Omkostningsgrundlag Definition, beregning og eksempel

Hvad er omkostningsgrundlag?

Omkostningsgrundlag er den oprindelige værdi eller købspris for et aktiv eller en investering skattemæssigt. Omkostningsgrundværdien bruges til beregning af kursgevinster eller tab, hvilket er forskellen mellem salgspris og købspris.

Beregning af det samlede omkostningsgrundlag er afgørende for at forstå, om en investering er rentabel eller ej, og eventuelle skattemæssige konsekvenser. Hvis investorer vil vide, om en investering har givet de længe ventede gevinster, skal de holde styr på investeringens præstationer.

Forståelse af omkostningsgrundlag

Omkostningsgrundlag starter som den oprindelige pris for en aktiv skattemæssigt, som i første omgang er den første købspris. Men initialen købspris er kun en del af de samlede omkostninger ved en investering. Efterhånden som tiden skrider frem, vil dette omkostningsgrundlag blive justeret til den økonomiske og virksomhedsmæssige udvikling som f.eks aktiesplit, udbytte, og

tilbagebetaling af kapital distributioner. Sidstnævnte er almindelig med visse investeringer som f.eks Master Limited Partnerships (MLP'er).

Omkostningsgrundlag bruges til at bestemme kapitalgevinstskat rente, der er lig med forskellen mellem aktivets omkostningsgrundlag og nuværende markedsværdi. Denne rente udløses naturligvis, når et aktiv sælges, eller gevinsten eller tabet realiseres. Skattegrundlaget gælder stadig for urealiserede gevinster eller tab, når værdipapirer besiddes, men ikke er blevet officielt solgt, men skattemyndighederne vil kræve en bestemmelse af kapitalgevinster rente, som kan være enten kort eller lang sigt.

Skatterapporteringsomkostninger

Selvom mæglerfirmaer er forpligtet til at indberette den pris, der er betalt for afgiftspligtige værdipapirer til IRS, for nogle værdipapirer, såsom dem, der er holdt i en længere periode, eller dem, der er overført fra et andet mæglerfirma, historiske omkostninger investor skal levere grundlaget. Alt dette lægger vægt på nøjagtig omkostningsgrundlagsrapportering til investorer.

Bestemmelse af basisomkostningsgrundlaget for værdipapirer og finansielle aktiver for kun et første køb er meget ligetil. I virkeligheden kan der være efterfølgende køb og salg, da en investor træffer beslutninger om at implementere specifikke handelsstrategier og maksimere profitpotentialet for at påvirke en samlet portefølje. Med alle de forskellige typer investeringer, herunder aktier, obligationer og optioner, kan beregning af omkostningsgrundlag nøjagtigt til skattemæssige formål blive kompliceret.

I enhver transaktion mellem en køber og sælger vil den oprindelige pris, der er betalt i bytte for et produkt eller en tjenesteydelse, betragtes som omkostningsgrundlaget. Grundlaget for egenkapitalomkostninger er den samlede omkostning for en investor; dette beløb inkluderer købspris pr. aktie plus geninvesteretudbytte og kommissioner. Egenomkostningsgrundlag er ikke kun påkrævet for at bestemme, hvor meget der eventuelt skal betales skat på en investering, men er afgørende for at spore gevinster eller tab ved investering for at foretage informeret køb eller salg beslutninger.

Beregning af omkostningsgrundlag

Som tidligere nævnt er omkostningsgrundlaget for enhver investering lig med den oprindelige købspris for et aktiv. Hver investering starter med denne status, og hvis det ender med at blive det eneste køb, er det kun den oprindelige købspris, der bestemmer prisen. Bemærk, at det er tilladt at inkludere omkostningerne ved en handel, f.eks. En aktiehandel provision, som også kan bruges til at reducere den eventuelle salgspris.

Når efterfølgende køb er foretaget, opstår behovet for at spore hver købsdato og værdi. Af skattemæssige årsager er metoden, der bruges af Internal Revenue Service (IRS) er først ind først ud (FIFO) for dem, der kender til beholdningssporingsmetoden for virksomheder. Med andre ord, når et salg foretages, ville omkostningsgrundlaget for det originale køb først blive brugt og ville følge en fremgang gennem købshistorikken.

Lad os f.eks. Antage, at Lawrence købte 100 aktier i XYZ for $ 20 pr. Aktie i juni og derefter foretager et yderligere køb af 50 XYZ -aktier i september for $ 15 pr. Aktie.

Hvis han solgte 120 aktier, ville hans omkostningsgrundlag ved hjælp af FIFO -metoden være (100 x $ 20 pr. Aktie) + (20 x $ 15 pr. Aktie) = $ 2.300. Det gennemsnitlige omkostningsmetode kan også være gældende og repræsenterer det samlede dollarbeløb af købte aktier divideret med det samlede antal købte aktier. Hvis Lawrence solgte 120 aktier, ville hans gennemsnitlige omkostningsgrundlag være 120 x [(100 x $ 20 pr. Aktie) + (50 x $ 15 pr. Aktie)]/ 150 = $ 2.200.

IRS publikationer, som f.eks Publikation 550, kan hjælpe en investor med at lære, hvilken metode der er gældende for visse værdipapirer. Ellers kan en revisor hjælpe med at bestemme den bedste fremgangsmåde. Der er også forskelle mellem værdipapirer, men det grundlæggende koncept for, hvad købsprisen anvendes. Typisk dækker de fleste eksempler aktier. Imidlertid, obligationer er noget unikke ved, at købsprisen over eller under pari skal amortiseres indtil udløb. For investeringsforeninger skal gevinster årligt udbetales til aktionærerne, hvilket udløser a afgiftspligtig begivenhed på skattepligtige (ikke -kvalificerede) konti. Alle beløb vil blive sporet af a depotmand eller vejledning vil blive givet af investeringsforeningens firma.

Hvorfor er omkostningsgrundlag vigtigt?

Behovet for at spore omkostningsgrundlaget for investeringer er hovedsageligt nødvendigt af skattemæssige årsager. Uden dette krav er der en solid begrundelse for, at de fleste investorer ikke gider føre så detaljerede registre. Og fordi skatter på kapitalgevinster kan være så høje som almindelig indkomst satser (i tilfælde af kortsigtede kapitalgevinster skattesats), kan det betale sig at minimere dem, hvis det overhovedet er muligt. Beholdning af værdipapirer i mere end et år kvalificerer investeringen som en langsigtet investering, som bærer en meget lavere skattesats end almindelige indkomstsatser og falder baseret på indkomstniveau.

Ud over IRS -kravet om at rapportere kapitalgevinster, er det vigtigt at vide, hvordan en investering har klaret sig over tid. Kyndige investorer ved, hvad de har betalt for et værdipapir, og hvor meget i skat de skal betale, hvis de sælger det. Sporing af gevinster og tab over tid fungerer også som et scorecard for investorer og lader dem vide, om deres handelsstrategier genererer overskud eller tab. En konstant række tab kan indikere et behov for at revurdere investeringsstrategi.

Udbytte

Egenkapitalomkostningsgrundlaget for en ikke-udbyttebetalende bestand beregnes ved at tilføje købsprisen pr. Aktie plus gebyrer pr. Aktie. Geninvestering af udbytte øger omkostningsgrundlaget for beholdningen, fordi udbytte bruges til at købe flere aktier.

Lad os f.eks. Sige, at en investor købte 10 aktier i ABC -selskabet for en samlet investering på $ 1.000 plus $ 10 handelsgebyr. Investoren fik udbetalt udbytte på $ 200 i år et og $ 400 i år to. Omkostningsgrundlaget ville være $ 1.610 ($ 1.000 + $ 10 gebyr + $ 600 i udbytte). Hvis investoren solgte aktien i år tre for $ 2.000, vil skattepligtig gevinst ville være $ 390.

En af grundene til, at investorer skal inkludere geninvesteret udbytte i omkostningsgrundlaget i alt, er fordi udbytte beskattes i det modtagne år. Hvis det modtagne udbytte ikke er inkluderet i omkostningsgrundlaget, betaler investoren skat af dem to gange. For eksempel i ovenstående eksempel, hvis udbytte blev ekskluderet, ville omkostningsgrundlaget være $ 1.010 ($ 1.000 + $ 10 gebyr). Som følge heraf ville den skattepligtige gevinst være $ 990 ($ 2.000 - $ 1.010 omkostningsgrundlag) mod $ 390, hvis udbytteindkomsten var inkluderet i omkostningsgrundlaget.

Med andre ord betaler investorer ved salg af en investering skat af kapitalgevinster baseret på salgsprisen og omkostningsgrundlaget. Udbytte beskattes dog som indkomst i det år, de udbetales til investoren, uanset om udbyttet blev geninvesteret eller udbetalt som kontanter.

Eksempler på omkostningsgrundlag

Beregning af omkostningsgrundlaget bliver mere kompliceret som følge af virksomhedernes handlinger. Virksomhedsaktioner omfatter elementer som f.eks. Justering for lagersplit og regnskab for særligt udbytte, konkurserog kapital distributioner, såvel som fusion og erhvervelsesaktivitet og virksomhed spinoffs. EN aktiesplit, såsom en to-til-en-split, hvor et selskab udsteder en ekstra andel for hver aktie, en investor ejer, ændrer ikke det samlede omkostningsgrundlag. Men det betyder, at prisen pr. Aktie bliver divideret med to, eller hvad aktien end er udvekslingsforhold ender med at følge splittelsen.

Det er ikke alt for kompliceret at bestemme virkningen af ​​virksomhedernes handlinger, men det kan kræve sløjfekompetencer som f.eks. At finde en CCH -manual fra et lokalt bibliotek eller gå til investor relationer sektion af en virksomheds websted. Disse kilder giver normalt masser af detaljer om M & A -aktiviteter eller spin -offs.

Fusioner

Når et selskab, du ejer, er erhvervet af et andet selskab, vil det overtagende selskab udstede aktier, kontanter eller en kombination af begge dele for at gennemføre købet. Udbetalinger for kontanter vil resultere i at skulle realisere en del som en gevinst og betale skat af den. Udstedelse af aktier vil sandsynligvis beholde kapitalgevinster eller tab som urealiseret, men det vil være nødvendigt at spore de nye omkostninger. Virksomheder giver vejledning om procenter og sammenbrud. De samme regler gælder også for, når en virksomhed snurrer ud en opdeling i sit eget nye selskab. Nogle af skatteomkostningerne vil gå til det nye firma, og det vil være nødvendigt for investoren at bestemme den procentdel, som virksomheden vil levere.

For eksempel, hvis XYZ -selskab køber ABC -selskab og udsteder to aktier for hver aktie, der tidligere var ejet, ejer investoren, der er omtalt i det foregående eksempel, nu 20 aktier i XYZ -selskab. Virksomheder skal arkivere Skema S-4 med Securities and Exchange Commission (SEC), der skitserer fusionsaftalen og hjælper investorer med at bestemme det nye omkostningsgrundlag.

Konkurser

Konkurs -situationer er endnu mere komplicerede. Når virksomheder erklærer sig konkurs, varierer virkningen på aktier. Konkurserklæring indikerer ikke altid, at aktier er værdiløse. Hvis en virksomhed erklærer Kapitel 7, så ophører virksomheden med at eksistere, og aktierne er værdiløse.

Dog hvis en virksomhed erklærer Kapitel 11, kan aktien stadig handle på en børs eller håndkøb (OTC) og stadig beholde en vis værdi. Derfor gælder de oprindelige omkostningsberegninger. OTC er et mægler-forhandlernetværk, der handler med værdipapirer, der ikke er noteret på en formel børs.

Men hvis obligationsindehaver af en virksomhed, der stammer fra kapitel 11, er givet ordinære aktier i bytte for nogle af de obligationer, der var indeholdt inden konkurserklæring, bliver omkostningsgrundlaget mere kompliceret. Omkostningsgrundlaget vil typisk blive betragtet som fair markedsværdi af den fælles bestand på ikrafttrædelsesdatoen; denne værdi er beskrevet i kapitel 11 -udviklingsplaner.

Aktiesplit

Heldigvis komplicerer ikke alle virksomheders handlinger beregninger af omkostningsgrundlag; erklærer a aktiesplit er en sådan handling. For eksempel, hvis et selskab erklærer et 2 for 1 -split, i stedet for at eje 10 aktier i ABC -selskabet, ville en investor eje 20 aktier. Den oprindelige pris på $ 1.000 forbliver imidlertid den samme, så de 20 aktier ville have en pris på $ 50 i stedet for $ 100 pr.

Arvede lagre og gaver

Ud over virksomhedernes handlinger kan andre situationer påvirke omkostningsgrundlaget; en sådan situation er at modtage en lagergave eller arv. Beregning af omkostningsgrundlaget til arvet bestand gøres ved at tage Gennemsnitspris på datoen for velgørerens død.

Omvendt a begavet lager er mere kompliceret. Hvis en investor sælger aktien, bliver omkostningsgrundlaget købsprisen på den dato, giveren købte aktien, medmindre prisen er lavere på datoen for gaven. Hvis dette er tilfældet, kan skatteomkostningerne reduceres, da bestanden har lidt et værditab.

Holder det enkelt

Flere metoder kan hjælpe med at minimere det papirarbejde og den tid, der er nødvendig til at spore omkostningsgrundlaget. Virksomheder tilbyder planer om geninvestering af udbytte (DRIP'er) der gør det muligt at bruge udbytte til at købe yderligere aktier i virksomheden. Hvis det er muligt, skal du beholde disse programmer på en kvalificeret konto, hvor kapitalgevinster og -tab ikke behøver at blive sporet. Hvert nyt DRIP -køb resulterer i et nyt skatteparti. Det samme gælder automatiske geninvesteringsprogrammer, såsom at investere $ 1.000 hver måned fra en checkkonto. Nye køb betyder altid nye skattepartier.

Den nemmeste måde at spore og beregne omkostningsgrundlag er gennem mæglerfirmaer. Uanset om en investor har en online eller traditionel mæglerkonto, virksomheder har meget sofistikerede systemer, der registrerer transaktioner og virksomheders handlinger relateret til aktier. Det er dog altid klogt for investorer at bevare deres egne optegnelser ved selvsporing for at sikre nøjagtigheden af ​​mæglerfirmaets rapporter. Selvsporing vil også afhjælpe eventuelle fremtidige problemer, hvis investorer skifter firma, gavebeholdning eller overlader aktier til en modtager som en arv.

For aktier, der har været beholdt i mange år uden for et mæglerfirma, kan investorer muligvis slå op på historiske priser for at beregne omkostningsgrundlag. Historiske priser kan let findes på internettet. For investorer, der selv sporer aktier, finansiel software som Intuit's Quicken, Microsoft Money eller ved hjælp af et regneark som Microsoft Excel, kan bruges til at organisere dataene. Endelig er websteder som GainsKeeper eller Netbasis tilgængelige for at levere omkostningsgrundlag og andre rapporteringstjenester til investorer. Alle disse ressourcer gør det lettere at spore og vedligeholde nøjagtige registreringer.

Bundlinjen

Egenomkostningsgrundlag er vigtigt for investorer at beregne og spore hvornår forvaltning af en portefølje og til skatterapportering. Beregning af egenkapitalomkostningsgrundlag er typisk mere kompliceret end at summe købsprisen med gebyrer. Kontinuerlig overvågning af virksomhedernes handlinger er vigtig for at sikre, at investorerne forstår gevinsten eller tabsprofil for en aktieposition, samt at sikre, at kapitalgevinster og tab er nøjagtigt rapporteret. Selvom mæglerfirmaer har en tendens til at spore og rapportere disse oplysninger til IRS, er der situationer, hvor de ikke har dem, f.eks. I tilfælde af en begavet lager. Ud over mæglerfirmaer er der mange andre online ressourcer til rådighed for at hjælpe med at opretholde et præcist grundlag.

Begrebet omkostningsgrundlag er ret ligetil, men det kan blive kompliceret. Sporingsomkostningsgrundlag er påkrævet af skattemæssige årsager, men det er også nødvendigt for at hjælpe med at spore og bestemme investerings succes. Det er vigtigt at føre gode optegnelser og forenkle investeringsstrategien, hvor det er muligt.