som et middel til at udtrykke en personlig overbevisning eller som en måde at udnytte deres egen ekspertise. Dette kan føre til komplicerede samtaler med en rådgiver, som kan skubbe investorer mod en mere global tilgang, når det kommer til valg af temaer.

Nusbaum opfordrer investorer til at se på sektoren vægtninger i S&P 500 som en retningslinje for tematiske ETF -investeringer. Han foreslår sjældent om nogensinde at overstige sektorvægten i indekset i en ETF -tildeling.

Investering i tematiske ETF'er medfører større risici og muligvis mere lukrative belønninger end det bredere ETF -rum. Investorer bør være opmærksom på faldgruberne ved at deltage i disse niche -ETF'er, men samtidig kan tematiske ETF -investeringer, hvis de gøres omhyggeligt, give fremragende afkast.